300446 深市 乐凯新材

证券代码：300446                          证券简称：*ST 乐材                          公告编号：2022-025
    保定乐凯新材料股份有限公司 2021 年年度报告摘要

一、重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。
除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议

    未亲自出席董事姓名        未亲自出席董事职务        未亲自出席会议原因          被委托人姓名

致同会计师事务所（特殊普通合伙）对本年度公司财务报告的审计意见为：标准的无保留意见。
本报告期会计师事务所变更情况：公司本年度会计师事务所由变更为致同会计师事务所（特殊普通合伙）。
非标准审计意见提示
□ 适用 √ 不适用
公司上市时未盈利且目前未实现盈利
□ 适用 √ 不适用
董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案
□ 适用 √ 不适用
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案
□ 适用 √ 不适用
二、公司基本情况
1、公司简介

 股票简称                      *ST 乐材                股票代码              300446

 股票上市交易所                深圳证券交易所

 变更前的股票简称（如有）        乐凯新材

        联系人和联系方式                    董事会秘书                        证券事务代表

 姓名                          王科赛                              苏志革

 办公地址                      保定市和润路 569 号                  保定市和润路 569 号

 传真                          0312-7922999                        0312-7922999

 电话                          15712525800                        15712525800

 电子信箱                      lekaixincai@luckyfilm.com              lekaixincai@luckyfilm.com

2、报告期主要业务或产品简介

    2021年4月，公司披露了《2020年年度报告》，公司2020年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润为负值，且扣除与主营业务无关的业务收入后的全年营业收入低于1亿元，深圳证券交易所将对公司股票交易实行“退市风险警示”。报告期内，公司被实施其他风险警示（ST）的情形尚未消除。

    在公司董事会的领导下，公司积极应对退市风险，面对世纪疫情和大宗原材料价格大幅上涨等不利影响，公司持续深化管理，实施降本增效，坚持技术创新，在巩固壮大传统磁条等信息防伪材料业务的同时，
拓展光稳定剂为主的精细化工材料业务，加大压力测试膜、电磁波屏蔽膜等电子功能材料新产品市场开发力度，开发INS工艺汽车内饰膜、导电胶膜、感光干膜等新产品，提高公司可持续发展的竞争力。

    一、公司所处行业格局及前景

    （一）信息防伪材料方面

    信息防伪材料是通过在材料生产过程中添加某种成分或结构,使产品结构中显现出一种或多种独有特性或特征的技术，从而使得材料具有较可靠的防伪特性，可与电子技术、自动识别技术等结合，广泛应用于商业零售、交通、金融、社保等领域。公司信息防伪材料产品主要包括热敏磁票和磁条产品，以及在研的INS工艺汽车内饰膜产品。

    1、磁条行业发展状况及趋势：

    从世界范围来看，磁条市场的竞争格局基本形成，磁条行业中有四大磁条生产商发展时间较长，在全球的多个国家和地区具有研发中心和生产基地，拥有国际化的管理、营销团队，国际化程度较高，竞争力较强，占据较大的市场份额，尤其在高端市场中优势明显，乐凯新材是其中之一。

    磁条产品主要应用于商业零售、交通、银行业、社保等领域。中国人民银行于2011年3月发布《中国人民银行关于推进金融IC卡应用工作的意见》，自2015年1月1日起，在经济发达地区和重点合作行业领域，商业银行发行的、以人民币为结算账户的银行卡应为金融IC卡。随着EMV迁移的实施，银行卡用磁条的需求呈现逐渐下降趋势。

    2、热敏磁票行业发展状况及趋势：

    公司热敏磁票产品主要应用于交通领域，为我国铁路客运自动售检票系统提供票务支持。公司热敏磁票产品的终端应用市场主要集中在国内铁路客运领域，产品全部销往国铁集团下属印刷企业。电子客票的推广普及，使得铁路客运市场对热敏磁票产品需求大幅下降，进而导致国铁集团及其下属企业大幅减少向公司下达订单的数量。

    电子客票，也称“无纸化”车票，是以电子数据形式体现的铁路旅客运输合同，与普通车票具有同等法律效力。旅客通过互联网订购车票后，无需取票，仅凭有效身份证件或购票后手机收到的二维码即可乘车。新型电子客票进站方式将不再使用公司热敏磁票产品，截至目前，仅保留热敏磁票作为报销凭证使用。
    2019年以来，国铁集团逐步扩大电子客票试用范围。2020年4月底，内地高铁和城际铁路实现电子客票全覆盖；2020年6月，在全国普速铁路推广实施电子客票，全国铁路2400多个火车站实现了刷证进出站。2020年6月，公司收到国铁集团下属企业上海铁路印刷有限公司《通知函》，停止采购公司热敏磁票产品。鉴于公司热敏磁票产品库存充足，客户需求停止，公司“热敏磁票生产线”停止生产。

    热敏磁票产品系公司2020年以前的主要收入和利润来源，2019年度，以热敏磁票和磁条为主的信息防伪材料销售收入占营业收入比例为91.68%。受电子客票加快推进及新冠疫情影响，2020年6月，“热敏磁票生产线”停产后，销量大幅下降。2021年度，国铁集团下属企业上海铁路印刷有限公司恢复采购热敏磁票产品，但销量较2019年大幅下滑。

    3、汽车内饰膜行业

    汽车内饰膜是汽车内饰表面处理工艺中用到的膜材料总称，应用于方向盘、中控仪表板、空调出风口、门饰板扶手、控制面板等部位，主要起到内饰表面图案、纹理和保护等功能。目前，汽车内饰表面处理工艺主要包括IMD、INS、IML和TOM四大工艺，其中以INS工艺为主，占据约一半的市场份额。

