上海华铭智能终端设备股份有限公司
2020 年半年度报告
2020-062
2020 年 08 月
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人张亮、主管会计工作负责人章烨军及会计机构负责人(会计主管人员)章烨军声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
本报告所涉及的发展战略及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺。投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。公司在经营管理中可能面临的风险与对策举措已在本报告中第四节“经营情况讨论与分析”之“九公司未来发展的展望”部分予以描述。敬请广大投资者关注，并注意投资风险。2019 年 10 月公司通过发行股票和支付现金并购北京聚利科技有限公司，AFC 和 ETC 主营双轮驱动，因
受国家 ETC 行业政策红利，聚利科技 2019 年及 2020 年上半年都超额实现了对
赌净利润，系归属于母公司净利润的主要来源。1、受新冠疫情及 ETC 安装率已较高的影响，本报告期新增订单较明显下降，基本符合预期，后装 ETC 市场对公司收入和净利的贡献将受设备更换、二手车交易等多重因素的影响；2、2020
年 4 月 7 日，工信部发布《公告》明确规定“自 2020 年 7 月 1 日起，新申请产
品准入的车型应在选装配置中增加 ETC 车载装置“，简称 ETC 前装，对于 ETC
市场的占有率及销售格局将出现不确定因素，聚利科技在报告期内业务及生产
线转型升级，积极参与主机厂厂验及招投标，公司已收到一汽大众、吉利汽车、长城汽车、上汽通用五菱、东风日产等国内约 20 家主流品牌整车厂的前装 ETC定点通知（部分是厂家独家授权）。但前装市场的市场推进速度及中标后的厂家占有率有不确定性。3、本年度国家新基建的口号，对于轨道交通市场存在新一轮的刺激，公司也会积极通过招投标拓展市场区域。
公司已整合以 AFC 系统集成、设备制造及 ETC 产品相关业务的双轮驱动。
就本报告期看较上年同期新增了 ETC 产品业务板块，以致无论在总资产、总负债、利润表项目上有大幅的增加。企业核心的投资风险如下：（一）整合及管理风险从整体运营的角度，华铭智能与聚利科技将在经营管理、业务融合、企业文化、OA、ERP 等办公软件等多方面进行整合，发挥更大的协同效益。本次重组风险见交易报告书的“重大风险提示”等相关内容。（二）商誉减值风险 2018年 11 月，证监会发布《会计监管风险提示第 8 号—商誉减值》，明确指出，公司要定期或及时进行商誉减值测试，并重点关注特定减值迹象，在商誉减值会计监管趋严的态势下，并购标的如果受所处行业环境、宏观环境、实际经营及未来经营规划的因素影响较大，从而直接对公司未来业绩产生不利影响。截止报告期末公司商誉值为 1.09 亿，一旦触发减值将对公司整体利润表产生较大影响。（三）经营业务风险 1、AFC 系统集成及设备制造①市场风险：AFC 终端设备主要应用于城市轨道交通、公共交通等基础设施建设领域，受各省份整体经济环境、国家宏观调控政策、地方财政收支及投资预算的重大影响。轨道交通项目虽增速较快，在建城市数量、在建线路数量和在建线路长度均超过已投运规模，但受宏观经济及预算资金的影响，特别二三线城市的财政能力，其对AFC 设备配置、付款资金预算、产品价格等相对严格，将不同程度导致公司资
金占用、毛利率下降的风险。②经营现金流风险：1、公司报告期末应收账款余额较大的主要系 AFC 系统集成商，受地铁终业主拖延付款、自身的经营资金状况不佳、经营竞争影响，占用经营现金流严重；2、由于整体宏观环境影响，地铁项目的验收及结算周期普遍缓于合同约定，公司铺垫流动资金金额增加，且账龄增长，较大的影响公司的净资产收益率；3、受新冠疫情的影响，报告期在项目实施、项目验收及项目收款都产生了一定的不利影响，AFC 板块的营收额、净利润、及经营现金流量未保持稳定的增长。2、ETC 产品业务①市场风险：1、
2019 年 5 月 13 日，国务院办公厅印发了《深化收费公路制度改革取消高速公路
省界收费站实施方案的通知》，提出“力争 2019 年底前基本取消全国高速公路省界收费站”，要求“加快电子不停车收费系统推广应用，鼓励 ETC 在停车场等涉车场所应用，加快现有车辆免费安装 ETC 车载装置”。截止到 2019 年底，ETC
推广发行了 1.23 亿户，累计用户达到 2.04 亿；ETC 已覆盖 85%的车辆，因此
