证券代码：300709 证券简称：精研科技 公告编号：2021-030
江苏精研科技股份有限公司 2020 年年度报告摘要
一、重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。
所有董事均出席了审议本次年报的董事会会议。
中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对本年度公司财务报告的审计意见为：标准的无保留意见。
本报告期会计师事务所变更情况：公司本年度会计师事务所未发生变更。
非标准审计意见提示
□ 适用 √ 不适用
董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案
√ 适用 □ 不适用
公司经本次董事会审议通过的普通股利润分配预案为：以 115,540,916 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 2 元（含
税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增 2 股。
董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案
□ 适用 √ 不适用
二、公司基本情况
1、公司简介
股票简称 精研科技 股票代码 300709
股票上市交易所 深圳证券交易所
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 黄逸超 王涛
办公地址 江苏省常州市钟楼经济开发区棕榈路 59 号 江苏省常州市钟楼经济开发区棕榈路 59 号
传真 0519-69890860 0519-69890860
电话 0519-69890866 0519-69890866
电子信箱 huangyichao@jsgian.com wangtao@jsgian.com
2、报告期主要业务或产品简介
（一）公司基本情况
1、公司的主要业务和主要产品
报告期内，公司主要为智能手机、可穿戴设备等消费电子领域和汽车领域大批量提供高复杂度、高精度、高强度、外观精美的定制化MIM核心零部件产品，产品涵盖了诸如智能手机中的摄像头支架、连接器接口、装饰圈、转轴件等，可穿戴设备中手表的表壳表体、手表结构件、耳机结构件等，汽车零部件等，覆盖了多个细分门类。此外，公司还为智能手机、智能耳机、智能家电等领域提供转轴装置、智能电视摄像头升降机构及微云台等精密传动机构产品，和为消费电子、通信等散热领域提供热管、VC等散热产品。
公司凭借优良的产品质量和快速反应的服务体系，产品已经最终应用于苹果（Apple）、OPPO、vivo、三星（SAMSUNG）、小米、fitbit、谷歌（Google）、海信等国内外知名消费电子品牌和长城、本田、上汽通用、舍弗勒、康明斯等国内外知名汽车品牌商和汽车零部件供应商。
2、经营模式
报告期内，公司根据客户的订单或生产计划安排采购，实行“以产定采”的采购模式，并通过供应商开发、绩效监控、年度审核与替代开发等方面对供应商进行动态化管理，保证公司生产的稳定性。在生产上，不同客户对产品的工艺、技术参数、质量标准等方面均存在一定需求差异，且产品生产工艺环节较多，因此公司实行“以销定产”的生产模式，并结合自主生产和外协加工安排生产。公司设有市场部，专门负责市场开拓、产品销售、客户建档及关系维护等工作，通过展会、客户需求挖掘、客户口碑推广、网络平台、有针对性地联系客户等多种渠道进行市场推广，并采取直接销售模式，通过与客户直接接触及时获取客户的需求变化信息，调整研发、采购及生产布局，从而极大程度地满足客户的差异化需求，提升自身的市场响应能力。
3、主要业绩驱动因素
报告期内，随着国内外主要消费电子品牌客户对手机摄像头支架、手机转轴件、穿戴设备结构件等MIM产品的需求持续扩大，公司继续坚持主业，积极响应客户需求，配合客户进行新产品、新工艺、新材料研发，凭借自身的技术优势和快速响应体系，为客户提供满意的解决方案，使MIM产品应用到更多的场景和领域。
报告期内，公司积极采取应对措施消除疫情带来的影响，并在第三、四季度大力推动新项目转量产，产能利用率逐步恢复，公司本报告期营业收入较上年同期略有增长，给公司的业绩带来了积极的影响。
（二）行业基本情况
1、行业格局及发展趋势
MIM被誉为“国际最热门的金属零部件成形技术”之一，已成为国际粉末冶金领域发展迅速、最有前途的一种新型近净成形技术。MIM工艺壁垒极高，在复杂金属产品生产上极具优势。
全球MIM市场增长快速，行业发展潜力巨大。根据中国钢结构协会粉末冶金分会近年来提供的统计数据，在电子、汽车、机械、医疗等多个领域的发展带动下，全球MIM市场规模的年复合增速仍将保持较快增长，国内MIM市场规模的年复合增速仍可达到两位数。此外，在智能手机、可穿戴设备等电子产品快速升级创新和增长以及MIM制造零部件对传统工艺制造零部件替代等因素的带动下，全球以及国内MIM市场有望继续保持快速发展。在消费电子领域，一方面5G时代已经到来，伴随着5G手机产业的成熟和5G基建的发展，智能手机“换机潮”已逐渐显现并将快速发展，根据IDC数据，4Q20全球5G手机出货量1.20亿部，环比增长84.80%，4Q20全球5G手机渗透率32.04%，环比提升13.76pct，全年来看，2020年全球5G手机出货量2.55亿部，渗透率19.93%；另一方面，智能手机、可穿戴设备等消费电子产品不断的推陈出新，且向着轻量智能化、产品多元化和场景融合化发展，推动着消费电子产业快速增长，从而给MIM市场带来了更多的发展机会和发展空间，比如目前市场正在逐渐兴起的折叠屏手机。在汽车领域，目前国内汽车的MIM产品使用量相比国际上汽车的使用量还有一定的发展空间，且随着新能源汽车的逐渐普及，有望给MIM在汽车领域带来更多的发展机会。
