证券代码：300658 证券简称：延江股份 公告编号：2022-023
厦门延江新材料股份有限公司
2021 年年度报告摘要
一、重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。
公司全体董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议。
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）对本年度公司财务报告的审计意见为：标准的无保留意见。
本报告期会计师事务所变更情况：公司本年度会计师事务所由变更为普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）。
非标准审计意见提示
□ 适用 √ 不适用
公司上市时未盈利且目前未实现盈利
□ 适用 √ 不适用
董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案
□ 适用 √ 不适用
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案
□ 适用 √ 不适用
二、公司基本情况
1、公司简介
股票简称 延江股份 股票代码 300658
股票上市交易所 深圳证券交易所
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 黄腾 朱小聘
办公地址 厦门市翔安区(内厝)工业集中区后堤路 厦门市翔安区(内厝)工业集中区后堤路
666 号 666 号
传真 0592-5229833 0592-5229833
电话 0592-7268020 0592-7268020
电子信箱 yanjanxincai@yanjan.com yanjanxincai@yanjan.com
2、报告期主要业务或产品简介
（一）公司的经营范围和主营业务
公司成立于2000年，主要从事一次性卫生用品面层材料的研发、生产和销售，在20余年的发展历程中，公司一直致力于创新型面层材料的生产与研发，与客户紧密合作，为客户量身定制了各种面料。公司的主要产品为3D打孔无纺布和PE打
孔膜等，主要是用作妇女卫生用品、婴儿纸尿布等一次性卫生用品的面层材料，其中3D打孔无纺布是应用于高端纸尿布的面层材料。公司与国内外众多知名品牌企业建立了良好、稳固的合作伙伴关系，是国内极少数进入下游客户高端产品领域的供应商之一，已逐步形成强大的人才、技术和品牌优势。
2021年度，公司继续深耕热风/打孔无纺布及PE膜业务，积极应对海运运费上涨及人民币升值等不利因素影响，公司主营业务保持稳健发展。同时，为扩充公司产品品类，优化产品结构，在保持公司原有产品和业务稳步增长的同时打造新的利润增长点，进一步提升公司实力与竞争力，提升行业地位，报告期内公司启动了向特定对象发行股票项目，募集资金将用于纺粘热风无纺布项目、擦拭无纺布项目的建设。结合擦拭无纺布的市场趋势及潜力，公司已经成立了擦拭事业部，并引进了专业的管理团队，公司将充分发挥在一次性卫生用品方面积累的诸多优势，打造科学的擦拭经营系统，发力擦拭市场，为公司创造新的销售增长点。
（二）公司主要经营模式
1、采购模式
公司设置了采购中心，下设采购部，由其负责维持公司生产经营活动所必需的原辅材料的采购以及供应商的开发和管理。公司建立采购业务岗位责任制，明确规定相关的部门和岗位的职责与权限，确保办理采购业务的不相容岗位相互分离、制约和监督。
公司目前实行以订单为导向的直接采购模式，在保证完成订单生产目标的前提下，遵循合理的储备指标及严格的采购流程，确定采购数量，减少因盲目采购而导致材料的积压闲置。
公司十分重视合格供应方的开发，以持续保证原材料的品质符合要求并紧跟市场新产品、新材料的发展趋势。公司建有供应商名录，通过完整、严格的筛选体系来确定进入名录的供应商，并会在每年都会对供应商进行定期与不定期相结合的质量考核。供应商名录制度保证了原材料的采购质量，有效控制了采购成本。
2、生产模式
在生产架构设置方面，公司的生产中心由主管生产的副总经理领导，下辖计划物流部、生产部和设备维护部。其中，计划物流部负责生产计划和材料需求计划的制定、仓储管理和物流安排；生产部负责领料、生产、包装等整个生产过程；设备维护部负责机器设备的日常运行维护保养工作。各部门间分工明确、配合良好，充分保证了产品生产过程的正常运转。
公司的生产主要根据产品的销售计划和订单情况，制定生产计划，组织安排生产。公司对于生产计划的完成情况制定了明确的奖惩制度，以确保各生产车间能严格按照生产计划安排生产，有效避免了超量生产带来的库存商品呆滞情况的发生。公司亦制定了严格的生产质量控制制度，确保各步骤生产工艺流程均按照质量控制程序规范操作。
3、销售模式
公司的销售主要以直接销售的形式进行。公司营销中心负责对外开拓市场、展开营销，其下设的国内营销部和国际营销部分别处理国内和国际客户的业务订单。
公司十分重视营销过程中对客户的技术服务支持，通过面谈、信函、电话、传真、邮件等形式为客户全程提供产品技术咨询服务。营销部设专人负责组织、协调产品的服务工作，与客户进行日常联络，了解分析客户的需求和潜在需求，并作出相应的应对措施。公司每年都会对客户发出满意程度调查，并妥善处理客户的投诉，通过持续的改进不断提升公司的品牌形象。
