300599 深市 雄塑科技

广东雄塑科技集团股份有限公司

        2020 年年度报告

        2021 年 04 月


                第一节 重要提示、目录和释义

    公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

    公司负责人黄淦雄、主管会计工作负责人吴端明及会计机构负责人(会计主管人员)张健仪声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

    所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

    一、 宏观经济增速放缓的风险

    公司所从事的塑料管道行业与国家宏观经济运行关系较为密切，与国民经济发展周期呈正相关关系。公司业务对国民经济运行状况、固定资产投资规模存在一定程度的依赖。未来若我国宏观经济增速逐步放缓，尤其受疫情全球蔓延的影响，外部主要经济体陷入衰退，国内总体经济发展面临较大冲击，公司所处的塑料管道行业的增速存在与宏观经济同步放缓的风险。

    二、新型冠状病毒肺炎疫情的影响

    2020 年初新型冠状病毒肺炎疫情爆发，此次疫情波及范围广、时间长，疫
情对消费和投资有较大影响，导致全球经济下行压力加大。受此影响，我国国内经济活动可能放缓，公司下游房地产、基础设施建设等行业需求可能下降，公司所处的塑料管道行业的增速存在与宏观经济同步放缓的风险。

    三、下游房地产行业波动的风险

    根据中国塑料加工工业协会塑料管道专业委员会发布的《中国塑料管道行
业现状及发展》，市政及建筑给、排水管道和农村安全饮用水管道是塑料管道的主要用途，其他领域的应用比例也在不断提高。根据市场走势情况，建筑用塑料管道市场增速放缓，当前房地产市场已经进入调整期，在“不将房地产作为短期刺激经济的手段”、“房住不炒”的大政策环境下，房地产开发增速将趋于稳定，房地产行业开始步入成熟期。尽管市政管网、电力通信、农村水利等领域的塑料管道需求增长迅速，然而房地产市场增速的放缓将使公司面临下游市场需求增速逐步放缓的风险。

    四、行业竞争加剧的风险

    塑料管道行业历经多年的发展，产品生产水平不断提高，产业集中度不断提升，但行业内仍存在着竞争主体大小不一、从业企业水平参差不齐的现象。未来同行业将会围绕品牌、服务、价格、质量等因素展开激烈的市场竞争。随着行业竞争的进一步加剧，如果公司不能在产品结构、研发、区域市场覆盖等方面保持优势，积极开拓新的市场，将会使公司在维持并进一步扩大市场份额时面对更激烈的市场竞争而对公司的经营和业绩产生不利影响。

    五、原材料价格波动风险

    公司主营产品塑料管道的主要原材料包括聚氯乙烯、聚丙烯、聚乙烯等，属于石化产业下游产品，价格受石油石化产品波动影响较大，由于原材料成本占产品成本比例较高，原材料的价格波动，将导致公司盈利能力受到较大影响，公司未来面临主要原材料价格波动导致公司业绩受到影响的风险。

    六、募投等投资项目实施及新增产能无法及时消化的风险

    公司 IPO 募集资金用于“江西新型塑料管材及配件项目（第一期，年产

82,000 吨）”、“河南新型 PVC 管材、PE 管材及 PPR 管材投资项目（第一
期，年产 52,000 吨）”以及“海南高性能高分子复合管材生产、海洋养殖装备制造和现代农业设施基地项目”，以及公司 2020 年向特定对象发行募集资金拟投资于“云南年产 7 万吨 PVC/PPR/PE 高性能高分子环保复合材料项目”等项目。虽然上述项目符合目前国家的产业政策，并经过详细项目论证符合市场环境，但在项目实施及后续经营过程中，若出现市场开拓滞后或市场环境发生重大不利变化，公司新增产能将存在无法及时消化的风险，将对项目的实施及公司的整体盈利能力产生不利影响。

