300488 深市 恒锋工具

 证券代码：300488                                  证券简称：恒锋工具
        2021 年 11 月 15 日投资者关系活动记录表

                                                      编号：2021-004

投资者关系活动    √特定对象调研    □分析师会议

类别              □媒体采访        □业绩说明会

                  □新闻发布会      □路演活动

                  □现场参观        □其他（座谈）

参与单位名称及    东北证券：许光坦

人员姓名          平安证券：吴文成

                  上海引弓投资有限公司：刘凯、韦有新

时间              2021 年 11 月 15 日

地点              公司会议室

上市公司接待人    恒锋工具董事会秘书、副总经理：陈子怡

员姓名            恒锋工具证券事务代表：胡金秋

                  参观公司现场，了解公司产品，简单叙述公司发展历程。
                  问题一、公司主营业务介绍？

                  答：公司主营业务分为三大业务板块：精密刀具系列产品、
              高端生产性服务、智能制造型产品。精密刀具系列产品主要包
              括：精密复杂刃量具和精密高效刀具两大类。精密复杂刃量具
              细分为拉削刀具、冷挤压成型刀具、齿轮刀具、花键量具四大
投资者关系活动系列；精密高效刀具细分为高效钢板钻、高效钻铣刀具二大系主要内容介绍  列。高端生产性服务业主要包括：翻新修磨服务、技术开发工
              艺服务（精密拉削服务、精密搓齿服务、精密车齿服务）、检
              测测量服务等。智能制造型产品（目前公司还处于研发试制阶
              段）主要包括：精密数控刀具刃磨床、智能在线检测设备等。
              公司产品主要业务领域：汽车零部件、精密传动、工程机械、
              航空航天、电站设备、钢结构、风电、国防装备等。

                  问题二、公司各业务领域收入占比情况？


  答：公司产品在汽车零部件领域占比约 50%到 60%（燃油乘用车约 23%、新能源乘用车约 19%、商用车重卡约 18%）、工程机械领域占比约 16%、航空航天领域占比约 5%、能源风电及智能驱动领域各占比约 3%，钢结构领域占比约 10%。

  问题三：公司前三季度主营业务收入同比上年同期大幅增长的原因？

  答：1、上年同期因受疫情影响基数较低，本报告期国内疫情得到有效控制，报告期内国内经济增长强劲，制造业增速加快，带动刀具市场需求；2、本报告期公司下游客户需求增长，公司在手订单饱满，公司主要产品在汽车零部件、航空航天、工程机械等领域的销量大幅增长；3、随着近几年的技改投入，产能产量均有所扩大，在手订单饱满的情况下，也能保证快速交货，抢占市场。

  问题四：公司前三季度各类产品业务增速如何？

  答：公司前三季度拉削刀具、精密花键量具增长约60%、齿轮刀具（母公司）增长约78%、精密高效刀具增长约17%。
  问题五：公司新产品开发情况，新产品市场规模情况以及公司何时能放量？

  答：公司重点开发的产品是丝锥产品，中国市场预计有20-30亿市场规模，目前中高端产品还集中在日本、欧美等品牌。公司主攻中高端市场，目前已成立了丝锥车间，投入了几千万高端装备，已经有部分规格产品达到小批量生产，部分产品还在小批量测试阶段，真正放量预计还需要3-5年的积累。
  问题六：原材料涨价对公司影响？

  答：原材料是有涨价情况，但涨价幅度总体不是特别大，影响有限，今年的涨价幅度在 15%左右，公司积极通过部分产品涨价和锁定原材料供应价格（年度协议预付货款）等方式来抵消原材料涨价带来的影响。

  问题七：公司拉削刀具、齿轮刀具市场空间大概多少及市
场占有率？

  答：目前无准确数据。根据工具行业统计资料显示，会员单位拉削刀具 2020 年销售 3.91 亿元，公司占会员单位比例约40%，公司预测中国市场空间有 6-10 亿元；会员单位齿轮刀具2020 年销售 5.96 亿元，公司占会员单位比例约 20%，预计中国市场空间有 8-12 亿元。

  问题八：目前公司在手订单情况及接单情况？

  答：公司目前在手订单饱满，满足 2-3 个月生产量。接单情况：公司接单在 8 月份达到高峰，9 月份后由于受多种因数影响，接单有部分类别产品存在下滑情况，总体市场需求未发生重大变化。

  问题九：高速钢刀具与硬质合金刀具的市场份额？未来是否存在硬质合金替代高速钢情况？

  答：据行业协会数据统计，我国刀具市场总消费规模 2020年约为 421 亿元。由于细分产品众多，一般按材料将其分为：硬质合金材料、高速钢材料和其他材料三大类。行业数据显示，2019 年后，刀具产值格局基本稳定，硬质合金、高速钢和其他材料对应产值占比分别为：47%、45%和 8%。公司是精密刀具生产企业，高速钢和硬质合金都是我们主要使用材料，高速钢和硬质合金各有优缺点，在不同领域不同应用场景具有特定的使用范围和市场需求，同时公司也考虑客户对刀具性能、生产成本、性价比等因素的综合需求，公司乐于为客户提供多种材料的切削刀具整体解决方案。

  问题十：公司固定资产原值多少？年折旧金额大概多少？
  答：公司固定资产原值约 10 亿元，年折旧费用约 6300 万
元。

  问题十一：公司自研智能装备情况？

  答：目前公司组建了装备事业部，配备了多名专职人员，已经启动了三款装备的立项试制工作，公司在智能装备方面的

              规划是首先第一步满足公司自己车间生产需要，成熟后才会推
              向市场。

                  接待过程中，公司接待人员严格按照有关制度规定， 没
              有出现未公开重大信息泄露等情况。

附件清单（如有）  无

日期              2021 年 11 月 15 日