深圳市今天国际物流技术股份有限公司
（ New Trend International Logis-Tech Co.,Ltd）
（深圳市罗湖区笋岗东路1002宝安广场A座10楼F、 G、 H）
首次公开发行股票并在创业板上市
招股说明书
（申报稿）
声明：本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书（申报稿）
不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招
股说明书全文作为作出投资决定的依据。
保荐人（主承销商）
（深圳市福田区深南路 4011 号中国港中旅大厦 25 楼）
本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不
稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板
市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
深圳市今天国际物流技术股份有限公司 招股说明书 （申报稿）
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发行概况
发行股票类型 人民币普通股（ A 股）
发行股数 2,000万股
每股面值 人民币 1.00 元
每股发行价格 【 】元
预计发行日期 【 】年【 】月【 】日
拟上市证券交易所 深圳证券交易所
发行后总股本 8,000 万股
本次发行前股东所持股
份的流通限制及股东对
所持股份自愿锁定的承
诺
公司控股股东和实际控制人邵健伟承诺：自股票上市
之日起三十六个月内，不转让或委托他人管理其发行前所
持公司股份，也不由公司回购该部分股份。公司股东邵健
锋、华锐丰承诺：自股票上市之日起三十六个月内，不转
让或委托他人管理其发行前所持公司股份，也不由公司回
购该部分股份。
公司股东陈伟国、新智丰、金美华、深圳巨丰、林宜
生、陈锦棣和盛桥创源承诺：自股票上市之日起十二个月
内，不转让或委托他人管理其发行前所持公司股份，也不
由公司回购该部分股份。
邵健伟、张小麒、梁建平、金春保、吕漫时、仪春燕、
邵健锋、徐峰、张永清作为公司董事、监事、高级管理人
员承诺：上述承诺期限届满后，在本人及本人的关联方担
任公司董事、监事、高级管理人员期间每年转让的股份不
超过其直接或间接持有的公司股份总数的百分之二十五；
离职后半年内不转让其直接或间接持有公司的股份；离职
半年后的十二个月内，转让公司股份数量占其直接或间接
持股份总数的比例不超过百分之五十。
保荐人（主承销商） 华泰联合证券有限责任公司
招股说明书签署日期 2011 年 月 日
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发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会
计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发
行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属
虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人
自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
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重大事项提示
一、本次发行前公司总股本为 6,000 万股，本次拟发行 2,000 万股流通股，发行后
总股本为 8,000 万股，均为流通股。公司全体股东已对其所持股份的限售安排分别出
具了承诺。
二、根据公司 2011 年 3 月 9 日召开的 2010 年度股东大会决议，为兼顾新老股东
利益，公司决定将本次发行前的滚存未分配利润由本次发行完成后的新老股东共同享
有。根据经中审国际审计的财务报告，截至 2011 年 6 月 30 日，公司累计未分配利润
为 44,724,024.25 元。本次发行后公司股利分配政策如下：
1、公司的利润分配政策应重视对投资者的合理投资回报， 应保持连续性和稳定性。
公司可以采取现金或股票等方式分配利润， 利润分配不得超过累计可分配利润的范围，
不得损害公司持续经营能力。
2、在满足公司正常生产经营的资金需求情况下，如无重大投资计划或重大现金支
出等事项发生，公司应当采取现金方式分配股利，以现金方式分配的利润不少于当年
实现的可分配利润的 20%。公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大生产经营规模或
者转增公司资本，法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司
注册资本的 25%。
3、公司股东大会按照既定利润分配政策对利润分配方案作出决议后，公司董事会
须在股东大会召开后二个月内完成股利（或股份）的派发事项；公司董事会可以根据
公司的资金需求状况提议公司进行中期现金分配。
本公司将保持股利分配政策的连续性、稳定性，如果变更股利分配政策，必须经
过董事会、股东大会表决通过。
三、公司提请投资者关注下列风险，并请认真阅读“风险因素”一节的全部内容：
（一）行业集中风险
公司的主营业务是向需要现代物流管理的大型企业提供物流系统集成服务，目前
公司主要专注于为烟草行业内的企业提供生产物流和配送物流系统解决方案、规划设
计、物流软件、自动化控制系统、物流设备、物流系统工程实施等一体化的集成服务。
2008年、 2009年、 2010年和2011年1-6月的报告期内，公司来自于烟草行业的物流
系统集成收入占营业收入的比例分别为99.68%、 100%、 100%和100%。虽然公司在烟
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草行业物流系统集成领域具有很强的竞争力，烟草行业物流系统集成市场前景广阔；
