300538 深市 同益股份

证券代码：300538        证券简称：同益股份          公告编号：2020-058
    深圳市同益实业股份有限公司

              Shenzhen Tongyi Industry Co., Ltd.

  (深圳市宝安区新安街道海旺社区 N12 区新湖路 99 号壹方中心北区三期 A 塔 1001)

 2020年创业板向特定对象发行A股股票
      募集资金使用可行性报告

                  二〇二〇年六月


  一、本次募投项目的基本情况

    （一）本次募投项目的基本情况

  本次募投项目为特种工程塑料挤出成型项目、特种工程塑料改性及精密注塑项目、中高端工程塑料研发中心建设项目及补充流动资金项目，有关项目详细情况见本可行性报告之“五、本次募集资金投资项目概况”。

    （二）本次募集资金使用计划

  本次发行数量不超过本次发行前公司股本总数的 20%，预计募集资金总额不超过 68,239.89 万元（含本数），资金到位后拟用于以下用途：

                                                                    单位：万元

序号              项目名称                  投资总额        拟使用募集资金

 1  特种工程塑料挤出成型项目                    23,990.18          22,458.39

 2  特种工程塑料改性及精密注塑项目              20,041.50          17,771.50

 3  中高端工程塑料研发中心建设项目              12,730.00          12,010.00

 4  补充流动资金项目                            16,000.00          16,000.00

                  合计                            72,761.68          68,239.89

  在本次募集资金到位前，公司可根据项目进度的实际情况通过自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。公司董事会可根据实际情况，在不改变募集资金投资项目的前提下，对上述项目的募集资金拟投入金额进行适当调整。募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，不足部分由公司以自有资金或其他融资方式解决，为满足项目开展需要，公司将根据实际募集资金数额，按照募投项目的轻重缓急等情况，决定募集资金投入的优先顺序及各募投项目的投资额等具体使用安排。

  二、本次募集资金投资项目的背景

  本次发行是在国家持续鼓励中高端材料产业发展，加快提升中高端工程塑料领域国产替代的背景下，公司为保持持续发展能力、进一步增强公司竞争力、做大做强公司业务所采取的重大战略举措。

    （一）国家产业政策鼓励中高端工程塑料发展

  我国中高端工程塑料消费处于快速增长期，国内自供能力明显不足。为促进
我国中高端工程塑料产业发展，提高国产中高端工程塑料的供给率，国家推出了多项政策：

  2010 年 10 月 10 日，国务院发布《国务院关于加快培育和发展战略性新兴
产业的决定》，提出“大力发展稀土功能材料、高性能膜材料、特种玻璃、功能陶瓷、半导体照明材料等新型功能材料。积极发展高品质特殊钢、新型合金材料、工程塑料等先进结构材料”。

  2015 年 5 月 19 日，国务院发布《中国制造 2025》，提出“加快新材料的研
发。以特种金属功能材料、高性能结构材料、功能性高分子材料、特种无机非金属材料和先进复合材料为发展重点，加快研发先进熔炼、凝固成型、气相沉积、型材加工、高效合成等新材料制备关键技术和装备，加强基础研究和体系建设，突破产业化制备瓶颈。积极发展军民共用特种新材料，加快技术双向转移转化，促进新材料产业军民融合发展。高度关注颠覆性新材料对传统材料的影响，做好超导材料、纳米材料、石墨烯、生物基材料等战略前沿材料提前布局和研制。加快基础材料升级换代”。

  2016 年 11 月 29 日，国务院发布《“十三五”国家战略性新兴产业发展规
划》，提出“到 2020 年，力争使若干新材料品种进入全球供应链，重大关键材料自给率达到 70%以上，初步实现我国从材料大国向材料强国的战略性转变；推动新材料产业提质增效。面向航空航天、轨道交通、电力电子、新能源汽车等产业发展需求，扩大高强轻合金、高性能纤维、特种合金、先进无机非金属材料、高品质特殊钢、新型显示材料、动力电池材料、绿色印刷材料等规模化应用范围，逐步进入全球高端制造业采购体系。推动优势新材料企业‘走出去’，加强与国内外知名高端制造企业的供应链协作，开展研发设计、生产贸易、标准制定等全方位合作”。

  除此之外，各部委以及地方政府推出了多项措施，推动新材料产业发展：2016年 12 月，国务院成立了新材料产业发展领导小组，审议推动新材料产业发展的总体部署、重要规划，统筹研究重大政策、重大工程和重要工作安排，协调解决重点难点问题，指导督促各地区、各部门扎实开展工作；2018 年 4 月，工业和信息化部和财政部印发《国家新材料产业资源共享平台建设方案》，提出“建设
国家新材料产业资源共享平台，有助于加快产业资源交流互通，适应政府部门信息化管理需要，提升行业管理水平和公共服务供给能力，为新材料产业发展提供有力支撑。到 2025 年，新材料产业资源共享服务生态体系更加完善”。

    （二）工程塑料制造产业升级的现实要求

  “十三五”时期是塑料加工业步入成长期的成熟阶段，行业轻量化、高性能化、生态化的进程将加快，智能化先进制造、高效稳定精密加工将成为常态。《中国制造 2025》的总体思路是坚持中国特色新型工业化道路，以促进制造创新发展为主题，以提质增效为中心，以加快新一代信息技术与制造业融合为主线，以推进智能制造为主攻方向，促进产业转型升级，实现制造业由大变强的历史跨越。
  我国塑料制品产量在全球总产量中的占比达到 20%左右，是塑料制品生产大国，同时也是塑料制品消费大国。根据《化工新型材料》期刊中数据，2017 年，我国工程塑料自给率为 61％。《中国塑料产业“十三五”绿色可持续发展规划构想》，提出力争到 2020 年工程塑料国内自给率达到 70%以上，国有替代市场空间大。但是，我国中高端工程塑料的生产厂商规模小、技术含量以及管理水平较低，难以满足客户对高性能产品的需求，工程塑料制造产业升级具有现实紧迫性。
  公司通过引进先进工程塑料的生产设备，打造智能化的工程塑料生产线，有助于推进工程塑料制造产业升级，不断满足市场对中高端工程塑料的需求。

