300462 深市 华铭智能

上海华铭智能终端设备股份有限公司

          2022 年年度报告

                      2023-005

            2023 年 4 月


            2022 年年度报告

              第一节 重要提示、目录和释义

    公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个
别和连带的法律责任。

    公司负责人张亮、主管会计工作负责人章烨军及会计机构负责人(会计主管人员)章烨军声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

    公司 2022 年实现归属于母公司净利润约为 6,000 万元（因聚利科技原

股东未实现业绩承诺而将补偿上市公司的净利润影响 8236 万元）。其中业务板块经营情况：①AFC 业务实现营业收入较上年度略有下降至 3.33 亿元，实现净利润约 1900 万元，至本报告期末储备订单约 10.7 亿元，除柳州市公共
交通配套工程（一期）/(二期)项目因业主原因停滞外，其他项目正常执行中；
②ETC 业务板块 2022 年营业收入约 2.7 亿元，继续呈亏损状态，亏损额 3918
万，但较上年度有所收窄。

    （1）经营业绩亏损的原因：ETC 业务 2019 年受国家高速公路省界收费
站政策对 ETC 设备的需求影响，OBU 和 RSU 产品销售量当年度井喷后，2020

年起 ETC 市场需求量急剧萎缩，本报告期呈销量回暖、但售价大幅降低，毛
利率低至 20%以下，前装产品实现批量，但受车规芯片采购价影响，盈利性
较差。


    （2）本报告期主营业务、核心竞争力及财务指标未发生明显变化，与
行业趋势基本一致，AFC 行业年市场容量相对稳定，竞争激烈；ETC 相关产品受井喷后待市场修复，公司将控制成本期待需求量的回归和前装市场的普及。
    （3）公司整体抗风险能力较强，资产负债率为 32%，短期无大额应偿还
负债，且有较强的流动性，短期持续能力暂无重大风险。

    本报告期公司以增资及收购部分股权的方式合计持有其 51.01%的股份并
购了浙江国创热管理有限公司，至此已有 AFC 系统集成业务、ETC 业务及热
管理产品的丰富业务链。上市公司对未来预期的风险主要集中如下：

    （一）业务影响

    1、AFC 系统集成及设备制造

    ①市场风险：AFC 终端设备主要应用于城市轨道交通、公共交通等基础

设施建设领域，受各省份整体经济环境、国家宏观调控政策、地方财政收支
及投资预算的重大影响。轨道交通项目虽增速较快，在建城市数量、在建线
路数量和在建线路长度均超过已投运规模，但受宏观经济及预算资金的影响，特别二三线城市的财政能力，其对 AFC 设备配置、付款资金预算、产品价格
等相对严格，将不同程度导致公司资金占用、毛利率下降的风险。

    ②经营现金流风险：①公司报告期末应收账款余额较大的主要系 AFC 系
统集成商，受地铁终业主拖延付款、自身的经营资金状况不佳、经营竞争影
响，占用经营现金流严重；②由于整体宏观环境影响，地铁项目的验收及结
算周期普遍缓于合同约定，公司铺垫流动资金金额增加，且账龄增长，将影
响公司的净资产收益率；


    2、ETC 产品业务

    ①市场风险：1、2019 年 ETC 行业受益于政策的刺激，ETC 推广发行了
1.23 亿户，累计用户达到 2.04 亿；ETC 已覆盖 85%的车辆，因此在产品销售
的持续性将受到新车、二手车等新增需求及 ETC 更换周期的影响，整体市场
ETC 需求度将回归正常状态。2、2020 年 4 月 7 日，工信部发布《公告》明确
规定“自 2020 年 7 月 1 日起，新申请产品准入的车型应在选装配置中增加

ETC 车载装置，因车辆前装对产品的质量保证有更高的要求，且销售主体发生了较大的变更，将对市场的竞争产生较大影响，但受制于整车厂的需求，
ETC 前装市场行业推进不及预期，至 2022 年公司已批量出货约 80 万台前装
ETC。3、新零售的业务形态出现，后装产品的客户群体将发生较大的变化，客户由各地设备发行方或银行逐步增加个体用户的零售业务，对公司的销售能力提出了新的挑战。

