300576 深市 容大感光

深圳市容大感光科技股份有限公司

        2021 年年度报告

                    2022-028

          2022 年 04 月


                第一节 重要提示、目录和释义

  公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

  公司负责人黄勇、主管会计工作负责人黄勇及会计机构负责人(会计主管人员)曾大庆声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

  所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

    1. 产品应用领域较为集中的风险

  公司的产品基本应用领域为印制电路板（PCB）和平板显示行业，其行业利润水平会受到以上行业市场波动的影响。近年来，随着国内移动通信技术的快速发展以及智能手机、平板电脑、绿色基站等电子终端的兴起，对高性能 PCB 电路板、平板显示器等产生了较大的市场需求，也间接带动了感光电子化学品市场需求的增长。但在需求增长的同时，高性能 PCB 电路板、平板显示器等对感光电子化学品在耐化学性、分辨率、解析度等诸多性能上也提出了较高的要求，如果公司产品不能及时满足客户对产品性能不断提高的要求或者宏观经济低迷导致 PCB、平板显示等行业增长放缓，均将在一定程度上影响公司的经营业绩。
    2. 新产品开发风险

  感光电子化学品的研发需要经过配方开发、小试、中试、小批量生产等多重环节，同时由于电子化学产品具有跨行业的复杂性特点，在研发过程中存在诸多不确定因素，尤其是在配方开发过程中需要进行大量应用模拟实验，具有较高的技术难度且周期较长。特别是显示用和半导体光刻胶，目前公司已经推出能够满足客户使用的中低端产品，但是要开发出中高端的产品，无论在技术上、资金上都会遇到考验和挑战。因此，若公司不能持续增加研发投入、有效提升研发能力、不断开发出新产品或新产品不被客户认可，公司盈利能力、市场拓展以及在行业内的竞争优势将会受到一定程度影响。

    3. 原材料价格波动的风险

  公司主营业务成本构成中，原材料成本占比较大。公司日常生产所用主要原材料包括树脂、单体、光引发剂、溶剂、填料、颜料、各种助剂等，报告期内，树脂、光引发剂、有机硅助剂价格上涨波动影响较大。原材料的价格走势将影响公司未来生产的稳定性和盈利能力，公司将面临原材料采购成本上升进而影响公司盈利能力的风险。

    4. 市场竞争导致毛利率下降的风险


  2019 年至 2021 年，公司主营业务综合毛利率分别为 32.10%、30.30%和 27.82%。随着国内其他本土专
业感光化学材料制造企业的快速发展，以及具有技术、资金、渠道等多方面优势的外资企业在我国生产基地的陆续建成，形成了对公司的双重竞争。如果公司在未来一段时期内不能有效提高技术水平和品牌影响力，不排除未来市场竞争加剧导致公司毛利率下降的风险。

    5. 应收账款发生坏账的风险

  随着近年下游电子信息产业的发展，公司的业务规模逐步扩大，应收账款也相应增加。2019 年至 2021
年，公司应收账款分别为 19,631.87 万元、28,664.60 万元和 33,341.28 万元，应收账款金额较大。随着
公司经营规模的不断扩大，应收账款仍可能保持在较高水平。由于应收账款是公司资产的重要组成部分，如果主要客户的经营状况发生恶化或收款措施不力，应收账款不能收回，将对公司财务状况、盈利能力造成不利影响。

    6. 并购标的承诺业绩不能达标的风险

  公司收购高仕电研 100%股权,高仕电研承诺：2020 年、2021 年和 2022 年净利润分别不低于 1,500.00
万元、1,750.00 万元及 2,000.00 万元。该业绩承诺系基于高仕电研所在行业的发展前景、标的公司目前的研发能力、运营能力以及未来业务规划做出的综合判断。2021 年，高仕电研顺利完成业绩承诺，若未来宏观经济环境、行业发展趋势等因素发生变化，都将对高仕电研业绩承诺的实现带来一定不确定性。

