海通证券股份有限公司
关于
安徽中环环保科技股份有限公司
创业板向不特定对象发行可转换公司债券
之
上市保荐书
保荐机构（主承销商）
（上海市广东路 689 号）
二〇二一年九月
声 明
本保荐机构及保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（下称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（下称“《证券法》”）、《证券发行上市保荐业务管理办法》（下称“《保荐管理办法》”）、《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》（下称“《注册管理办法》”）、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（下称“《上市规则》”）等有关法律、行政法规和中国证券监督管理委员会（下“中国证监会”）、深圳证券交易所有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。
一、发行人基本情况
（一）发行人基本信息
中文名称： 安徽中环环保科技股份有限公司
英文名称： Anhui Zhonghuan Environmental Protection Technology Co.,Ltd
股票上市地： 深圳证券交易所
公司股票简称： 中环环保
公司股票代码： 300692
有限公司成立时间： 2011 年 12 月 14 日
上市时间： 2017 年 8 月 21 日
注册地址： 安徽省合肥市阜阳北路 948 号中正国际广场一幢办 1608 室
办公地址： 安徽省合肥市包河区大连路 1120 号中辰未来港 B1 座 22 楼
邮政编码： 230041、230051
联系电话： 0551-63868248
传真号码： 0551-63868248
公司网址： www.ahzhhb.cn
公司电子信箱： zhhb@ahzhhb.cn
法定代表人： 张伯中
董事会秘书： 胡新权
环保科技技术开发、咨询及转让服务；环境污染防治工程施工；环
境工程设计；环境污染治理设施管理；城市生活垃圾处理工程设计
及施工；环保监测仪器、设备、环保建材、环保型保护膜开发、销
售；市政工程（含地下管廊、海绵城市等）；机电安装、自动化、智
经营范围： 能化系统工程；生态工程（黑臭水体、人工湿地、土壤修复等）；园
林、景观、绿化；房屋租赁、仓储（除危险品）；环境污染治理设施
运营（限分支机构）；垃圾焚烧发电、农林废弃物（生物质）发电；
固体废弃物处置(除危险品)；污泥及餐厨垃圾处理；城乡环卫一体化
工程。（以上凡涉及行政许可的项目均凭许可证件经营）。（依法须经
批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
（二）发行人的主营业务
发行人作为环境综合治理解决方案优质服务商，报告期内的主营业务为污水处理业务和工程业务，可提供包括污水处理相关技术工艺和产品的研究开发、设计咨询、工程建设、投资与运营等全系统服务。同时，公司不断拓展环保业务范围，逐步开展垃圾焚烧发电业务，主要为城市生活垃圾焚烧发电相关的技术开发、项目投资、项目建设及运营管理等。公司的主营业务概述如下：
1、污水处理业务
公司污水处理业务按进水性质分为城市污水处理业务和工业废水处理业务；按照运营方式分为投资运营业务和委托运营业务。投资运营业务是指公司采用特许经营模式 BOT（建设-运营-移交）、TOT（移交-经营-移交）、BOO（建设-拥有-运营）、PPP（政府和社会资本合作）模式等开展业务，其中 BOT/TOT 是指通过与政府部门或其授权方签订协议取得污水处理厂的特许经营权，在特许经营期内运营该污水处理厂并按照合同约定结算，待特许经营期满将污水处理厂移交给政府部门；BOO 是指通过与工业园区内企业签订协议，由公司建设、拥有、运营污水处理设施并按照合同约定结算。PPP 模式通过公司与政府部门或其授权方或企业共同持股设立项目公司的方式开展相关项目。委托运营业务是指公司与拥有污水处理设施所有权的政府部门或其授权方、企业签订委托运营协议，由公司负责设施的运营和维护，并按照合同约定结算。
2、工程业务
公司工程业务是指公司与客户签订协议，按照协议约定提供城乡污水处理、市政管网、园林、生态治理、湿地、黑臭水、工业废水、固废、垃圾处理等项目的设计、施工、设备集成、总包等业务。在不违反协议约定的前提下，公司可依法将所承包工程中的部分业务发包给具有相应资质的分包企业，分包企业按照分包合同约定对公司负责。目前拥有市政工程总承包壹级资质、环境工程（水污染防治工程）专项乙级等多项资质。
3、垃圾焚烧发电业务
公司生活垃圾焚烧发电项目主要采取 BOT 模式，即政府授予公司在特定范围及一定期限内的独占特许经营权，许可公司负责项目的总体设计、设备的制造与采购、建筑工程施工及项目运营并获得垃圾处置费及发电收入，在特许经营权期限到期时，公司将项目资产无偿移交给政府。
未来公司将以污水处理业务为主要驱动力，带动工程业务增长，同时拓展固废产业链，延伸垃圾焚烧发电业务，使公司发展成为以“污水处理+固废处理”为主线的环境综合治理解决方案优质服务商。
（三）发行人核心技术
1、发行人的核心技术