    ②经营现金流风险：聚利科技 2022 年末账面应收账款为 4.2 亿元，平
均账龄为 3 年以上，主要客户为各地公路管理中心、交通系统集成商、银行等国有企业为主，受层级审批及结算周期影响较大，因此经营现金流的风险较对公司财务状况和经营成果产生较大的影响。

    3、热管理产品业务

    ①市场风险：受益于新能源车的销量爆发，热管理产品需求大幅增加，一方面汽车空调、家用空调等厂商的转型竞争；另一方面市场需求兴起，要求企业抓住风口机遇，承接更多业务和更好稳定的客源，需对产品定制化和时间周期要求高，近期面临风险。


    ②经营现金流风险：无论商用车还是乘用车，对供应商都要求较长的账期，对市场快速成长的行业所带来的经营资金压力较大。

    （二）成本增加风险 ①公司主营产品多属于软硬件一体，尤其是高端
技术人才和复合型管理人才需求较大；随着国内经济水平的提高，尤其是 IT及研发人员整体薪酬水平提高，对公司运营造成不小的压力。②大宗商品原材料价格大幅增加，市场缺芯，以致公司芯片、模块等价格大幅上升，以致成本增加，但产品售价属于招投标价，对原材料价格的联动性较差。

    （三）在建工程

    截止 2022 年 12 月 31 日，聚利大厦仍未投入使用，主要系由于与总包
方有工程款结算歧义，不提供工程验收的相应文件，公司一直无法办理产证并装修，本年度双方通过函件等方式多次交流和意见表达，未协商一致，
2023 年通过诉讼方式解决。

    （四）业绩承诺补偿

    公司 2019 年 4 月与聚利科技原股东签署的《业绩补偿承诺》第 7.3 条
约定：聚利科技 2022 年度实际净利润＜2021 年度承诺净利润的 70%，则乙方应当进行补偿，经上会会计师事务所（特殊普通合伙）出具的专项报告，本年聚利科技实现净利润为-3918 万元，因此聚利原股东 7 人为代表的经营团队将对公司进行补偿，补偿金额约 1.02 亿元，公司本期根据业绩补偿性质和相应的权责发生制原则计入损益，后续待董事会、股东大会批准后将按协议对业绩补偿额催收。

    公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 188,265,025.00 为基

数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.65 元（含税），送红股 0 股（含税），
以资本公积金向全体股东每 10 股转增 0 股。


                        目录


第一节 重要提示、目录和释义......2
第二节 公司简介和主要财务指标......10
第三节 管理层讨论与分析......14
第四节 公司治理...... 50
第五节 环境和社会责任......68
第六节 重要事项...... 69
第七节 股份变动及股东情况......109
第八节 优先股相关情况......115
第九节 债券相关情况......116
第十节 财务报告...... 119

                    备查文件目录

一、载有公司法定代表人签名的 2022 年年度报告文本；
二、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的 2022 年财务报表；
三、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；
四、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；
五、其他备查文件。
以上备查文件的备置地点：公司证券部办公室。


                          释义

            释义项                              指                              释义内容

公司、华铭智能、上海华铭                          指                  上海华铭智能终端设备股份有限公司

聚利科技                                          指                  北京聚利科技有限公司

上海近铭                                          指                  上海近铭智能系统有限公司

国创热管理                                        指                  浙江国创热管理科技有限公司

                                                                      Auto Fare Collection 的缩写，即自
AFC                                                指                  动售检票系统，是融计算机技术、信

                                                                      息收集和处理技术、机械制造技术于

                                                                      一体的售票、检票系统

ACC                                                指                  AFC Clearing Center 的缩写，指票

                                                                      务清算管理中心

                                                                      Bus Rapid Transit 的缩写，即快速

                                                                      公交系统，是一种介于快速轨道交通

BRT                                                指                  与常规公交之间的新型公共客运系

                                                                      统，是一种大运量交通方式，通常也

                                                                      被人称作“地面上的地铁系统”

系统集成商                                        指                  是指具备系统资质，特指 AFC 行业系

                                                                      统集成商

                                                                      车载单元（On Board Unit），又称电

OBU