    据调查，2021年中国汽车销量同比增长3.8%，结束了2018年以来连续三年的下降局面。2022年，汽车市场需求将保持稳定，呈现稳中向好的发展态势。据国内汽车行业分析，汽车消费趋向于改善升级，国产品牌经济型轿车在丰富配置多样性、个性化方面的竞争将进一步促进INS工艺的应用，未来几年车型应用比例将进一步提升，INS膜的需求将不断扩大。据富士经济预测，2025年汽车用装饰膜全球市场规模为7.64亿美元，其中汽车用INS膜为4.48亿美元。（数据来源：中国汽车工业协会统计数据和富士经济新闻公报第20039号）。

    （二）电子功能材料方面：

    电子功能材料系在声、光、电、磁、热及化学性能上有特殊效能的，应用于电子行业的功能性材料，涉及光电显示、半导体、集成电路等领域。公司面向市场推出了FPC用电磁波屏蔽膜和压力测试膜产品，正在研发感光干膜和导电胶膜产品。

    1、FPC用电磁波屏蔽膜和导电胶膜行业发展状况及趋势

    电磁波屏蔽膜产品是一种应用于柔性电路板（FPC）的新型电子材料贴膜，其通过特殊材料制成的屏
蔽体，能将电磁波限定在一定的范围内，使其电磁辐射受到抑制或衰减，从而有效阻断电磁干扰。应用终端为消费电子（智能手机、平板电脑）、汽车电子、通信设备等。

    导电胶膜产品是通过热压工艺将线路板和补强板连接的一种无铅连接材料，在元件与线路板之间提供了可靠的机械连接和电气连接，具有比较高的物理性能。主要应用在智能手机、平板电脑等消费电子的照相模组、液晶模组、指纹识别等元件与FPC连接区域。

    （1）FPC简介

    FPC是Flexible Printed Circuit的简称，又称柔性印制线路板、柔性电路板，是用柔性的绝缘基材
制成的印制电路板，具有配线密度高、重量轻、厚度薄、弯折性好的特点。使用FPC可大大缩小电子产品的体积，符合电子产品向高密度、小型化、高可靠性发展的方向。因此，FPC在手机线路板、LCD模组、高像素摄像头、汽车电子、游戏机等领域或产品上得到了广泛的应用。

    （2）FPC用电磁波屏蔽膜和导电胶膜市场规模预测

    据调查，受新冠疫情影响，2020年中国FPC需求量较上年同期下降4.38%，但市场规模整体保持增长态势较2019年增长16.67%，达到161亿美元。当前国内消费电子市场的发展十分迅速，叠加电子产品轻量化和折叠化的发展趋势，中国FPC下游应用领域将不断拓宽，在未来几年内行业有望得到进一步发展。预计到2026年，中国FPC市场规模将达到2,519.7亿元。2019年中国电磁屏蔽膜需求量为980万平方米，同比增长21%，预计到2023年国内电磁屏蔽膜需求量达1,900万平方米（数据来源： 中国市场调查网《2021-2026年中国柔性电路板行业市场调研及发展前景预测报告》和华经视点产业分析以及华经产业研究院发布的《2020-2025年中国电磁屏蔽膜市场前景预测及投资规划研究报告》）。

    未来随着消费电子产品、汽车电子产品、通信设备等行业规模的扩大、终端设备技术持续革新以及相关电子产品向轻薄化、小型化、轻量化方向发展，FPC的市场需求将维持一定的增长速度，用于FPC的电磁防护膜和导电胶膜的市场需求规模也将会逐步扩大。

    2、压力测试膜行业发展状况及趋势

    （1）压力测试膜简介

    压力测试膜，也称“压感纸”、“压感膜”，是一种可以精确地测量压力、压力分布和压力平衡的膜材料。可广泛应用于汽车产业、半导体行业、电子电路产业、机械设备生产与检测等领域的压力测量测试方面，属于生产过程中的消耗性材料。

    （2）压力测试膜市场规模预测

    从行业发展角度来看，压力测试膜是一种可以测试压力并进行深度分析的产品，其应用方面，结果较为精确。在汽车、电子电子、设备制造及检修等多个领域获得了广泛的应用。据调查，2019年国际主要压力测试膜供应商产品销售量约为119.74万盒，其中中国市场销售量为33.23万盒，占其销售总量的比重约为27.75%。初步预测，到2022年压力测试膜产品国内销售量将达到37万盒左右，销售额约为8亿元（数据来源：中国产业竞争情报网）。

    随着国内经济的稳步发展及产业结构的深入调整的推进，汽车、半导体、电子电路以及机械设备生产与检测等行业逐步进入稳定发展和产业结构调整阶段，企业不断提升其生产技术水平，提高产品质量，其在研发、检测等方面的投入也逐渐增加，进一步拉动国内上述产业中压力测试膜产品的消费。未来，我国压力测试膜市场仍有非常大的发展前景。

    3、感光干膜行业

    （1）感光干膜简介

    感光干膜（以下简称“干膜”）在涂状中是相对湿膜（Wet film）而言的，干膜是一种高分子的化合
物，它通过紫外线的照射后能够产生一种聚合反应，形成一种稳定的物质附着于板面，从而达到阻挡电镀和蚀刻的功能，主要应用在印刷线路板（PCB）领域。

    （1）PCB简介

    PCB是Printed Circuit Board的简称，又称印制电路板、印刷线路板，是组装电子零件用的基板，是
在通用基材上按预定设计