（1）城市污水精密脱氮除磷、高效降解有机物技术
①技术原理
城市污水精密脱氮除磷、高效降解有机物技术是在污水处理系统中采用公司拥有的多项自主知识产权的专利技术，设置一整套精密的控制系统。该控制系统
在污水处理过程中设置 COD、TN 和 TP 测定仪，根据测定仪中 COD、TN 和 TP
浓度，通过总控机来控制生化反应中内回流泵回流量大小、曝气设备中曝气量的大小以及后续混凝反应池中投药量的大小。
②技术优点
A.精确控制污水处理厂电耗、药耗，节约相关能耗；
B.避免出现由于水量过大、水质偏高或其他原因引起的污水超标排放，使各污水指标均能稳定达标排放。
（2）印染废水处理技术
①技术原理
印染废水处理技术是在混凝反应阶段采用高效絮凝剂和高效脱色剂对废水进行絮凝、脱色处理，再进入经改进的水解酸化池和接触氧化池进行生化反应。改进的水解酸化池和接触氧化池采用廊道式池体，通过池形的布置使得水体呈现折流式状态，增加了污水在生化池中与微生物的接触时间，使得生化反应充分进行。同时，在折流式生化池中，有机物浓度和种类沿程不断变化，沿程各个断面之间存在较大的浓度梯度，因此降解速率较快。利用高效的水解酸化和好氧接触氧化系统，通过在停留时间以及流态上的布置，最大程度上对废水中的污染物质进行断链、降解。
②技术优点
A.高效絮凝剂及高效脱色剂价格低，能有效降低印染废水处理成本；
B.高效絮凝剂及高效脱色剂效果好，在混凝沉淀中，有效降低高浓度 COD及高色度，降低后续生化处理的难度，使污水最终能达标排放；
C.改进的水解酸化池和接触氧化池具有占地面积小、污染物降解速率快、污水流态稳定便于填料挂膜等优点，系统的参数设计和流态布置更高效。
（3）纺织印染工业废水异味气体处理技术
①技术原理
纺织印染工业废水异味气体处理技术是用来处理废水产生的工业恶臭气体的一套自主研发装置。该装置包括密封容器，密封容器的下端设置有进气口，顶部设置有出气口，密封容器内由下往上依次是液体吸收池、多层气体分解层、气体浓度检测仪，出气管上连通有回气管，回气管与出气管道的连通处设置有电磁换向阀，电磁换向阀、气体浓度检测仪均受控制机控制。
异味气体首先进入液体（乙醇或乙醚溶剂）吸收池，对异味气体中的甲硫醇和甲硫醚进行部分吸收溶解，然后进入气体分解层，通过一系列的生化反应，对剩余气体进行吸收降解，去除其中的污染成分。当降解浓度未达标时，气体浓度检测仪将数据反馈至控制机，通过控制电磁换向阀使气体重新进入反应装置，保证达标排放。
②技术优点
A.能快速、高效降解纺织印染工业废水中异味气体，使其处理排放达到《恶臭污染物排放标准》恶臭污染物厂界标准二级排放标准；
B.装置设计紧凑，占地面积小；
C.根据纺织印染工业废水异味特性，自制的微生物颗粒填料、筛选的微生物菌种具有针对性，反应速度快，且生化反应运行费用低；
D.装置出气口处设置有气体浓度检测仪，当降解浓度未达标时，能快速反馈至控制机，使气体重新进入反应装置，保证达标排放。
（4）锂电池生产废水的处理及回收技术
①技术原理
将污水提升至 pH 调整池中进行 pH 调整，并由 PLC 控制 pH 在合适的范围
内，出水自流入反应池内，依次投加混凝剂和助凝剂，充分反应后进入高效沉淀池，进行泥水分离，上清液由泵提升至两级精密过滤器，出水流入回用水箱，并回用至生产车间；经多次循环回用后，废水中所含的 N-甲基吡咯烷酮（NMP）积累一定浓度后，可进行回收利用。
②技术优点
A.整套系统可实现污水零排放，且能回收污水中积累的 NMP，满足资源循环利用；
B.运营操作方便，处理效率高，出水稳定；
C.装置设计紧凑，占地面积小，可按生产需要随时移动。
（5）自养反硝化滤池技术
①技术原理
自养反硝化滤池技术是指滤池内自养反硝化菌利用无机物（如 S2-、S2O32-、Fe、Fe2+等）作为硝酸盐还原的电子供体，完成反硝化过程，而在整个过程中不需要外加任何有机碳源的一种自养反硝化滤池技术。自养反硝化滤池技术由滤池脱氮控制系统、滤料更换报警系统、恒水位运行控制系统、驱氮控制系统、反冲洗控制系统组成。污水中硝酸盐氮经滤池内自养菌降解后出水可满足排放要求，且自养反硝化滤池污水处理系统设置滤料更换报警系统，当处理效果变差后，会将信号反馈至 PLC 控制系统，报警提示更换滤料；整个滤池运行模式为恒水位运行，且能根据设定的时间自动启动驱氮系统，同时可根据设置的液位差实现自动反冲洗，整个运行过程均为自动化控制。
②技术优点
A.自养反硝化滤池为我司自主设计，核心设备包含自养滤料、T 型滤板及自控系统等，可确保出水总氮稳定达标，且此项技术已获得相关发明专利。
B.自养反硝化滤池内采用自养滤料替代常规海砂滤料，完成反硝化过程，在整个过程中不需要外加任何有机碳源，同时兼有过滤作用。
（6）高效多循环 AAO 工艺技术
①技术原理
在常规 AAO 工艺基础上增设多循环系统和数学建模技术系统，多循环系统可有效强化脱氮除磷效果；数学建模技术系统可实现流量、水质检测仪表与曝气风机、潜水搅拌机、硝化液回流泵等设备联动，并及时调节污水处理系统的运行参数，使系统运行状态处于最佳状态，保证生化系统的稳定运行。
②技术优势
A.采用的多循环工艺，具有耐冲击负荷，出水水质稳定等特点；
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