证券代码：300658 证券简称：延江股份 公告编号：2021-026
厦门延江新材料股份有限公司
2020 年年度报告摘要
一、重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。
公司全体董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议。
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）对本年度公司财务报告的审计意见为：标准的无保留意见。
本报告期会计师事务所变更情况：公司本年度会计师事务所由变更为普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）。
非标准审计意见提示
□ 适用 √ 不适用
董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案
√ 适用 □ 不适用
公司经本次董事会审议通过的普通股利润分配预案为：以 151770000 为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 6.5 元（含
税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增 5 股。
董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案
□ 适用 √ 不适用
二、公司基本情况
1、公司简介
股票简称 延江股份 股票代码 300658
股票上市交易所 深圳证券交易所
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 黄腾 朱小聘
办公地址 厦门市同安工业集中区湖里园 87-88 号 厦门市同安工业集中区湖里园 87-88 号
传真 0592-5229833 0592-5229833
电话 0592-7268020 0592-7268020
电子信箱 yanjanxincai@yanjan.com yanjanxincai@yanjan.com
2、报告期主要业务或产品简介
（一）公司的经营范围和主营业务
公司成立于2000年，主要从事一次性卫生用品面层材料的研发、生产和销售，在20年的发展历程中，公司一直致力于创新型面层材料的生产与研发，与客户紧密合作，为客户量身定制了各种面料。公司的主要产品为3D打孔无纺布和PE打孔膜，主要是用作妇女卫生用品、婴儿纸尿布等一次性卫生用品的面层材料，其中3D打孔无纺布是应用于高端纸尿布的面层材料。公司与国内外众多知名品牌企业建立了良好、稳固的合作伙伴关系，是国内极少数进入下游客户高端产品领域的供应
商之一，已逐步形成强大的人才、技术和品牌优势。
报告期内，新型冠状病毒疫情（以下简称“新冠疫情”）在全球范围内爆发，为满足市场口罩生产需要，公司在原有主营业务的基础上，利用自身技术优势以及深耕无纺布市场多年的经验，在短时间内开发了新产品熔喷无纺布，并持续提升熔喷无纺布的技术指标，适应了市场及客户需求，促进了公司业务更多元化发展。
（二）公司主要经营模式
1、采购模式
公司设置了采购中心，下设采购部，由其负责维持公司生产经营活动所必需的原辅材料的采购以及供应商的开发和管理。公司建立采购业务岗位责任制，明确规定相关的部门和岗位的职责与权限，确保办理采购业务的不相容岗位相互分离、制约和监督。
公司目前实行以订单为导向的直接采购模式，在保证完成订单生产目标的前提下，遵循合理的储备指标及严格的采购流程，确定采购数量，减少因盲目采购而导致材料的积压闲置。
公司十分重视合格供应方的开发，以持续保证原材料的品质符合要求并紧跟市场新产品、新材料的发展趋势。公司建有供应商名录，通过完整、严格的筛选体系来确定进入名录的供应商，并会在每年都会对供应商进行定期与不定期相结合的质量考核。供应商名录制度保证了原材料的采购质量，有效控制了采购成本。
2、生产模式
在生产架构设置方面，公司的生产中心由主管生产的副总经理领导，下辖计划物流部、生产部和设备维护部。其中，计划物流部负责生产计划和材料需求计划的制定、仓储管理和物流安排；生产部负责领料、生产、包装等整个生产过程；设备维护部负责机器设备的日常运行维护保养工作。各部门间分工明确、配合良好，充分保证了产品生产过程的正常运转。
公司的生产主要根据产品的销售计划和订单情况，制定生产计划，组织安排生产。公司对于生产计划的完成情况制定了明确的奖惩制度，以确保各生产车间能严格按照生产计划安排生产，有效避免了超量生产带来的库存商品呆滞情况的发生。公司亦制定了严格的生产质量控制制度，确保各步骤生产工艺流程均按照质量控制程序规范操作。
3、销售模式
公司的销售主要以直接销售的形式进行。公司营销中心负责对外开拓市场、展开营销，其下设的国内营销部和国际营销部分别处理国内和国际客户的业务订单。
公司十分重视营销过程中对客户的技术服务支持，通过面谈、信函、电话、传真、邮件等形式为客户全程提供产品技术咨询服务。营销部设专人负责组织、协调产品的服务工作，与客户进行日常联络，了解分析客户的需求和潜在需求，并作出相应的应对措施。公司每年都会对客户发出满意程度调查，并妥善处理客户的投诉，通过持续的改进不断提升公司的品牌形象。
（三）报告期内主要的业绩驱动因素
1、全球供应链体系初步完成，海外业务稳健发展