（三）报告期内主要的业绩驱动因素
1、全球供应链体系初步完成，海外业务稳健发展
自2017年下半年以来，公司先后在埃及、美国和印度设立了海外生产基地，分别对应了中东非洲地中海市场、北美市场和印度市场。这些海外生产基地建成后，缩小了公司的运输半径，缩短了物流时间，减少了物流成本。客户的海外公司将相关市场及周边地区的订单转移给公司对应的海外生产基地，使得公司的海外需求得到快速提升，公司全球化战略取得阶段性成功。
得益于公司近年来全球产能布局的战略实施，公司没有因为新冠疫情的影响导致供应链断裂，海外子公司均保持较为正常的生产经营状态。2020年度美国子公司Yanjan USALLC不仅实现了同比扭亏为盈，而且实现自成立以来的年度最高盈利；埃及子公司亦创下年度业绩新高；印度子公司2020年实现首次年度盈利。2021年度，尽管海外疫情形势严竣，公司各海外子公司继续保持良好的发展势头。
2、内部管理持续优化，运营效率提升
近年来，公司一直没有停止对外投资的步伐，已经初步成为一家拥有一定规模的集生产、研发、销售运营为一体的跨国集团。报告期内，公司继续强化内部管理，通过更细化的分解运营指标，控制成本增速，以保证全球化运营效率的提升，使得业绩的增长能有效的转化为公司的利润；另一方面，经过几年来的持续努力，公司海外运营团队已经日趋成熟，外籍管理人员能够有效的按照公司的经营理念及制度方针进行海外子公司的日常运营管理，报告期内有效地克服了新冠疫情对生产经营管理带来的不利影响，海外各子公司生产经常总体正常，运营效率继续提升。
（四）行业竞争格局和市场化程度
公司的产品主要用在一次性卫生用品的面层。近年来，国内一次性卫生用品（包括吸收性卫生用品和擦拭巾）市场持续增长。特别是经过30多年的快速发展，我国吸收性卫生用品行业产品种类不断丰富、功能不断完善、普及程度不断提升，已成为与人民生活密切相关的重要行业。
根据生活用纸委员会统计，2020年国内一次性卫生用品（包括吸收性卫生用品和擦拭巾）市场规模继续保持增长。
（1）女性卫生用品
根据生活用纸委员会的统计，国内女性卫生用品市场规模613.0亿元，比上年增长7.11%。一方面女性初经低龄化和行经时间延长，为卫生巾市场容量扩充进供了空间。同时，人均可支配收入和女性消费者卫生意识提高，使女性卫生用品的消费量略有增长，尤其是经期裤产品的工厂销售量增长率达54.3%。卫生巾增均出厂价比上年提高，进口卫生巾的平均价格有所提高，出口卫生巾的平均价格提高8.43%，产品优化升级，高端化趋势延续。
从市场格局来看，经过多年的发展，女性卫生用品市场已经基本饱和，没有大型企业进入。据生活用纸委员会的统计【2021年度行业统计数据尚未出来，暂用2020年度行业数据】，2020年国内统计在册的女性卫生用品生产企业约684家，比2019年增加69家，总体集中度仍较低。2020年由于新冠疫情的爆发使卫生用品产业供应链受到前所未有的挑战，国内领先品牌和国际品牌凭借供应链优势和及时有效的应对措施克服重重困难，获得稳定发展。部分区域性品牌则由于缺乏应急机制、应对突发紧急事件能力不足等因素，业绩出现下滑。
（2）婴儿纸尿布
根据生活用纸委员会的统计，2020年婴儿纸尿裤/片整体市场规模为486.0亿元，较上年稍微下降2.6%。市场渗透率由2019年的72.2%上升到77.1%，与欧美、日本等发达国家90%以上的市场渗透率水平相比，中国婴儿纸尿裤市场渗透率仍有较大提升空间。
2020年婴儿纸尿裤的工厂销售量和销售额同比均有增长，出厂价提高；全年婴儿纸尿裤出口量和出口额继续增长，且增长率高于工厂销售量和销售额的增长。另一方面，由于国内0-2岁婴儿人数持续下降，使得国内婴儿纸尿裤市场规模同比微降1.3%，另外新冠疫情对生育计划进而对国内婴儿纸尿裤的消费量和市场规模亦造成一定影响。
（3）成人失禁用品
2020年，成人失禁用品市场规模继续保持两位数的高速增长，市场规模约为115.0亿元，比2019年增长22.5%。其中，成人纸尿裤和护理垫的消费量和市场规模显著增长。在按片计的总消费量中，纸尿裤占71.3%，同比增加1.8个百分点；纸尿片占7.3%，同比减少3.5个百分点；护理垫占21.4%，同比增加1.8个百分点。
国内市场对成人失禁用品的认知和消费观念正在发生变化，此类产品正进入发展的上升期。《关于促进老年用品产业发展的指导意见》指出到2025年，老年用品产业总体规模超过5万亿元。对于老人一次性卫生用品如成人纸尿裤等将得到进一步发展。
（4）擦拭巾
2020年国内擦拭巾的市场规模约为224.6亿元，同比增长16.4%。2020年由于新冠疫情，卫生消毒产品需求激增，带动了卫生湿巾和消毒湿巾消费量的大幅增长，特别是出口净额实现了151.9%的高增长。
2、行业的周期性、区域性和季节性特点
（1）周期性特征
PE膜和打孔热风无纺布行业的下游客户为直接面对终端消费者需求的卫生用品行业生产商,主要生产妇女卫生巾、儿童纸尿裤等。受宏观经济的周期影响，其发展与国民经济社会发展水平、年人均消费性支出存在相关性。消费导向与国民人均收入相关联，所以行业总体上与宏观经济周期保持同步。但另一方面，经由成熟市场以及我国市场发展的历史经验来看，一旦消费水平达到，
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