300586 深市 美联新材

广东美联新材料股份有限公司

      2020 年半年度报告

        2020 年 08 月


                第一节 重要提示、目录和释义

  公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

  公司负责人黄伟汕、主管会计工作负责人蒋进及会计机构负责人(会计主管人员)佘婉冰声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

  所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

  1、行业竞争风险

  公司的色母粒产品虽在国内同行业企业中有一定的优势，但仍然面临实力强大的跨国公司如舒尔曼、普立万、卡博特的竞争，上述企业在资金、规模和研发实力上具备一定的优势。公司在中高端色母粒产品市场的销售，面临上述国际领先企业的竞争，公司盈利能力的稳定性和连续性可能受到不利影响。此外，国内一些优秀企业的发展，也会加大公司产品的在国内市场的竞争，对公司的经营产生不利影响。由于我国熔喷无纺布产能扩张太快，因此公司新项目产品高档熔喷材料及熔喷无纺布的市场竞争已非常激烈，预计未来熔喷布的市场价格仍有下跌空间。公司控股子公司营创三征长期致力于三聚氯氰技术的研发，产品生产和经营，拥有多项与三聚氯氰生产经营相关的发明和实用新型专利技术，掌握着三聚氯氰行业前沿的工艺技术，是参与《中华人民共和国国家标准——三聚氯氰（GB/T25814-2010）》起草的三家机构之一，在三聚氯氰行业内具有权威性；其“至同”牌三聚氯氰以质量优势著称，广受国内外客户的好评，
被辽宁省工商行政管理局认定为辽宁省著名商标。近年来，营创三征三聚氯氰的生产能力、实际产量和销售量在全球三聚氯氰行业内排名前列，是三聚氯氰行业的领先企业。虽三聚氯氰行业在工艺技术和设备、安全生产、资金、人才、品牌与客户等方面均存在较高的进入壁垒，目前行业内的生产企业数量较少，但行业内已出现新进入者，同时，行业内原有企业存在扩大产能的可能性，使得三聚氯氰市场供给增加，行业内市场竞争加剧，营创三征的市场占有率可能会降低。上述不利变化可能对公司及营创三征的经营业绩造成不利影响。

  2、募集资金投资项目投产后达不到预期效益的风险

  公司首次公开发行股票募集资金投资建设的项目为“中高端白色母粒产业化建设项目”和“中高端黑色母粒产业化建设项目”。其中，“中高端黑色母粒产业化建设项目”已于 2019 年底建设完成，“中高端白色母粒产业化建设项目”已
于 2020 年 6 月底建设完成。公司 2020 年公开发行可转换公司债券募集资金投
资建设的项目为“年产 2 万吨高浓度彩色母粒建设项目”，主要内容为新建高浓度彩色母粒智能制造车间及配色数据中心，并在全国范围内布局 10 处营销服务中心，建设期为三年。其中，高浓度彩色母粒智能制造车间及彩色母粒配色数
据中心建筑物已于 2020 年 7 月开始实施建设，建设期为 1 年。从目前来看，公
司上述建设项目的产品未来市场前景广阔，但在未来仍然存在因行业竞争加剧、未来募投产品的市场需求低于预期的风险。同时，随着前述项目建成投产并结转为固定资产后，每年将增加一定的固定资产折旧费用，而募投项目产品市场开拓及产能消化存在一定的不确定性，有可能导致募投项目投产后达不到预期效益，甚至无法完全覆盖项目增加的折旧费用的风险，从而给公司的经营和发展带来不利影响。


  3、商誉减值风险

  2019 年 3 月底，公司收购营创三征的控股权，形成 7,933.98 万元的商誉。
若未来三聚氯氰行业出现市场竞争加剧、主要原材料和能源动力价格上涨等不利因素，或在生产经营过程中出现因操作不当、设备故障、自然灾害或其他偶然因素等发生安全、环保事故的情况，将会对营创三征的生产经营造成不利影响，则可能存在商誉减值风险，从而对公司经营造成不利影响。

  公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。


                        目录


第一节 重要提示、目录和释义...... 2
第二节 公司简介和主要财务指标......7
第三节 公司业务概要...... 10
第四节 经营情况讨论与分析...... 15
第五节 重要事项......26
第六节 股份变动及股东情况...... 38
第七节 优先股相关情况...... 42
第八节 可转换公司债券相关情况......43
第九节 董事、监事、高级管理人员情况......44
第十节 公司债券相关情况...... 45
第十一节 财务报告......46
第十二节 备查文件目录...... 152

                            释义

                释义项                  指                            释义内容

公司、本公司、美联新材                  指  广东美联新材料股份有限公司

中国证监会、证监会                      指  中国证券监督管理委员会

《公司法》                              指  《中华人民共和国公司法》

《证券法》                              指  《中华人民共和国证券法》

《公司章程》                            指  《广东美联新材料股份有限公司章程》

深交所                                  指  深圳证券交易所

舒尔曼                                  指  Schulman, Inc，美国舒尔曼公司

普立万                                  指  PolyOneCorporation，美国普立万公司

卡博特                                  指  Cabot Corporation，美国卡博特公司

广油美联研究院                          指  汕头市广油美联新材料研究院有限公司

美联隔膜                                指  广东美联隔膜有限公司

营创三征                                指  营创三征（营口）精细化工有限公司

营新科技                                指  营口营新化工科技有限公司

美胜新材                                指  美胜新材料（东莞）有限公司

报告期                                  指  2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日


              第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司简介

股票简称                        美联新材                股票代码              300586

股票上市证券交易所              深圳证券交易所

公司的中文名称                  广东美联新材料股份有限公司

公司的中文简称（如有）          美联新材

公司的法定代表人                黄伟汕

二、联系人和联系方式

                                                董事会秘书                        证券事务代表

姓名                              段文勇                            许燕升

联系地址                          广东省汕头市美联路 1 号            广东省汕头市美联路 1 号

电话                              0754-89831918                      0754-89831918

传真                              0754-89837887                      0754-89837887

电子信箱                          mlxc@malion.cn                    mlxc@malion.cn

三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2019 年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见 2019 年年报。
3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
□ 适用 √ 不适用

公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2019 年年报。
四、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否

                                          本报告期              上年同期        本报告期比上年同期增减

营业收入（元）                              750,789,069.60        530,887,576.39                  41.42%

归属于上市公司股东的净利润（元）              52,941,038.98          60,821,318.30                  -12.96%

归属于上市公司股东的扣除非经常性损

益后的净利润（元）                            49,741,640.15          59,344,315.52                  -16.18%

经营活动产生的现金流量净额（元）            110,057,168.63          52,984,367.54                  107.72%

基本每股收益（元/股）                                0.12                  0.25                  -52.00%

稀释每股收益（元/股）                                0.12                  0.25                  -52.00%

加权平均净资产收益率                                7.33%                9.36%                    -2.03%

                                        本报告期末            上年度末        本报告期末比上年度末增减

总资产（元）                              1,781,598,738.09        1,811,872,031.88                    -1.67%

归属于上市公司股东的净资产（元）            730,245,770.82        695,304,731.84