证券代码：300815 证券简称：玉禾田 公告编号：2021-011
玉禾田环境发展集团股份有限公司 2020 年年度报告摘要一、重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
立信会计师事务所（特殊普通合伙）对本年度公司财务报告的审计意见为：标准的无保留意见。
本报告期会计师事务所变更情况：公司本年度会计师事务所为立信会计师事务所（特殊普通合伙），未发生变更。
非标准审计意见提示
□ 适用 √ 不适用
董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案
√ 适用 □ 不适用
公司经本次董事会审议通过的普通股利润分配预案为：以 138,400,000 为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 11.2
元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增 10 股。
董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案
□ 适用 √不适用
二、公司基本情况
1、公司简介
股票简称 玉禾田 股票代码 300815
股票上市交易所 深圳证券交易所
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 王东焱 邓娜
办公地址 深圳市福田区车公庙泰然九路海松大厦 A 座 18 楼 深圳市福田区车公庙泰然九路海松大厦 A 座 18 楼
传真 0755-82734952 0755-82734952
电话 0755-82734788 0755-82734788
电子信箱 dmb@eit-sz.com dmb@eit-s z.com
2、报告期主要业务或产品简介
公司专注于环境卫生领域，主营业务涵盖市政环卫和物业清洁两大板块。经过24年的积累，公司业务范围从深圳扩展至全国89座城市，服务超过1,200家品牌客户和近200家政府客户；公司坚持打造专业化、精细化的服务体系，树立了良好的品牌形象，现已成为行业内颇具规模和影响力的城市环境综合管理服务运营商，为城市基础管理和城乡一体化运营管理服务提供整体解决方案。
公司先后通过了ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证、OHSAS18001职业健康安全管理体系认证。拥有深圳市环卫清洁服务企业环卫作业清洁服务甲级等级证书、公共设施维护能力甲级等级证书和城市生活垃圾经营性清扫、收集、运输服务许可证、道路运输经营许可证，具备中国清洁清洗行业国家一级资质、有害生物防治服务资质等专业资
质。公司现为中国城市环境卫生协会常务理事单位。公司先后参与编制由中国城市环境卫生协会主导的《保洁员职业技能标准》、《背街小巷清扫保洁作业规程》、《道路及附属设施机械清洗作业规程》、《农村垃圾分类设施设置标准》。
示图1：公司市政环卫和物业清洁业务全国分布图
（一）市政环卫业务
1、概述
市政环卫，是指对市政道路、广场、水域、公厕、垃圾中转站等各类城乡公共区域的环境卫生进行综合管理，主要服务内容包括但不限于：垃圾清扫、收集、垃圾清运、绿化带养护、公厕和垃圾中转站等环卫设施运营管理、市容管理、垃圾分类、重大活动环卫保障等，以及基于传统市政环卫衍生出来的水域保洁、农村垃圾捡拾、园林绿化、景区保洁、地下管网、市政道路维护、交通设施管理、政府物业、城市停车场、市政景观照明维护等多位一体的公共领域服务。
随着环卫市场化改革的不断深化，公司依托物业清洁服务积累的服务经验和口碑，凭借市场先发优势、丰富的技术管理经验和优秀的市场开拓能力，在市政环卫业务上取得了快速发展。目前，公司市政环卫业务覆盖全国22个省级行政区域，为区域内城乡居民提供专业化、精细化的市政环境卫生管理服务。
基于该领域多年的经营积累，公司整合内外资源，从道路清扫、收集、垃圾清运到垃圾分类管理，提供了一站式、定制化城市乡环境综合管理服务，助力当地政府实现环卫市场化改革，服务覆盖了城乡主次干道、商业区、开放式居民区、背街小巷、公厕和城乡水域等各类区域。此外，公司的市政环卫服务正全力配合各地政府一体化推进农村垃圾、污水、厕所环境“三大革命”，积极推动美丽乡村建设再上新台阶。
公司通过PPP、特许经营、政府托管、国资混改等多种模式，助力当地政府实现环卫市场化改革，提供一站式、定制化城乡环境综合运营服务，逐步健全城市公共服务领域的多位一体、全面负责、一杆到底的“城市大管家”能力。
2、公司所属行业发展阶段及行业特征
我国市政环卫服务市场的发展大体上可以分为三个阶段，第一是政府行政职能主导阶段，市场化程度极低；第二是市场化试点阶段，以中小型企业参与为主；第三是市场化全面推广阶段。2013年以来，环卫服务进入市场化全面推广阶段。
市政环卫项目的经营模式主要分为传统模式和PPP模式，传统模式指各地环卫主管部门通过政府采购，与其签署相应的环卫服务运营协议，向市政环卫服务提供商采购环卫服务。PPP模式指政府与企业以协议为基础，并通过签署合同来明确双方的权利和义务。2020年以来，市场上正在形成第三种得到认同的共性经营模式——特许经营权模式，特许经营权模式是指政府向企业授权，允许其在一定时期内投资建设运营公共事业并获得收益。根据环境司南统计，2020年度，全国共开标环卫PPP项目27个、环卫特许经营项目28个，特许经营权模式与PPP模式在环卫行业的此消彼长已现端倪。同时，环卫资产国资混改模式出现。
