证券代码：300848 证券简称：美瑞新材 公告编号：2021-019
美瑞新材料股份有限公司
关于变更部分募集资金用途
暨投资建设年产 20 万吨弹性体一体化项目的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
一、变更募集资金投资项目的概述
1、募集资金到位情况
经中国证券监督管理委员会《关于核准美瑞新材料股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2020]880 号）核准，并经深圳证券交易所同意，公司首次向社会公众公
开发行人民币普通股（A 股）16,670,000.00 股，每股面值 1.00 元，每股发行价格为 28.18
元，募集资金总额为 469,760,600.00 元，扣除发行费用（不含税）48,737,908.50 元，募集资金净额为 421,022,691.50 元。上述募集资金到位情况经立信会计师事务所（特殊普通
合伙）验证，并于 2020 年 7 月 14 日出具了信会师报字[2020]第 ZB11515 号《验资报告》。
公司依照规定对募集资金进行了专户存储管理，募集资金到账后已全部存放于募集资金专用账户内，公司与保荐机构、存放募集资金的商业银行签署了《募集资金三方监管协议》。
2、原募投项目的投资计划和募集资金使用情况
“30000 吨热塑性聚氨酯弹性体项目”已于 2017 年9月获得相关主管部门的环评批复，
并于 2019 年 11 月获得相关主管部门的立项批准，完成了立项备案。项目实施主体为美瑞新材料股份有限公司。计划总投资为 13,650 万元，建设周期为三年，其中建设投资 12,650万元，铺底流动资金 1,000 万元。预计项目投产后，年利润总额 7,853.38 万元，税后利润6,675.37 万元，投资利润率 48.93%，税后投资回收期 6.15 年。
截至 2020 年 12 月 31 日，该项目累计已使用募集资金 60.80 万元，主要为设备购置款；
存放在募集资金账户的金额为 28.26 万元，使用募集资金进行现金管理尚未到期赎回的本金共计 13,700 万元，故该项目募集资金结余共计 13,728.26 万元（包括累计收到的银行存款利息及理财收益,扣除银行手续费等的净额）。截止目前，该项目仅使用了少量募集资金购买了货期较长的几台设备，尚未产生经济效益。
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单位：万元
募集资金投资 项目投资总额 拟使用募集 占筹资净额 截止 2020.12.31 截止 2020.12.31 募
项目名称 资金金额 的比例 已投入金额 集资金结余金额
30000 吨热塑
性聚氨酯弹性 13,650.00 13,650.00 32.42% 60.80 13,728.26
体项目注 1
注 1：“30000吨热塑性聚氨酯弹性体项目”原为拟变更项目“年产 20 万吨弹性体一体化项目”的
一期；
3、变更募投项目的情况及决策程序
经综合考虑产品所属行业、市场需求及未来发展规划，进一步提高募集资金使用效率，公司拟扩大“30000 吨热塑性聚氨酯弹性体项目”的投资建设规模，变更为“年产 20 万吨弹性体一体化项目”。
公司于 2021 年 3 月 13 日召开了第二届董事会第十四次会议和第二届监事会第十四次
会议，审议通过了《关于变更部分募集资金用途暨投资建设年产 20 万吨弹性体一体化项目的议案》，独立董事对上述事项发表了同意的独立意见、保荐机构出具了核查意见。公司本次变更部分募集资金用途不构成关联交易，亦不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
该事项尚需提交公司 2020 年年度股东大会进行审议。
4、新项目的备案及审批情况
“年产 20 万吨弹性体一体化项目”已于 2019 年 11 月取得相关主管部门的立项批准文
件，完成了立项备案，环评批复手续正在办理中。
二、变更募集资金投资项目的原因
“30000 吨热塑性聚氨酯弹性体项目”于 2017 年立项，距今已有三年的时间。在此期
间，公司努力经营，依靠在产品质量、技术创新、差异化服务等方面的优势在 TPU 行业中建立了较为良好的口碑，公司销售渠道进一步拓宽，市场占有率不断提升，销售规模增长迅速。
另外，TPU 产品的市场前景十分广阔。作为一种先进的高分子弹性体材料，TPU 兼具橡
胶的高弹性和塑料的易加工性，且具有能耗低、环保等显著优点，能有效替代 PVC、橡胶、EVA、硅胶等传统材料，符合循环经济和可持续发展的要求，是未来新材料的主要发展方向之一，市场容量巨大。
随着公司在 TPU 市场占有率的逐步提升以及 TPU 市场容量的不断增长，公司预计未来
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的销售规模具有较强的增长潜力和预期，从而对公司在产能保障、效率提高、资源调配等各方面提出了较高要求。为更好地满足公司现有的业务需求以及未来的发展需要，本着公司效益最大化和股东利益最大化的原则，经公司管理层审慎研究讨论，拟扩大“30000 吨热塑性聚氨酯弹性体项目”的投资建设规模，建设“年产 20 万吨弹性体一体化项目”。扩大建设规模不但有利于满足未来不断增长的市场需求，而且有利于项目的建筑工程及设备的集约化采购和建设，降低项目建设成本，提高募集资金使用效率。