在产品销售的持续性将受到新车、二手车等新增需求及 ETC 更换周期的影响，市场风险凸显，公司在 ETC 应用市场寻求场景突破，自动加油缴费支付、停车
场涉车场所的 ETC 应用等。2、2020 年 4 月 7 日，工信部发布《公告》明确规
定“自 2020 年 7 月 1 日起，新申请产品准入的车型应在选装配置中增加 ETC 车
载装置，因车辆前装对产品的质量保证有更高的要求，且销售主体发生了较大的变更，将对市场的竞争产生较大影响。3、国家发展改革委等十一部门印发了《智能汽车创新发展战略》，把“构建先进完备的智能汽车基础设施体系”作为一项重要的战略任务，进行了系统的阐述和专门部署，对于智慧交通新要求，广泛覆盖的车用无线通信网络，快速提升 LTE-V2X 车用无线通信网络的区域覆盖，随着 5G 通讯网路的布置，车联网市场逐步打开。 公司围绕车与车相连，
车与路相连的通讯，对车载 V2X 设备及路侧 V2X 设备开展研发。②经营现金流风险：聚利科技为满足经营需求，短期贷款 15,200 万元，长期贷款 3900 万元，但应收款项达 93000 万元，且发出商品 15000 万元，主要客户为各地公路管理中心、交通系统集成商、银行等国有企业为主，受层级审批及结算周期影响较大，因此经营现金流的风险较对公司财务状况和经营成果产生较大的影响。特别受疫情影响，部分业主的回款不佳，截止 2020 年 6 月，公司前五大应收款中有 4 家属 ETC 业务的客户。（四）成本增加风险公司所处计算机板块，软硬件一体，产品正在转型发展期，尤其对高端技术人才和复合型管理人才需求较大；随着国内经济水平的提高，尤其是 IT 及研发人员整体薪酬水平提高，将对公司的运营成本持续增加。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
目录
2020 年半年度报告...... 2
第一节 重要提示、目录和释义...... 8
第二节 公司简介和主要财务指标......11
第三节 公司业务概要...... 24
第四节 经营情况讨论与分析...... 34
第五节 重要事项...... 40
第六节 股份变动及股东情况...... 45
第七节 优先股相关情况...... 46
第八节 可转换公司债券相关情况...... 47
第九节 董事、监事、高级管理人员情况...... 47
第十节 公司债相关情况...... 48
第十一节 财务报告...... 51
第十二节 备查文件目录...... 174
释义
释义项 指 释义内容
公司、华铭智能 指 上海华铭智能终端设备股份有限公司
指 Auto Fare Collection 的缩写，即自动售检票系统，是融计算机技术、
AFC 信息收集和处理技术、机械制造技术于一体的售票、检票系统
ACC 指 AFC Clearing Center 票务清算管理中心
Bus Rapid Transit 的缩写，即快速公交系统，是一种介于快速轨道交
BRT 指 通与常规公交之间的新型公共客运系统，是一种大运量交通方式，通
常也被人称作“地面上的地铁系统”
系统集成商 指 是指具备系统资质，特指 AFC 行业系统集成商
扫码乘车 指 手机上通过 app 生成二维码实现支付乘车的方式
聚利科技 指 北京聚利科技有限公司
指 车载单元（On Board Unit），又称电子标签，安装于车辆前挡风玻璃
OBU 内侧，通过 OBU 与 RSU 之间的通信，实现不停车收费功能
路侧单元（Road Side Unit），又称路侧天线，电子不停车收费系统中
RSU 指 的路侧组成部分，由微波天线和读写控制器组成，实时采集和更新标
签和 IC 卡
Vehicle to Everything，即车对车的信息交换、车对外界的信息交换。
指 是未来智能交通运输系统的关键技术。它使得车与车、车与基站、基
V2X 站与基站之间能够通信，从而获得实时路况、道路信息、行人信息等
一系列交通信息
电子不停车收费系统（Electronic Toll Collection System），实现了车辆
ETC 指 在通过收费节点时，通过专用短程通信技术实现车辆识别、信息写入
并自动从预先绑定的 IC 卡或银行账户上扣除相应资金。
报告期 指 2020.1.1 至 2020.6.30
元、万元 指 人民币元、人民币万元
第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司简介
股票
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