300382 深市 斯莱克

证券简称：斯莱克                          证券代码：300382
  关于苏州斯莱克精密设备股份有限公司

  申请向特定对象发行股票的审核问询函

                之回复

              保荐机构（主承销商）

 （深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元）
                  二〇二二年五月

深圳证券交易所：

  根据贵所于 2022 年 4 月 8 日下发的《关于苏州斯莱克精密设备股份有限公
司申请向特定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2022〕020070 号）（以下简称“问询函”）的要求，安信证券股份有限公司（以下简称“安信证券”或“保荐机构”）作为苏州斯莱克精密设备股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”或“斯莱克”）向特定对象发行股票的保荐机构（主承销商），专门组织人员会同发行人、公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”或“公证天业”）、江苏立泰律师事务所（以下简称“律师”或“江苏立泰”）对问询函所列的问题进行逐项核查和落实，并就问询函进行了逐项回复，同时按照问询函的要求对《苏州斯莱克精密设备股份有限公司 2022年度创业板向特定对象发行股票募集说明书》（以下简称“募集说明书”）的部分内容进行了修改及补充说明。

  说明：

  一、本回复报告中的简称与募集说明书中的简称具有相同的含义。

  二、本回复报告中的字体代表以下含义：

问询函所列问题                                  黑体

对问询函所列问题的回复                          宋体

对募集说明书的修改、补充                    楷体（加粗）

  三、本回复报告中若出现记数尾数与所列数值总和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。


                        目录


目录...... 2
问题 1...... 3
问题 2...... 16
问题 3...... 66
问题 4...... 74
其他问题...... 98

    报告期内，发行人境外销售收入占主营业务收入比例为 56.85%、56.08%、
43.47%和 29.84%，汇兑损益分别为-760.33 万元、-366.26 万元、859.95 万元、240.21 万元；报告期各期末，发行人的应收账款账面余额分别为 42,461.03 万元、44,103.42 万元、46,830.61 万元和 43,717.78 万元，占当期营业收入的比例分别为 57.43%、55.70%、53.04%和 49.23%，账龄在 1 年以上的应收账款占比约 40%。

    请发行人补充说明：（1）结合报告期内境外销售收入的变化情况及未来业务布局等，说明国际经济环境、新冠疫情形势及汇率波动对境外销售的影响，公司有何应对措施；（2）结合同行业可比公司情况，说明发行人应收账款账龄分布及坏账准备计提情况是否符合行业惯例，应收账款坏账准备计提是否充分，是否存在放宽信用账期以增加收入情形。

    请发行人补充披露相关风险。

    请保荐人和会计师核查并发表明确意见。

    【回复】

    一、结合报告期内境外销售收入的变化情况及未来业务布局等，说明国际经济环境、新冠疫情形势及汇率波动对境外销售的影响，公司有何应对措施

    （一）结合报告期内境外销售收入的变化情况及未来业务布局等，说明国际经济环境、新冠疫情形势及汇率波动对境外销售的影响

    1、报告期内境外销售收入变化情况及原因

  报告期内，公司主营业务收入按地区划分如下：

                                                                单位：万元、%

  项目    2022 年 1-3 月      2021 年度        2020 年度        2019 年度

          金额    占比    金额    占比    金额    占比    金额    占比

  国内  20,272.40  69.84  57,751.80  58.00  49,771.58  56.53  34,595.76  43.92

  国外  8,752.55  30.16  41,826.50  42.00  38,267.73  43.47  44,175.92  56.08

  合计  29,024.95  100.00  99,578.29  100.00  88,039.31  100.00  78,771.68  100.00

  报告期内，公司主营业务收入中 43.92%、56.53%、58.00%和 69.84%来源于国内销售，呈不断增长的趋势，56.08%、43.47%、42.00%和 30.16%的收入则
分境外制罐企业客户的业务受到疫情影响，公司境外子公司包括 CORIMA、INTERCAN 等公司业务开展受到一定的影响，在此背景下，公司加大了国内市场的开发力度，导致 2020 年后来源于国内的销售收入超过国外销售收入。2021年，随着国内外疫情逐步得到控制，经过公司积极的努力和调整，国外销售收入有所回升。2022 年第一季度国外收入同比下降主要系受疫情影响，部分国外客户因出行受限而无法到厂执行货物发运前的初验收，导致尚未发货确认收入。
    2、公司未来布局安排

  长期以来，欧美等西方发达国家和地区，是全球易拉罐生产和消费的主要市场，因此公司自上市以来，始终重视海外市场的发展。随着公司产品线的丰富，以及逐步与国外大型制盖和制罐企业建立合作关系，公司品牌和技术的示范效应不断积累和发挥作用，最终体现为海外销售收入的持续上升。2016 年-2021 年，公司境外市场贡献的营业收入分别为 22,097.91 万元、25,461.52 万元、41,932.71 万元、44,175.92 万元、38,267.73 万元及 41,826.50，境外收入占主营业务收入的比例为 57.43%、46.64%、56.85%、56.08%、43.47%和 42.00%，其中 2020 年营业收入规模及占比明显下降，主要受境外市场新冠疫情肆虐的影响。为了应对不利的外部环境，公司与境内外客户积极沟通，提高需求响应速度，合理安排生产任务，不断提升客户服务水平。2021 年度归属于上市公司股东的净利润较上年同期增长 67.95%，境外销售收入的规模也超过了 2020 年，境外销售呈现出较好的恢复势头。

