300446 深市 乐凯新材

保定乐凯新材料股份有限公司

      2020 年年度报告

        2021 年 04 月


                第一节 重要提示、目录和释义

    公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

    公司负责人侯景滨、主管会计工作负责人王科赛及会计机构负责人(会计主管人员)郝宝云声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

    所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

    业绩大幅下滑或亏损的风险提示

    报告期内，公司实现营业收入 13,104.98 万元，同比下降 60.74%；2020 年
归属于上市公司的净利润亏损 2517.29 万元；根据《深圳证券交易所创业板股票
上市规则（2020 年 12 月修订）》第 10.3.1 条相关规定，扣除乐凯化学相关营
业收入和其他与主营业务无关的营业收入后，公司营业收入为 8,885.83 万元。
    报告期内，公司营业收入和利润大幅下滑的主要原因：1、报告期内，受电子客票推广及新冠疫情影响，公司“热敏磁票生产线”停产，以热敏磁票和磁条为主的主营产品信息防伪材料销售收入较上年同期下降 76.20%；2、鉴于客户需求停止，“热敏磁票生产线”停止生产，依据《企业会计准则》和相应会计政策的规定，本着谨慎性原则，公司对 “热敏磁票生产线”相关资产计提减值准备 2,560.24 万元；3、公司并购标的乐凯化学以光稳定剂和光敏剂为主的精细化学品主要销往欧洲市场。受国外新冠疫情影响，乐凯化学销售收入较上年同期下降 23.71%。


    报告期内，国铁集团及其下属印刷企业停止采购公司热敏磁票产品，受EMV 迁移实施的影响，银行卡用磁条的需求呈现下降趋势，可能影响公司未来磁条产品营业收入，导致公司传统热敏磁票和磁条等信息防伪材料所处的市场环境发生重大不利变化。面对信息防伪材料行业面临的不利局面，公司持续加大研发投入，加大汽车内饰膜、感光干膜和导电胶膜新产品研发力度，加快 FPC用电磁波屏蔽膜和压力测试膜产业化和上市进度。信息防伪材料方面，公司研发汽车内饰膜产品，进入客户验证阶段；电子功能材料方面，FPC 用电磁波屏蔽膜、压力测试膜等产品产业化生产工艺持续完善，产品市场取得进一步突破，销售收入较上年同期增长 21.17%；抗蚀干膜新产品进行了配方和生产工艺研究，建立了检测评价方法，进入客户验证阶段；导电胶膜新产品进行了配方研究，取得阶段性成果。与此同时，公司及时调整战略规划，以现金方式收购了主营光稳定剂和光敏剂等精细化工材料的乐凯化学 71.0355%的股权，主营业务拓展至精细化工材料领域，产品应用在橡胶、塑料、涂料、胶黏剂、化纤、润滑油等行业，具有良好市场前景。

    综上，报告期内，以热敏磁票和磁条为主的信息防伪材料主营业务市场发生重大不利变化，导致公司营业收入较上年同期大幅下降，出现亏损情况。公司电子功能材料新产品和精细化工材料正处于培育期，尚无法弥补热敏磁票停产导致的营业收入和利润下降。但公司核心竞争力未发生重大不利变化，公司持续经营能力不存在重大风险。

    本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等前瞻性陈述内容，均不构成本公司对投资者及相关人士的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。


    本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素：

    1、公司股票将被实施退市风险警示，存在退市风险

    2021 年 4 月 23 日，审计机构致同会计师事务所就公司 2020 年度营业收入
扣除事项出具的专项审核意见。致同会计师事务所认为：根据《深圳证券交易
所创业板股票上市规则（2020 年 12 月修订）》第 10.3.1 条的规定，鉴于公司在
2020 年 12 月 21 日完成收购保定市乐凯化学有限公司（以下简称“乐凯化学”）
71.0355%股权事项的股权交割及工商登记变更手续，会计师事务所认为乐凯化学 2020 年度营业收入属于与公司主营业务无关的业务收入，应当被扣除。

    扣除乐凯化学相关营业收入后，公司预计 2020 年度经审计的为负值且营业
收入低于 1 亿元，触及《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020 年 12 月修
订）》第 10.3.1 条的相关规定，公司将在披露 2020 年年度报告的同时，披露公司股票交易被实施退市风险警示的公告。公司股票于公告后停牌一天，自复牌之日起，深圳证券交易所对公司股票交易实施退市风险警示。

    如公司 2021 年度经审计的财务数据触及《深圳证券交易所创业板股票上市
规则（2020 年 12 月修订）》第 10.3.10 条的相关规定，深圳证券交易所将终止公
司股票上市交易。

    2、“热敏磁票生产线”持续处于停产状态，公司存在持续亏损的可能性

    2020 年 6 月 5 日，公司在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn)披露了《关
于“热敏磁票生产线”停产的风险提示公告》（公告编号：2020-045 号）。鉴于公司热敏磁票产品库存充足，客户需求停止，公司“热敏磁票生产线”停止生产。国铁集团及其下属印刷企业停止采购公司热敏磁票产品，导致公司所处的
市场环境发生重大不利变化，对公司营业收入、现金流和经营性利润产生重大不利影响。EMV 迁移的实施将导致银行卡用磁条的需求呈现下降趋势，并可能影响公司未来营业收入。

