300446 深市 乐凯新材

            保定乐凯新材料股份有限公司

                      2021 年年度报告

                                      2022-026

                        2022 年 04 月


                第一节 重要提示、目录和释义

  公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

  公司负责人张云飞、主管会计工作负责人王科赛及会计机构负责人(会计主管人员)郝宝云声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

  所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

  本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等前瞻性陈述内容，均不构成本公司对投资者及相关人士的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

  1、公司股票存在退市风险。

  2021 年度，深圳证券交易所对公司股票交易实行“退市风险警示”。具体原因及内容详见刊登在中国证监会指定的创业板信息披露网站上的相关公告（2021-027 号）。公司经审计的财务数据满足撤销退市风险警示的基本条件，经第四届董事会第十四次会议及第四届监事会第十一次会议分别审议通过，拟向深圳证券交易所申请对公司股票交易撤销“退市风险警示”。公司股票能否被撤销退市风险警示，尚需深圳证券交易所的审核同意。如公司撤销退市风险警示的申请未获得深圳证券交易所审核同意，公司股票将被终止上市交易。敬请广大投资者注意投资风险。

  2、公司存在持续亏损的可能性。


  2020 年 6 月 5 日，公司在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn)披露了《关
于“热敏磁票生产线”停产的风险提示公告》（公告编号：2020-045 号）。鉴于公司热敏磁票产品库存充足，客户需求停止，公司“热敏磁票生产线”停止生产。2021 年度，公司虽收到国铁集团下属印刷企业上海铁印部分临时订单，并与上海铁印签订短期合同。但上海铁印未来是否继续采购公司热敏磁票产品，以及采购数量等尚存在不确定性。EMV 迁移的实施将导致银行卡用磁条的需求呈现下降趋势，并可能影响公司未来营业收入；乐凯化学预测的未来营业收入和利润能否实现尚存在不确定性。公司存在持续亏损的可能性，请广大投资者注意投资风险。

  3、新产品未来销售规模不及预期的风险

  公司利用多年积累的产品研发和生产经验，向市场推出 FPC 用电磁波屏蔽膜、压力测试膜等新产品，现已成为公司主营产品之一；公司正在开发 INS 工艺汽车内饰膜、感光干膜、导电胶膜以及抗氧化剂和光稳定剂等新产品，实现阶段性进展。随着行业的快速发展，市场竞争也日趋激烈，存在产品销售价格下降，未来销售规模和产品利润不及预期的风险。

  4、公司新建项目无法按期完工或达产的风险。

  2021 年度，受新冠疫情影响，部分设备工期延长，部分设备调试人员因疫情管控措施无法至现场调试，公司综合考虑项目后续设备调试、试车及投产验收手续，经第四届董事会第十二次会议和第四届监事会第九次会议审议通过后，调整“乐凯新材电子材料研发及产业基地（一期）项目”建成投产时间为 2022
年 9 月 30 日。公司正采取多种措施，加快项目建设进度，力争在 2022 年 9 月
30 日前完工投产。该项目的完工与投产受项目建设、设备制造与安装、设备试车以及相关行政审批等多种因素影响，能否按期完工投产尚存在不确定性，存在影响产品投产的风险。

  2021 年 11 月，乐凯化学已完成搬迁工作，“乐凯新型橡塑助剂产业化基地
项目（一期）”已完成建设内容，并按要求完成试生产前所有验收报备手续，正式进入试生产运行阶段。该项目产能释放受设备调试、相关检测、产品工艺调整等多种因素影响，若项目产能无法按期完全释放，乐凯化学存在产能不足的风险，正常经营活动将受到影响。

  5、重组事项存在不确定性

  公司、公司控股股东及实际控制人正在筹划发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项。公司拟发行股份购买川南航天能源科技有限公司及成都航天模塑股份有限公司 100%股份，同时向包括航投控股在内的不超过 35 名特
定投资者非公开发行股份募集配套资金。公司于 2022 年 2 月 18 日召开了第四
届董事会第十三次会议、第四届监事会第十次会议，审议通过了《关于公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议案》等议案，并于 2022 年2 月 21 日披露了相关公告。具体内容详见刊登在中国证监会指定的创业板信息披露网站上的相关公告（2022-005 号、007 号、009 号）。截至目前，该交易事项涉及的资产审计、评估工作尚未完成，交易标的资产价值、发行股份数量等事项尚未确定，最终交易方案尚需交易双方协商确定后，报公司相关决策机构批准，并取得相关部门核准。该交易最终方案能否由交易双方达成一致并持续推进尚存在不确定性，该交易能否取得前述批准及核准等尚存在不确定性。敬请广大投资者注意相关风险。