三、新募投项目情况说明
1、新募投项目的基本情况和投资计划
（1）项目名称：年产 20 万吨弹性体一体化项目
（2）实施主体：美瑞新材料股份有限公司
（3）项目投资：项目投资额为人民币 3.66 亿元（最终以实际投资为准）。其中，通
过首次公开发行募集资金 1.365 亿元，剩余资金由公司自有资金和对外融资解决。
（4）投资估算：预计建筑工程 1.56 亿元，设备及安装工程 2 亿元，铺底流动资金 0.1
亿元。
（5）投资计划及建设周期：本项目实施计划总周期为 36 个月，建成年产 20 万吨 TPU
产能。计划 2021 年投资 2.86 亿元，建设厂房、生产辅助设施及 10 万吨 TPU 产能；2023 年
前建成剩余 10 万吨 TPU 产能（最终以实际建设情况为准）。
2、项目可行性分析
（1）项目背景
TPU 是一种有机高分子合成材料，属于聚氨酯弹性体的一种，具有硬度范围广、机械性
能突出、耐高/低温、耐油/耐水、耐候、环保、可加工性强等优越特性。中国的 TPU 行业发展迅速，目前已成为全球最大的 TPU 生产和消费国，且消费量仍在持续增长。作为一种先进的高分子弹性体材料，TPU 兼具橡胶的高弹性和塑料的易加工性，且具有能耗低、环保等显著优点，能有效替代 PVC、橡胶、EVA、硅胶等传统材料，符合循环经济和可持续发展的要求，是未来新材料的主要发展方向之一，市场容量巨大，市场前景广阔。
（2）项目选址
本项目建设地点位于山东省烟台市开发区 C-47 小区。公司已通过受让方式取得土地使
用权证，用途为工业用地。项目用地符合当地的发展规划，厂区布局规整，周边环境满足工程建设和生产运行要求。
（3）项目实施面临的风险及应对措施
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①主要原材料价格波动的风险
该项目建成投产后，生产使用的主要原材料为纯 MDI、BDO、己二酸等，上述直接材料
成本占生产成本的比重较高，主要直接材料价格波动对公司生产成本及经营成果有较大的影响。若未来原材料市场价格发生大幅波动，公司不能通过合理安排采购来降低原材料价格波动的影响并及时调整产品销售价格，公司的生产成本和利润将受到一定程度的不利影响。
针对上述风险，公司将通过与供应商签订战略采购协议、弹性采购备货等多种措施应对原材料市场价格的波动，合理控制生产成本，并根据原材料价格和 TPU 产品的市场情况适当调整产品售价，来保证公司盈利状况的稳定。
②市场竞争加剧的风险
我国 TPU 行业处于快速发展阶段。一方面，在国家产业政策的大力扶持之下，国内企
业研发投入将不断加大，大中型生产商将不断涌现，加剧市场竞争程度；另一方面，国外企业凭借强大的研发与资金优势，在中高端市场对国内企业构成较大冲击。未来若公司不能持续创新、满足客户中高端产品需求，并进一步提升生产效率，激烈的市场竞争将对公司经营产生不利影响。
针对上述风险，公司将持续加大研发投入，努力保持在技术创新和新产品研发的行业优势，并通过智能化升级改造提高生产效率，降低成本。
③项目建设的风险
本项目的可行性分析是基于当前国内外市场环境、技术发展趋势、公司研发能力和技术水平、市场未来拓展情况等因素做出。但项目在实施过程中可能受到市场环境变化、产业政策变化以及工程进度、工程管理、产品市场销售状况等变化因素的影响，致使项目的开始盈利时间和实际盈利水平与公司预测出现差异，从而影响项目的投资收益。同时，由于项目的固定资产投入较大，预计项目建成后，年新增固定资产折旧金额较大，若投资收益无法达到预期，将对公司净利润产生较大影响。
针对上述风险，公司将加强募投项目建设管理，加快推进募投项目建设，提高募集资金使用效率，并时刻关注市场动态，针对市场变化及时采取应对措施。
3、项目经济效益分析
预计 2023 年末达到年产 20 万吨 TPU 的设计产能。预计项目达产后正常年可实现销售
量 16 万吨，收入 27 亿元，净利润 3 亿元，项目投资回收期约为 5 年,投资净利率约为 82%
（由于从产能建成到投产需进行试生产，然后才会陆续释放产能，可行性研究测算时考虑
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了上述试生产周期）。
四、独立董事、监事会、保荐机构对变更募投项目的意见
1、独立董事对变更募投项目部分募集资金用途的独立意见
本次变更部分募集资金用途事项是基于公司实际情况作出的调整，符合公司实际经营需要，有利于提高募集资金使用效率，符合公司发展战略。本次变更部分募集资金用途事项履行了必要的程序，符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等相关规定，不存在损害公司及全体股东、特别是中小股东利益的情形。因此，公司独立董事一致同意公司本次变更募投项目部分募集资金用途的事项，同意将此议案提交公司 2020 年年度股东大会审议。
2、监事会对变更募投项目部分募集资金用途的意见
本次变更募投项目部分募集资金用途事项符合公司实际经营需要，有利于提高募集资金使用效率，符合公司发展战略，符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、
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