而且公司截至6月30日尚未确认收入及未实施订单的累积金额也有6.06亿元，公司未来
的成长有了较好的保障。但如果我国宏观经济形势发生重大变化导致烟草行业出现波
动，从长远来看，公司仍可能存在因客户行业而带来的风险。
物流系统集成服务在诸多行业具有广阔的应用前景，公司在创业和成长的初期，
集中精力专注于较早接受物流系统集成服务的烟草行业作为主要的市场拓展领域。目
前，随着公司实力的逐步壮大，公司正充分利用烟草行业物流系统集成对其他行业的
标杆效应和公司业已累积的实践经验积极向电力、医药等行业拓展，以此为更多的行
业客户提供物流系统集成服务，目前公司在潜力较大的电力行业已取得初步突破。
（二）市场拓展风险
公司系国内拥有完全自主知识产权的高新技术企业，经过十多年的发展，已经成
为国内最具技术创新和物流系统集成实力的领导企业之一。公司拥有完善的销售渠道
体系，客户遍及全国多个省市。特别是在烟草行业的物流系统集成领域，公司具有很
强的竞争优势，占据了该行业较大的市场份额，业务范围覆盖到广东、福建、山东、
江苏、江西、湖北、安徽、贵州、云南、陕西、四川11个省的卷烟生产企业或烟草商
业企业，公司的市场开拓较为成功。
随着中国经济的快速发展，烟草、医药、电力等行业对自动化物流系统的需求也
越来越旺盛，物流系统集成行业正处于快速成长期，但如果公司的业务规模、市场推
广策略、营销服务不能很好的适应下游客户的需求，公司将面临市场拓展风险。
（三）客户集中的风险
公司的物流系统集成业务具有项目数量少、单个项目金额大的特点，而大项目的
完工验收、收入结转会对当期收入产生较大影响。 2008 年、 2009 年、 2010 年和2011
年1-6月，公司前五名客户营业收入占公司营业收入比例分别为90.52%、93.84%、77.13%
和95.73%，尤其在2008年及2009年，公司向单一客户的销售比例超过50%，虽然客户
集中度较高，但报告期内按烟草公司区分的前五名客户不完全相同，不存在对特定客
户的依赖，不过，如果因为某些特殊因素导致客户物流系统建设工期拖延，可能会对
当年业绩造成比较大的影响。
（四）业绩波动的风险
报告期内公司订单具有一定的波动性。 2008年公司中标金额为54,872.94万元，合
同签订金额仅为17,145.94万元； 2009年公司中标金额为23,881.04万元，合同签订金额
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为47,992.95万元； 2010年，公司新签合同金额为6,338.59万元，中标金额为11,526.70
万元，较前两年都大幅下降； 2011年1-6月公司新签合同金额为29,771.20万元，中标金
额为16,206.63万元，较2010年又快速上升，其主要原因和烟草行业物流系统集成建设
规划的周期性因素密切相关。
根据国家“十一五”计划要求，第一年（即2006年）是各个烟草物流具体项目计划
制定期，处于启动阶段，项目招标、合同签订逐步展开；第二年（即2007年）进入实
施期，项目招标、合同签订的个数及金额开始逐渐增多；第三年和第四年（即2008年
及2009年）进入集中实施期，项目招标、合同签订的个数及金额显著增长，因此公司
中标个数及金额、 签订合同的个数及金额都呈现大幅增加； 十一五计划最后一年 （ 2010
年）进入五年计划收官期，项目招标、合同签订的数量较少，因此导致了2010年新签
合同及中标金额较2009年大幅下降。 2011年1-6月，随着 “十二五”计划开始，公司中
标金额与新签合同金额与2010年相比大幅上升。
截至2011年6月30日，公司尚有5.18亿元（含税约6.06亿元）未确认收入和未实施
订单，未来的业绩具有一定的保障。而根据以往经验， 2011年是十二五计划开局之年，
项目招标将逐步展开， 2011年底至2012年将进入招标高峰期，将给公司带来更多的业
务机会；另外，国务院2011年6月8日召开常务会议，研究部署进一步促进物流业健康
发展等工作。会议指出要加大对物流业的投入。预计十二五期间，仓储物流领域将会
加大投入力度，市场规模将会持续扩大。
虽然市场存在较好的机遇，但是，若公司业务开拓和承接情况不好，订单不能持
续稳定地获取，将会在一定程度上导致公司经营业绩的波动。
（五）实际控制人不当控制的风险
本次发行后，公司实际控制人邵健伟直接持有51.20%的公司股份，还通过华锐丰
间接持有公司2.4%的股份， 并担任公司董事长。 虽然公司建立了 《股东大会议事规则》、
《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《总经理工作细则》以及《关联交易管理
制度》、《独立董事工作细则》等各项内控制度，从制度安排上可以避免实际控制人
不当控制现象的发生，但实际控制人仍有可能通过行使表决权等方式对公司的经营和
财务决策、重大人事任免和利润分配等重大问题施加影响，从而出现影响公司经营决
策的科学性和合理性、进而影响公司及股东权益的情形。
深圳市今天国际物流技术股份有限公司 招股说明书 （申报稿）
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目 录
第一节 释义...........................................................................................................................................10
第二节 概览.........................................................................................................................................14
一、发行人简介...................................