  随着以中国为代表的发展中国家的崛起，新兴经济体国家的居民消费水平日益提升，易拉罐生产和消费市场快速增长，相关固定资产投资不断增加。与国外大型制盖和制罐企业建立并逐步扩大合作关系，有力的拉动了公司产品在国内市场的销售。2020 年以来的新冠疫情，对国外设备厂商的业务造成了较大的冲击，影响了其向国内制罐、制盖企业的产线交付，在一定程度上也促进了公司产品的进口替代。报告期内，公司境内市场贡献的主营业务收入分别为
34,595.76 万元、49,771.58 万元、57,751.80 万元和 20,272.40 万元，呈现持续增
长的态势，在全球新冠疫情蔓延的不利局面下，对公司的经营业绩提供了有力的支撑。经过多年发展，公司的境内外市场业务已形成良性互动关系，增强了
公司抵御市场风险的能力，并帮助公司在当前的不利外部环境下，取得了经营业绩的快速复苏。

  根据全球新冠疫情的发展趋势及公司战略发展计划，公司开始着手对境外业务的发展规划进行调整和升级，一方面优化传统业务的经营模式，提高运营效率，另一方面利用海外的分支机构和市场渠道启动公司新兴业务的拓展和导入。具体而言，在传统业务方面，加大公司的售前咨询、前端设计、安装调试、售后服务资源对海外销售的投入和响应，尤其是加大对战略客户和重点客户的倾斜；将 OKL 等公司承担的部分零部件生产转移到斯莱克本部进行，从而降低美国生产流程的成本，提高公司产品在海外市场的竞争力。在新兴业务方面，SPE 公司开始负责重点开拓美洲地区的电池壳业务；CORIMA 公司将增加数码印罐生产线业务，以拓展欧洲个性化定制的市场，并开始负责欧洲电池壳业务的开发。

  全球制盖、制罐行业的龙头大多分布在国外，如 ARDAGH、BALL、CROWN、KIANJOO 等，市场潜力巨大，海外市场始终是公司的战略发展重点，公司将进一步整合和优化内外部资源，积极开拓新客户、维护老客户，不断提升抵御外部风险的能力，预计未来境外市场将继续保持较大的业绩贡献。

    3、国际环境变化对公司境外销售的影响

  近年来国际贸易形势错综复杂，国际贸易摩擦持续升级，并有愈演愈烈之
势，加剧了全球贸易风险。公司部分进口原材料自 2019 年 6 月 1 日起被加征
5%-25%不等的关税，导致原材料采购本上升。公司生产用冲床、拉伸机等主要部件主要从海外进口，受中美贸易摩擦被加征关税导致采购价格上升，对 2019
年 6 月前已签订的合同毛利率有一定不利影响，但 2019 年 6 月之后签订的合同，
公司在合同报价阶段已考虑成本上升的因素，该不利影响通过转嫁客户的方式得以消除；零备件部分的销售，公司出于维护客户关系考虑，未提高零备件销售价格，从而导致 2019 年毛利率受到一定程度的影响。2020 年起，公司陆续通过斯莱克国际（注册于中国香港）采购境外原材料、向当地政府申请关税减免、提高零备件自产比例方式对冲国际贸易环境的不利影响，缓解关税加征对公司产品毛利率的冲击。

    4、新冠疫情对公司境外销售的影响


  2020 年以来，新冠肺炎疫情爆发并在全球多个国家和地区持续传播，对发行人以及下游客户的正常生产经营秩序造成了一定影响。在我国政府的坚强领导下，国内新冠肺炎疫情得到了较好的控制，人民生活恢复正常。海外主要市场所在国家和地区采用了不同的防疫策略，其生产经营活动也逐步得到了恢复。然而，随着新冠肺炎病毒的不断变异，导致传染性大幅提升，近期全球各国均出现疫情抬头的情形，造成了一定的经营风险。

  新冠疫情以来，发行人第一时间成立了疫情防控领导小组，严格落实各级政府部门防控要求，并制定防控机制和应急方案，启动实施一系列公司防疫设施配备、防疫物资储备、内部防疫消毒、员工排查跟踪管理、防控宣传、安全生产准备等措施，同时做好与客户、供应商的沟通。自 2020 年以来，公司逐步摸索和形成了较为有效的疫情时期的经营管理经验。

  在海外销售方面，发行人目前在手订单充足，2022 年初苏州本部疫情期间，生产经营仍然按计划有序进行，并未受到重大不利影响。根据防疫政策的需要，海外业务相关的跨境商旅仍然存在不便，导致境外客户入境执行出厂验收流程有所滞后，体现为部分已完工货物因不能执行出厂验收而延迟发货。公司 2021年度海外销售收入规模同比有所回升，证明公司 2020 以来采取的应对新冠疫情的海外销售策略是行之有效的。

  此外，针对海外订单进行现场安装调试存在困难的问题，公司加快了智能制造系统建设，随着 5G 等工业互联网技术的广泛应用，大量数据的快速传输成为可能，生产线的远程监控、远程调试以及远程维护成为未来产线工作的正常组成部分，公司一方面借鉴工业 4.0 的理念，实现产品的升级，并根据本行业市场的需求和企业自身特点设计自己的智能制造系统，已成功为部分客户提供远程调试安装服务。

    5、汇率波动对公司境外销售的影响

  发行人境外子公司分布于美国、欧洲等地，销售和采购交易亦遍布全球，外币交易中，发行人主要以美元、欧元和英镑结算。报告期内，人民币兑美元汇率呈先升后降趋势，人民币兑欧元汇率呈波动下降趋势，人民币对英镑汇率变动不大，自 2020 年下半年以来，人民币兑美元和欧元均处于升值通道中（见图 1：美元、