自2017年下半年以来，公司先后在埃及、美国和印度设立了海外生产基地，分别对应了中东非洲地中海市场、北美市场和印度市场。这些海外生产基地建成后，缩小了公司的运输半径，缩短了物流时间，减少了物流成本。客户的海外公司将相关市场及周边地区的订单转移给公司对应的海外生产基地，使得公司的海外需求得到快速提升，公司全球化战略取得阶段性成功。
报告期内，新冠疫情在全球爆发，全球的产业链遭遇到十分严峻的挑战。得益于公司近年来全球产能布局的战略实施，公司没有因为新冠疫情的影响导致供应链断裂。尽管个别子公司因为当地疫情短期内受到了波及，但各子公司迅速进行了调整，很快进入正常生产状态，较好地满足了当地客户的需求。报告期内，美国子公司Yanjan USA LLC不仅实现了同比扭亏为盈，而且实现自成立以来的年度最高盈利；埃及子公司亦创下年度业绩新高；印度子公司2020年实现首次年度盈利。
2、内部管理持续优化，运营效率提升
近年来，公司一直没有停止对外投资的步伐，已经初步成为一家拥有一定规模的集生产、研发、销售运营为一体的跨国集团。报告期内，公司继续强化内部管理，通过更细化的分解运营指标，控制成本增速，以保证全球化运营效率的提升，使得业绩的增长能有效的转化为公司的利润；另一方面，经过几年来的持续努力，公司海外运营团队已经日趋成熟，外籍管理人员能够有效的按照公司的经营理念及制度方针进行海外子公司的日常运营管理，报告期内有效地克服了新冠疫情对生产经营管理带来的不利影响。
3、适时开发新产品，培育业务新增长点
报告期内，针对新冠疫情导致的熔喷无纺布短缺局面，公司利用自身技术优势在短时间内开发出熔喷无纺布，满足了客户需求。报告期内特别是2020年上半年，熔喷无纺布产品销售情况良好，促进了公司业绩较大幅度增长。另一方面，公司不断投入研发力量，持续开发符合市场需求的新产品，以及提升熔喷无纺布产品的质量，赢得市场客户口碑的同时，为今后公司拓展新的业务领域奠定了良好基础。
（四）公司所处行业分析
1、行业竞争格局和市场化程度
公司的产品主要用在一次性卫生用品的面层。近年来，国内一次性卫生用品（包括吸收性卫生用品和擦拭巾）市场持续增长，各类产品的消费量都在增加。特别是经过30多年的快速发展，我国吸收性卫生用品行业产品种类不断丰富、功能不断完善、普及程度不断提升，已成为与人民生活密切相关的重要行业。
根据生活用纸委员会统计【2020年度行业统计数据尚未出来，暂用2019年度行业数据】，2019年国内吸收性卫生用品的市场规模（市场总销售额）达到约1165.3亿元，同比增长3.4% 。其中，女性卫生用品占49.1%，婴儿纸尿裤/片占42.8%，成人失禁用品占8.1%。相比2018年，女性卫生用品和婴儿纸尿裤/片占比稍有下降，成人失禁用品占比继续提升。
（1）女性卫生用品
根据生活用纸委员会的统计，2019年女性卫生用品合计市场规模572.4亿元，比上年增长1.7%。其中，卫生棉条、经期
裤等细分产品为消费者提供了更多选择，是传统卫生巾产品的有益补充。同时，由于女性消费者卫生意识提高，更换频次增加，使得2019年消费量略有增长。另一方面，由于部分夜用卫生巾被经期裤替代，加上迷你卫生巾受到消费者青睐，使得卫生巾的平均出厂价下降。此外，卫生巾高端化趋势仍在继续，进口卫生巾的数量、金额都以两位数的速度增长，但平均价格有所下降。
根据《中国生活用纸年鉴》，2017年我国的卫生巾市场渗透率已达到100%，整体市场进入饱和期，产品创新将成为未来行业增长的主要动力。
（2）婴儿纸尿布
根据生活用纸委员会的统计，2019年婴儿纸尿裤/片整体市场继续保持低速增长，销售量比上年增长3.9%，市场规模比上年微增1.1%，市场渗透率由2018年的63.9%上升到2019年的72.2%，但与欧美、日本等发达国家90%以上的市场渗透率水平相比，中国婴儿纸尿裤市场渗透率仍有较大提升空间。
根据中国造纸协会的数据，2018年统计在册的婴儿纸尿裤企业有701家，行业整体集中度不高，市场竞争激烈。在同质化产品类别中普遍存在价格战，特别是在婴儿纸尿裤外贸市场由净进口转为净出口的过程中，未出国门就已经出现白热化的价格战，导致婴儿纸尿裤的平均出厂价下降，使销售额增长低于销售量的增长。另一方面，健康和高品质生活仍是国内消费者的热切追求，高端产品和拉拉裤产品占比继续提高。
经过多年的发展和布局，国内的生产商在自主研发和产品创新方面已经得到了明显提升，部分头部制造商的自主设计研发能力、生产技术和质量控制水平基本达到甚至超越国外同类产品。在品质提升和新零售业态势起的情况下，国产品牌正越来越受到消费者的认可和青睐，并且凭借在价格和渠道方面的优势，外资品牌正面临国产品牌的强势反攻，行业格局开始变化。
（3）成人失禁用品
2019年，成人失禁用品市场规模继续保持两位数的高速增长，其中，成人纸尿裤/片的消费量和市场规模都有显著增长，护理垫的消费量（大部分护理垫产品出口海外市场）虽然增长但因平均出厂价格下降导致市场规模下降。在按片计的总消费量中，纸尿裤占69.5%，纸尿片占10.8%，护理垫占19.6%。
2019年成人纸尿裤平均出厂价格提高，使销售额增长高于销费量的增长，市场规模增长高于消费量增长。2019年市场规模比2018年增长33.6%，单纯以价格为导向的消费观念正在发生变化，成人失禁用品市场进入发展的快车道。从竞争格局来看，失禁护理产品由国内品牌主导，且市场集中度较为分散。
目前，国内成人失禁用品市场尚处于导入期阶段，国内成人失禁护理用品的市
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