  根据上市公司与交易对方签署的《盈利预测补偿协议》，上市公司与交易对方采取了明确可行的业绩承诺补偿措施，交易对方将在标的公司未实现业绩承诺时向上市公司进行补偿。虽然上述业绩承诺补偿措施及其保障措施能够较大程度地保护上市公司和广大股民的利益，但是，仍存在业绩承诺补偿不足的风险。
    7. 商誉减值风险

  公司收购高仕电研 100%股权,由于本次交易属于非同一控制下的企业合并，上市公司对本次合并成本与评估基准日标的公司可辨认净资产公允价值的差额，应当确认为商誉。本次交易完成后，上市公司将新增 128,117,613.97 元商誉。《企业会计准则》规定，企业合并所形成的商誉不作摊销处理，但应当在每年年度终了进行减值测试。如果标的公司未来期间业绩状况未达预期，可能出现商誉减值风险，商誉减值将直接增加资产减值损失并计入当期损益，进而对上市公司即期净利润产生不利影响。

    公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 194,049,778 为基数，向全体股东每 10 股派发现
金红利 0.45 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增 1 股。


                        目录


第一节 重要提示、目录和释义 ...... 2
第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 8
第三节 管理层讨论与分析...... 12
第四节 公司治理...... 40
第五节 环境和社会责任...... 59
第六节 重要事项...... 61
第七节 股份变动及股东情况 ......117
第八节 优先股相关情况...... 126
第九节 债券相关情况...... 127
第十节 财务报告...... 130

                        备查文件目录

（一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。
（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
（三）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。


                          释义

                释义项                  指                            释义内容

公司、本公司、深圳容大                  指  深圳市容大感光科技股份有限公司

惠州容大                                指  惠州市容大油墨有限公司

惠州科技                                指  惠州市容大感光科技有限公司

苏州容大                                指  苏州市容大感光科技有限公司

高仕电研                                指  广东高仕电研科技有限公司

珠海容大                                指  珠海市容大感光科技有限公司

正奇新材                                指  广东正奇新材料有限公司

                                              容大感光采用发行股份、可转换公司债券及支付现金方式购买交易对
本次交易                                指  方合计持有的高仕电研 100%股权；同时拟向不超过 35 名符合条件的
                                              特定投资者非公开发行可转换公司债券募集配套资金

交易对方                                指  牛国春、袁毅、李慧、石立会

独立财务顾问                            指  方正证券承销保荐有限责任公司

会计师\审计机构                          指  立信会计师事务所（特殊普通合伙）

公司章程                                指  深圳市容大感光科技股份有限公司章程

公司法                                  指  中华人民共和国公司法

证券法                                  指  中华人民共和国证券法

深交所                                  指  深圳证券交易所

报告期                                  指  2021 年度

                                              Printed Circuit Board，中文名称为印制电路板，又称印刷线路板、印
PCB                                    指  刷电路板，重要的电子部件之一，是电子元器件的支撑体，是电子元
                                              器件电气连接的载体

                                              用于涂覆在印制电路板表面形成有选择性的、永久性的聚合物保护层
PCB 感光阻焊油墨                        指

                                              的油墨

PCB 感光线路油墨                        指  以光成像原理将电子线路图形转移至 PCB 板上的制作 PCB 电路图形
                                              的油墨

IC                                      指  Integrated circuit，系集成电路

                                              电子工业使用的专用化工材料，即电子元器件、印制线路板、工业及
电子化学品                              指

                                              消费类整机生产用的各种化学品及材料，又称电子化工材料

                                              又称光刻材料，由树脂、感光剂和溶剂三种主要成份组成的对光敏感
光刻胶                                  指

                                              的混合液体


LED                                    指  Light Emitting Diode，中文名称为发光二极管

LDI                                    指  Laser Direct Imaging，中文名称为激光直接成像技术

LCD                                    指  Liquid Crystal Display，中文名称为液晶显示

OC                                      指  Over-Coating，中文名称为透明光刻胶

CF