  6、股价大幅波动风险

  因“热敏磁票生产线”停止生产，导致公司生产经营活动受到严重影响且预计在三个月以内不能恢复正常。公司股票触及其他风险警示（ST）的情形，
自 2020 年 9 月 15 日起，公司股票交易被实施其他风险警示。2021 年 4 月 28
日，公司披露《年度报告》和《关于公司股票交易被实行退市风险警示暨停牌的公告》。2020 年度，公司经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润为负值，且扣除与主营业务无关的业务收入后的全年营业收入低于 1 亿元，深圳证券交易所对公司股票交易实行“退市风险警示”。具体内容详见刊登在中国证监会指定的创业板信息披露网站上的相关公告（2020-065 号、2021-027 号）。

  公司经第四届董事会第十四次会议及第四届监事会第十一次会议分别审议通过，拟向深圳证券交易所申请对公司股票交易撤销“退市风险警示”和“其他风险警示”。公司股票能否被撤销退市风险警示及其他风险警示，尚需深圳证券交易所的审核同意，公司股票存在大幅波动的风险，请广大投资者注意投资风险。

  公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。


                        目录


第一节 重要提示、目录和释义...... 2
第二节 公司简介和主要财务指标......9
第三节 管理层讨论与分析...... 13
第四节 公司治理......40
第五节 环境和社会责任...... 66
第六节 重要事项......71
第七节 股份变动及股东情况...... 99
第八节 优先股相关情况...... 106
第九节 债券相关情况...... 107
第十节 财务报告......108

                        备查文件目录

一、经公司法定代表人签名的 2021 年度报告文件原件；
二、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、公司会计机构负责人签名并盖章的财务报表；
三、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件
四、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；
以上备查文件的备臵地点：公司董事会办公室。


                            释义

                释义项                  指                            释义内容

 公司/本公司/乐凯新材                    指  保定乐凯新材料股份有限公司

 乐凯磁信息                              指  保定乐凯磁信息材料有限公司

 四川乐凯                                指  公司全资子公司四川乐凯新材料有限公司

 乐凯化学                                指  公司控股子公司保定市乐凯化学有限公司

 沧州乐凯                                指  乐凯化学全资子公司乐凯化学材料有限公司

 乐凯公司/控股股东                      指  中国乐凯集团有限公司

 航天集团/实际控制人                    指  中国航天科技集团有限公司

                                              公司控股股东乐凯集团控制的另一家上市公司乐凯胶片股份有限
 乐凯胶片                                指

                                              公司

 川航集团                                指  四川航天工业集团有限公司

 川南火工                                指  四川航天川南火工技术有限公司

 航天模塑                                指  成都航天模塑股份有限公司

 川南能源                                指  川南航天能源科技有限公司

 航投控股                                指  航天投资控股有限公司

 证监会/中国证监会                      指  中国证券监督管理委员会

 交易所/深交所                          指  深圳证券交易所

 《公司法》                              指  《中华人民共和国公司法》

 《公司章程》                            指  《保定乐凯新材料股份有限公司公司章程》

 股东大会                                指  保定乐凯新材料股份有限公司股东大会

 董事会                                  指  保定乐凯新材料股份有限公司董事会

 监事会                                  指  保定乐凯新材料股份有限公司监事会

 报告期                                  指  2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日

 上年同期                                指  2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日

 元、万元                                指  人民币元、人民币万元

 FPC                                    指  Flexible Printed Circuit，柔性印刷电路板、柔性电路板的英文缩写

 PCB                                    指  Printed Circuit Board，印制电路板、印刷线路板的英文缩写

 INS                                    指  Film Insert Molding，也叫嵌片注塑工艺

                                              保定乐凯新材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市
 招股说明书                              指