MIM的应用领域极其广泛，在全球范围内，MIM工艺已广泛应用于汽车、电子产品、医疗器械、消费品等诸多领域。然而，世界各地MIM应用结构具有明显差异：MIM工艺在亚洲市场主要用于电子产品行业，在北美市场主要用于医疗器械等领域，在欧洲则更加偏重于汽车与消费品行业。MIM厂家目前全球有数百家，亚洲作为全球MIM的重要集结地区和主要产品产地，聚集了全球大部分MIM厂商，其中，大多数厂商年营收规模在2亿元以下，客户数量较少或主要服务中低端品牌，在行业竞争中处于弱势地位，而年营收规模在10亿元以上的MIM行业第一梯队企业全球仅有极少数。
此外，随着5G时代的到来以及物联网的快速发展，各类芯片被大规模的使用，由此带动了消费电子、通信类等领域产品出现了智能化、高功耗的趋势，相关产品散热需求持续增加，散热成为了制约产品性能提升的重要因素，而热管、VC等高导热产品及新型散热材料成为了较好的散热选择方案，由此相关散热等产业产品需求量将大幅增加，市场潜力巨大。另外在互联网时代的带动下，伴随着5G等新兴技术的不断发展，市场对于精密传动的发展也给予了更多的空间和机遇，精密传动机构主要包括齿轮箱和传动系统，其体积较小，结构复杂，且对设计、制造、 装配等方面存在较高的要求，并可应用于智能手机、智能家电、智能家居、医疗、汽车以及机器人等诸多领域，市场前景良好。
2、行业的周期性和季节性
MIM行业的发展与国家经济的增长密切相关，伴随居民收入水平的提高，消费电子产品、汽车产品及医疗服务的需求不断提升，为MIM行业的发展打开了市场空间。
MIM产品主要用于消费电子、汽车制造及医疗器械等领域，该行业的周期性与上述产业基本保持一致，这些行业的产品市场需求和销售情况在一定程度上均会受到宏观经济环境的影响，从而呈现出周期性的特点。在宏观经济向好的时期，消费电子、汽车制造及医疗器械产业将保持同步发展，MIM行业也将处于景气周期；反之，宏观经济不景气时，上述产业发展将受到一定程度抑制，从而对MIM行业发展产生一定的影响。
我国MIM产品主要的应用市场为消费电子领域，该市场的需求变化对MIM行业影响显著。因而，MIM行业的季节性特征主要源自下游行业需求的影响。欧美市场方面，主要的节日如感恩节、圣诞节等集中在第四季度，对各类消费电子产品需求较多；国内市场方面，十一黄金周、“双十一”网络促销、春节假期等因素，每年第三、第四季度是消费电子产品的销售旺季。由此可见，MIM行业存在一定的季节性特征，下半年相对上半年的销量较大。此外，个别终端客户产品景气度的情况也将对部分时期销量造成明显影响。
3、行业的新技术发展趋势
为实现MIM产品的进一步推广，行业内企业需要根据各领域需求对行业前沿技术进行研究开发，以扩大MIM产品在更多领域的适用性，因而材料的多元化及工艺的复杂化将成为行业技术未来的发展趋势。
（1）材料体系的多元化发展
现阶段，我国MIM产品多以不锈钢及铁基合金粉末为原材料，产品广泛应用于消费电子等领域。然而，随着下游领域对材料多元化及产品轻量化等差异化需求的不断提升，现有不锈钢及铁基合金产品已无法完全适应市场需求。因此，行业内企业需要追随市场对其他材料MIM产品的多元化需求，不断丰富MIM产品材料体系，如扩大钛合金、钴基合金、钨合金、磁性材料、镍基合金、复合陶瓷等材料在MIM产品中的应用，进一步推动行业技术进步及规模增长。
（2）技术工艺的复杂化发展
虽然我国MIM技术已经接近国际先进水平，但受制于技术工艺的特性，在部分领域仍无法规模化应用MIM技术，如超小、超大型MIM产品及多种材料结合的MIM产品等领域，仍存在较大技术发展空间。因此，微粉末注射成形、超大件注射成形及共注射成形等技术工艺将成为行业的重要发展方向，微粉末注射成形将促使MIM产品体积更小、更精细；超大件注射成形通过减少粘结剂用量增大产品尺寸，推动超大尺寸MIM产品的应用及普及；共注射成形能够将磁性材料与非磁性材料、硬质材料与软质材料、导电材料与绝缘材料有机结合，从而有效提升MIM产品适用性。
4、公司所处的行业地位
目前MIM行业市场化程度较高，市场竞争能力主要体现在专业技术、产品质量、供货能力、售后服务和产品价格等方面，具有综合竞争优势的企业在市场竞争中的优势更为明显。
随着电子行业对MIM需求的爆发，且电子组装厂主要分布在具有劳动力成本优势的亚洲，亚洲MIM企业蓬勃发展，并成为消费电子MIM产品生产的主要集中地。亚洲MIM产品主要应用于消费电子领域，行业内主要有上海富驰（东睦股份）、艾利门特等大陆MIM厂商；新日兴、台耀科技、东莞成铭、佛山全亿大等台资MIM厂商；昶联金属等港资MIM厂商；道义等新加坡地区的MIM厂商以及Indo-MIM等印度地区的MIM厂商。公司凭借自身的技术优势和快速响应体系，依托丰富的行业经验和稳定的客户资源，在生产制造能力、收入规模、产品质量、配套服务、经营管理效率等方面均位于行业前列，且公司目前是国内首家以全MIM产品上市的企业。
随着公司MIM技术应用的日益成熟和品牌影响力的不断提升，公司继续开发智能手机、可穿戴设备等消费电子领域产品类别的同时，将深化拓展智能家居等其他领
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