300342 深市 天银机电

            常熟市天银机电股份有限公司

              2020 年度财务决算报告

  公司2020年12月31日合并及母公司的资产负债表、2020年度合并及母公司的利润表、
2020 年度合并及母公司的现金流量表、2020 年度合并及母公司的所有者权益变动表及相关
报表附注已经中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无保留意见的审计
报告，现结合公司实际经营情况，将财务决算情况报告如下：

  一、2020年公司基本情况

  2020年新冠疫情全球爆发，国内外经济形势面临诸多考验。公司经营管理团队凭借多年
行业从业优势，及时调整各项经营安排，采取多种措施保障生产经营工作安全有序开展。

  报告期内，公司实现了营业总收入 89,838.60 万元，较上年同期下降 4.97%；实现利润

总额 14,638.03万元，较上年同期下降8.92%；归属于上市公司股东的净利润为 12,757.93 万
元，较上年同期下降 9.87%；归属上市公司股东的扣非净利润 12,156.95 万元，较上年同期
增长 2.09%。

  公司主营业务收入来源于冰箱压缩机零配件产品和军工电子产品，主要包括冰箱压缩机
起动器、吸气消音器、冰箱变频控制器、迷你型整体式 PTC 起动器以及电磁频谱安全相关
产品、高速信号处理系统、航空电子模块、超宽带信号捕获与分析系统、恒星敏感器等产品。

  二、2020年财务执行情况

                                  2020 年            2019 年        本年比上年增减        2018 年

营业收入（元）                    898,386,035.02      945,337,267.60            -4.97%      745,747,569.10

归属于上市公司股东的净利润

（元）                            127,579,308.33      141,545,479.17            -9.87%        97,309,450.26

归属于上市公司股东的扣除非经

常性损益的净利润（元）            121,569,488.32      119,078,871.98              2.09%        94,246,996.05

经营活动产生的现金流量净额

（元）                            175,941,651.63      50,151,826.87            250.82%      189,708,088.05

基本每股收益（元/股）                      0.30              0.33            -9.09%                0.23

稀释每股收益（元/股）                      0.30              0.33            -9.09%                0.23

加权平均净资产收益率                      8.77%            10.38%            -1.61%              7.20%

                                  2020 年末          2019 年末      本年末比上年末增减      2018 年末

资产总额（元）                  2,084,657,267.24    1,860,703,369.69            12.04%    1,911,270,652.88

归属于上市公司股东的净资产

（元）                          1,500,792,413.99    1,422,667,035.41              5.49%    1,326,856,788.97

  相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明：

  报告期内，公司冰箱压缩机零配件业务实现营业收入60,571.98万元，较上年同期下降19.18%。其中，公司冰箱压缩机起动器、保护器类产品的销售量为4,686.75万只，同比增长6.17%；消音器类产品的销售量为4,109.16万只，同比减少1.46%；变频控制器的销售量为318.67万只，同比下降27.97%。受疫情影响，公司新工厂竣工验收进度有所推迟，目前投产前期工作有序推进。

  国外业务方面，受国外疫情影响，国外压缩机企业产能下降。公司冰箱压缩机零配件业务外销收入4,045.24万元，较去年同期下降15.84%。外销收入占比为6.68%，总体上外销收入占比较小。自2019年下半年公司进入日本松下全球供应商采购序列后，报告期内公司已向日本松下稳定供货。

  近年来国外对中国科技企业技术封锁，核心部件国产化、自主可控需求迫切，在我国政策推动、军民融合市场需求的双轮驱动下，具有核心技术的军工上游企业充分受益。报告期内，军工电子业务实现营业收入29,266.62万元，较上年同期增长49.40%。

  本期归属于上市公司股东的净利润同比下降9.87%，主要是因为去年发生非经常性损益-出售投资性房产产生净利润989.67万元，扣除非经常性损益后，归属于上市公司股东的净利润同比增长2.09%。

  三、主要财务指标及分析

  1、 资产构成重大变动情况

                      2020 年末              2020 年初

                    金额      占总资产    金额    占总资产  比重增减      重大变动说明
                                比例                  比例

货币资金          205,531,745.38  9.86% 136,257,445.75    7.32%    2.54%

应收账款          415,369,662.78  19.93% 338,658,627.12  18.20%    1.73%

存货              412,787,032.52  19.80% 288,098,229.30  15.48%    4.32%

长期股权投资      53,459,789.62  2.56%  28,575,640. 18    1.54%    1.02%

固定资产          160,817,210.68  7.71% 171,550,755.15    9.22%    -1.51%

在建工程          225,024,917.59  10.79% 191,017,441.71  10.26%    0.53%

短期借款          47,573,718.33  2.28%  50,500,000. 00    2.71%    -0.43%

    2、 费用变动情况分析

                    2020 年        2019 年        同比增减                重大变动说明

销售费用          17,794,245. 41    20,719,835.77        -14.12%


管理费用          45,830,795. 43    37,577,493.62        21.96%

财务费用            8,973,582.94    11,140,925.03        -19.45%

研发费用          82,836,230. 17    80,965,946.69          2.31%

  3、 现金流变动情况分析

            项目                    2020 年                  2018 年              同比增减

经营活动现金流入小计                    999,736,272.36          876,224,780.71              14.10%

经营活动现金流出小计                    823,794,620.73          826,072,953.84                -0.28%

经营活动产生的现金流量净额              175,941,651.63            50,151,826.87              250.82%

投资活动现金流入小计                    132,188,959.40          196,085,995.23              -32.59%

投资活动现金流出小计                    253,501,746.48          245,487,882.72                3.26%

投资活动产生的现金流量净额            -121,312,787.08          -49,401,887.49              -145.56%

筹资活动现金流入小计                    107,500,000.00          234,500,000.00              -54.16%

筹资活动现金流出小计                    180,578,347.48          478,468,257.14              -62.26%

筹资活动产生的现金流量净额              -73,078,347.48          -243,968,257.14              70.05%

现金及现金等价物净增加额                -24,206,295.17          -243,429,033.30              90.06%

    经营活动产生的现金流量净额较上年增加250.82%，主要系本期销售回款远超本期采
购付款额，导致经营活动现金流净额大幅增长。其他原因系华清瑞达本期收到员工补缴个税
款尚未由华清瑞达于本期代缴，导致经营活动现金流净额增长。

  投资活动现金流入较上年减少32.59%，主要系本期收回理财产品金额及其收益较上期
降低所致。

  投资活动产生的现金流量净额较上年减少145.56%，主要系本期公司准备持有至到期的
定期存单计入了投资支出，且本期对联营企业工大雷信支付了投资尾款。

  筹资活动现金流入较上年减少54.16%，主要系本期借款筹资较少。筹资活动现金流出
较上年减少62.26%，主要系本期偿还借款额较上期大幅下降。筹资活动产生的现金流量净
额较上年增加70.05%，主要系本期借款筹资及还款均较上期大幅下降，且上期还款支出远
高于上期借款额度。

  现金及现金等价物较上年增加90.06%，主要系本期经营活动现金流净额同比大幅增加。

常熟市天银机电股份有限公司董事会
                2021 年 4 月 8 日