    2020 年 12 月，公司以现金方式收购了主营光稳定剂和光敏剂等精细化工材
料的乐凯化学 71.0355%的股权，合并报表范围发生了变化，公司主营业务变更为信息防伪材料、电子功能材料和精细化工材料，提高了公司可持续经营能力，但尚不足以弥补公司因“热敏磁票生产线”停产造成的营业收入和利润下降幅度，公司存在持续亏损的可能性。

    3、EMV 迁移政策的推行导致磁条市场需求下降风险

    EMV 迁移是指按照 EMV 规范将银行卡从磁条卡向智能 IC卡转换的过程，
其目的是在金融 IC 卡支付系统中建立卡片和终端接口的统一标准，使得在此体系下所有的卡片和终端能够互通互用，该技术的采用将大大提高银行卡支付的安全性，减少欺诈行为，以有效防范诸如制作和使用假信用卡、信用卡欺诈、跨国金融诈骗等各种高科技手段的金融犯罪。EMV 规范于 1996 年首次发布，各国际组织根据自身需要，在 EMV 规范的基础上制定了本地化的芯片卡标准。《中国金融集成电路（IC）卡规范》（PBOC 标准）即是中国的 IC 卡转移技术标准。从全球范围看，欧洲、亚太部分国家已基本完成 EMV 迁移，美洲地区进展相对缓慢。我国的 EMV 迁移工作主要随着中国人民银行颁布和更新 PBOC标准而不断推进，根据中国人民银行于 2011 年 3 月发布《中国人民银行关于推
进金融 IC 卡应用工作的意见》，自 2015 年 1 月 1 日起，在经济发达地区和重点
合作行业领域，商业银行发行的、以人民币为结算账户的银行卡应为金融 IC 卡。尽管公司磁条产品应用于银行卡的比例较小，但 EMV 迁移的实施将导致银行
卡用磁条的需求呈现下降趋势，并可能影响公司未来营业收入。

    4、新产品未来销售规模不及预期的风险

    公司利用多年积累的产品研发和生产经验，开发 FPC 用电磁波防护膜、压
力测试膜等新产品，形成了部分销售，但尚未对公司经营业绩产生重大影响；公司正在开发 INS 工艺汽车内饰膜、感光干膜、导电胶膜以及抗氧化剂和光稳定剂等新产品，实现阶段性进展。随着行业的快速发展，市场竞争也日趋激烈，存在产品销售价格下降，未来销售规模和产品利润不及预期的风险。

    5、公司新建项目建设存在无法按期完工，影响产品投产的风险

    2020 年度，受新冠疫情及其他因素影响，公司“乐凯新材电子材料研发及
产业基地（一期）项目”和“乐凯化学新型橡塑助剂产业化基地（一期）项目”未按计划完工投产。公司正采取多种措施，加快项目建设进度，力争在 2021 年完工投产。上述新建项目的完工与投产受项目建设、设备制造与安装、设备试车以及相关行政审批等多种因素影响，能否按期完工投产尚存在不确定性，存在影响产品投产的风险。

    6、股价大幅波动风险

    2020 年度公司经审计的净利润为负值且营业收入低于 1 亿元，触及《深圳
证券交易所创业板股票上市规则（2020 年 12 月修订）》退市风险警示情形，深圳证券交易所将对公司股票交易实施退市风险警示。公司股票存在大幅波动的风险，请广大投资者注意投资风险。

    公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。


                        目录


第一节 重要提示、目录和释义 ...... 9
第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 14
第三节 公司业务概要 ...... 19
第四节 经营情况讨论与分析 ...... 44
第五节 重要事项...... 78
第六节 股份变动及股东情况 ...... 85
第七节 优先股相关情况 ...... 85
第八节 可转换公司债券相关情况 ...... 85
第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ...... 86
第十节 公司治理...... 87
第十一节 公司债券相关情况 ...... 96
第十二节 财务报告...... 103
第十三节 备查文件目录 ...... 104

                            释义

                释义项                  指                            释义内容

 公司/本公司/乐凯新材                    指  保定乐凯新材料股份有限公司

 乐凯磁信息                              指  保定乐凯磁信息材料有限公司

 四川乐凯                                指  公司全资子公司四川乐凯新材料有限公司

 乐凯化学                                指  公司控股子公司保定市乐凯化学有限公司

 沧州乐凯                                指  乐凯化学全资子公司乐凯化学材料有限公司

 乐凯公司/控股股东                      指  中国乐凯集团有限公司

 航天集团/实际控制人                    指  中国航天科技集团有限公司

 乐凯胶片                                指  公司控股股东乐凯集团控制的另一家上市公司乐凯胶片股份有限

                                              公司

 证监会/中国证监会                      指  中国证券监督管理委员会

 交易所/深交所                          指  深圳证券交易所

 《公司法》                              指  《中华人民共和国公司法》

 《公司章程》                            指  《保定乐凯新材料股份有限公司公司章程》

 股东大会                                指  保定乐凯新材料股份有限公司股东大会

 董事会                                  指  保定乐凯新材料股份有限公司董事会

 监事会                                  指  保定乐凯新