    （三）中高端工程塑料产业的市场空间广阔

  工程塑料具备优异的性能，并广泛应用于电子电器、建筑、汽车、机械、航空航天等行业，工程塑料应用行业的持续稳定发展成为推动工程塑料需求增长的直接动力。随着下游产品个性化、时尚化、轻薄化的性能趋势，原材料制造企业越来越重视产品外观件、结构件与功能件的设计与材料选用。工程塑料是轻量化结构件产品的首选材料，其在消费电子、智能家电、汽车等领域的优势尤为明显，如手机和平板电脑的轻量化和超薄化，汽车车门、内饰和散热底座材料的工程塑料替代。

  从工程塑料的需求状况来看，新兴地区如亚洲、南美、中东以及欧洲的发展中地区将成为工程塑料行业快速增长的主要推动力，汽车、电气及电子产品、家
电、建筑和基础设施等领域将成为工程塑料有增长潜力的市场。中国是新兴市场中需求增长最快的区域，电子电气产品、汽车等是需求增长最快的细分市场。
  根据英国咨询机构弗诺斯特沙利文（Frost & Sullivan）2018 年预测，受汽车、
电子和建筑行业需求大幅增长的驱动，2024 年全球工程塑料市值将达 1,043.2 亿美元（约合 7,265 亿元人民币）。特别是随着物联网、5G 等新技术的成熟应用，手机及移动终端、消费电子、智能家电、汽车、新能源、5G 产品等行业将获得持续发展，对免喷涂、轻量化、环保材料等特殊改性材料的需求不断增长。

    （四）公司业务规模快速发展对资金需求量较大

  公司业务具有资金密集型特点，上游材料厂商主要为世界 500 强企业，下游客户主要为行业有影响力的品牌客户，因此公司业务发展过程中对营运资金需求较大。公司上市以来，依托良好的企业形象和影响力，凭借技术服务能力，大力发展业务，销售规模稳步提升。但仅依靠自身积累和间接融资难以完全满足公司未来业务规模持续扩大、不断开拓新细分领域市场以及实现公司战略目标的资金需求。通过本次发行股票进行融资，将为公司的稳定持续发展奠定坚实基础。
  三、本次募集资金投资项目与现有业务的关系

  公司是中高端化工以及电子材料一体化解决方案提供商，在化工材料领域现有业务主要销售中高端工程塑料及通用塑料，研发以及销售改性塑料。公司本次募集资金投资项目均系围绕现有主营业务拓展与延伸。本次募投项目实施后，公司业务除销售中高端工程塑料及通用塑料外，将覆盖改性塑料以及塑料制品的研发、生产与销售领域，拓展以及丰富发行人产品线，并为客户提供更多产品以及技术支持、解决方案，进一步降低产业链成本，增强与客户的粘性，提高公司的竞争力与可持续发展能力。

  四、本次募集资金投资项目的可行性

    （一）新材料行业出台的各项政策给予大力支持

  材料行业与工业水平、民生需求、国防发展等方面联系紧密，一直是国家重点发展的基础行业。为推动材料行业的发展，近年来国家和地方出台了多项相关
政策，包括《中国制造 2025》、《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》、《广东省发展改革委关于进一步明确我省优先发展产业的通知》等文件，明确支持加快新材料的研发，并以特种金属功能材料、高性能结构材料、功能性高分子材料、特种无机非金属材料和先进复合材料为发展重点；将新材料作为战略性新兴产业，到 2020 年，力争使若干新材料品种进入全球供应链，重大关键材料自给率达到 70%以上，初步实现我国从材料大国向材料强国的战略性转变；广东省将支持高性能工程塑料作为优先发展产业之一。

  在国家新兴产业政策支持的背景下，公司通过向特定对象发行投入募集资金投资项目，实施新材料的研发、生产以及销售产业化项目，建设高水平研发中心，符合国家的战略目标。

    （二）工程塑料产品具有广阔的市场前景

  根据 Markets and Markets 研究报告显示，2016 年到 2026 年期间，全球工
程塑料市场将以年均 7.4%的速度快速增长，到 2026 年全球工程塑料市场将达到近 1,090 亿美元。中国是工程塑料需求增长最快的区域，未来随着城市化进程快速推进、基础设施建设的不断增加以及可支配收入的持续增长，国内的中高端工程塑料的需求巨大。

  国内工程塑料的应用市场空间较大，德国经济发展中塑料和钢铁应用比例为63：37，美国为 70：30，世界平均水平也达到 50：50，中国目前的塑料和钢铁应用比只有 30：70，远低于发达国家和世界平均水平。中国是制造业大国，随着经济的持续发展以及改性塑料技术的不断提高，未来市场对改性塑料的需求将十分巨大。

  公司募集资金投资项目的产品主要运用在手机以及移动终端、消费电子、智能家电、汽车市场以及 5G 市场，前述行业市场空间大，基本情况如下：

    主要市场                                市场概况

手机及移动终端    根据 IDC 的数据统计，