    公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。


                        目录


第一节 重要提示、目录和释义 ......2
第二节 公司简介和主要财务指标......8
第三节 公司业务概要......12
第四节 经营情况讨论与分析 ......16
第五节 重要事项......40
第六节 股份变动及股东情况 ......73
第七节 优先股相关情况......79
第八节 可转换公司债券相关情况......80
第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......81
第十节 公司治理......89
第十一节 公司债券相关情况 ......95
第十二节 财务报告......96
第十三节 备查文件目录......206

                          释义

                释义项                  指                            释义内容

公司、本公司、雄塑科技、广东雄塑        指  广东雄塑科技集团股份有限公司

烯旺新材料                              指  烯旺新材料科技股份有限公司

雄进投资                                指  佛山市雄进投资有限公司

广西雄塑                                指  广西雄塑科技发展有限公司

江西雄塑                                指  广东雄塑科技实业（江西）有限公司

河南雄塑                                指  河南雄塑实业有限公司

海南雄塑                                指  海南雄塑科技发展有限公司

雄塑贸易                                指  广东雄塑国际贸易有限公司

云南雄塑                                指  云南雄塑科技发展有限公司

股东大会                                指  广东雄塑科技集团股份有限公司股东大会

董事会                                  指  广东雄塑科技集团股份有限公司董事会

监事会                                  指  广东雄塑科技集团股份有限公司监事会

《公司法》                              指  《中华人民共和国公司法》

《证券法》                              指  《中华人民共和国证券法》

《公司章程》                            指  广东雄塑科技集团股份有限公司章程

保荐机构、中信证券                      指  中信证券股份有限公司

本报告期、本期                          指  2020 年 1 月 1 日-2020 年 12 月 31 日

元/万元                                  指  人民币元/人民币万元

                                              聚氯乙烯树脂，是氯乙烯单体（VCM）在过氧化物、偶氮化合物等引
                                        指  发剂；是一种非结晶性高分子材料。或在光、热作用下按自由基聚合
PVC                                          反应机理聚合而成的聚合物。氯乙烯均聚物和氯乙烯共聚物统称之为
                                              氯乙烯树脂。

                                              硬聚氯乙烯材料，其中 U 是高强度或硬度的意思。PVC-U 配方材料
PVC-U                                  指  中除聚氯乙烯树脂粉、填料、稳定剂、润滑剂、材料改性剂等材料外，
                                              不含有增塑剂。

                                              聚丙烯，是由丙烯单体聚合而制得的一种热塑性树脂，是一种高结晶
PP                                      指  性聚合物。按甲基排列位置分为等规聚丙烯（PP-H）、无规聚丙烯

                                              （PP-R）和间规聚丙烯（PP-B）三种。

                                              无规共聚聚丙烯，采用先进的气相共聚工艺，将乙烯单体在丙烯的分
PPR                                    指  子链中随机、均匀地进行聚合，从而获得更加优良的性能。是目前综
                                              合性能最好的塑料管材用材料之一。

                                              聚乙烯,是乙烯单体经聚合制得的一种热塑性树脂，是一种结晶高分子
PE                                      指  和非极性材料。聚乙烯依聚合方法、分子量高低、链结构之不同，分
                                              高密度聚乙烯（HDPE）、中密度聚乙烯（MDPE）、低密度聚乙烯


                                              （LDPE）及线性低密度聚乙烯（LLDPE）。

                                              高密度聚乙烯（俗称低压聚乙烯），与 MDPE、LDPE及 LLDPE 相较，
                                        指  有较高的耐温、耐油性、耐蒸汽渗透性及抗环境应力开裂性，此外电
HDPE                                        绝缘性和抗冲击性及耐寒性能也很好，主要应用于中空容器、薄膜、
                                              管道工程等领域。

管道                                    指  管材管件的统称，是用管材、管件、阀门及其他联接件等联接成用于
                                              输送气体、液体或带固体颗粒流体的装置。

管材                                    指  材料经过连续挤出或挤压冷却定型而形成管子，为管道系统铺设的主
                                              要材料。

管件                                    指  材料经锻注、锻压、模塑、注塑等特殊工艺而形成管子连接用配件，
                                              是管道系统中用于管材与管材之间连接不可缺少的核心部件。


              第二节 公司简介和主要财务指