未来政府环卫平台或将借助资本市场做大做强，逐渐实现环卫及其他资产的证券化，建立地方政府利用资本市场长效融资机制。而环卫企业将适应政府环卫市场化形式，全面提升服务效率与质量。
我国市政环卫行业特征：
（1）刚需性
市政环卫总体属于刚性需求，随着经济水平的提高和生活水平的提高，市场对服务品质的要求越来越高，市场需求量和需求的多样性总体呈扩大上升趋势。从企业来看，行业内大部分企业为区域性企业，但是随着行业的发展，具有品牌优势和较强资金实力的企业以及全国布局的上市企业已经逐步突破区域的限制，形成了一定的竞争壁垒。
（2）持续性
环境卫生管理的工作涉及到城乡人居环境，是日常生活和城市公共服务不可或缺的组成部分，环境卫生管理属于刚需的民生工程，不能出现业务中断或空白期，因此，行业具有持续性特征。
（3）淡周期性
城乡环境卫生管理同民生密切相关，主要受国民经济长期发展趋势和人们生活水平影响，我国已进入城镇化加速时期，改善城乡人居环境和市容市貌已经成为现代城市和乡村发展的必然趋势，其刚需性和持续性特点，决定了本行业与宏观经济短期波动不完全相关，不体现出强周期性。
3、行业竞争格局
目前参与环卫运营市场的主要有三类企业，一是体现纵向一体化能力的上游环卫装备制造商和下游垃圾处理商，其在设备领域或下游垃圾处理上更具优势；二是以本公司等为代表的专业环卫服务企业，其轻资产模式服务更灵活，专注于运营服务能力的建设；三是以具有大型地产背景的物业管理龙头企业，通过投资并购方式收购环卫服务性企业，实现行业介入，并极力引导政府推动“物管城市模式”。
三类企业各具优势，随着环卫市场化不断推行，行业龙头将发挥自身优势，加速行业整合，提升市场占有率。
4、公司在行业内所处地位
当前行业格局较分散，根据东吴证券研究报告所述，公司2019年环卫服务业务收入市占率为1.70%，排名行业第二，包括公司在内的同行业6家头部上市公司环卫营业收入市占率合计8.38%。根据环境司南的环卫数据统计， 2018年全 国各地市政环卫运营项目中标金额合计2,278亿元，其中公司中标市政环卫合同金额88亿元，在国内环卫企业中排名第三。从市政环卫运营收入对比看，公司2018年的市政环卫收入在环卫公司中排名第二。公司2018年、2019年、2020年被E20环境平台评为“环卫十大影响力企业”。
（二）物业清洁业务
1、概述
物业清洁，是指对写字楼、住宅小区、商业综合体、公共交通枢纽等建筑的公共区域（如：楼层走道、公共卫生间、小区公共空间等）进行环境卫生综合管理，包括但不限于：清洁服务、外墙清洗服务以及有害生物防治等。
物业清洁服务是公司的传统优势业务，公司在该领域深耕20余载，建立了一套规范化的服务体系，依托自身多年的成熟管理体系，在全国范围内设立了七大区域公司。为更好地开拓综合物业市场，为客户提供全面优质的服务，集团物业清洁事业部又相继成立了金枫叶园林绿化公司和玉蜻蜓有害生物防治公司。
经过24年的行业深耕，目前公司已积累大量长期合作的优质客户，与广州地铁、深圳地铁、万科物业、华润置地、龙湖物业、华侨城物业等保持长期稳定的合作关系。签署了多个精品项目，包括中国工商银行股份有限公司深圳分行项目、深圳招商银行大厦项目、腾讯大厦清洁服务项目、深圳证券交易所清洁服务项目、深圳世界之窗项目、深圳人才公园项目、中国人民大学图书馆项目、前海金融中心项目等，在行业内取得了良好的口碑。
示图2：公司物业清洁板块合作的部分品牌客户
2、公司所属行业发展阶段及行业特征
中国物业清洁市场经过二十多年的成长，目前已进入快速发展期。我国物业清洁市场需求出现于20世纪90年代初，相比较发达国家，发展时间相对较短。但随着我国改革开放进程不断的推进，市场经济发展越来越快，高档酒店、商业写字楼、高铁站、机场等公共场所逐渐增多，从而催生了物业清洁市场的兴起。和国外成熟市场相比，目前中国物业清洁市场所具备的特点是高增长率、供应商数量众多。物业清洁市场需求主要受下游商品房、写字楼、商业综合体、公共交通枢纽（包括但不限于高铁、地铁和机场等）的市场情况影响，下游市场的发展将带动物业清洁市场的发展。
3、行业竞争格局
目前，我国物业清洁行业企业数量众多，但全国性布局的物业清洁企业很少，大多数只服务于当地市场，缺乏跨地区开拓市场的能力。这样就形成了大型物业清洁企业数量较少，中小型物业清洁企业数量众多的竞争格局，领军企业有望提升高端市场竞争份额。
大多数物业清洁服务企业的业务主要集中在住宅小区和写字楼等领域，市场较为成熟，参与竞争的主体相对较多，市场竞争较为激烈，而地铁、高铁、机场等大型公共设施领域、大型商业综合体、高端住宅小区和写字楼等领域的物业清洁业务，对于供应商的过往业绩、服务品质等要求较高，对供应商的综合管理能力和品牌提出较高的要求，因此，该部分业务参与竞争的主体主要为全国性布局的物业清洁公司以及具有一定规模的当地物业清洁公司，竞争强度相对较小。随着行业不断的发展，未来中高端服务将更具发展潜力，行业结构将不断优化，部分企业优势将不断凸显，行业集中度将有所提高。
（三）主要业绩驱动因素
驱动公司业绩增长
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