300319 深市 麦捷科技

 深圳市麦捷微电子科技股份有限公司 2020 年年度报告摘要一、重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。
立信会计师事务所（特殊普通合伙）对本年度公司财务报告的审计意见为：标准的无保留意见。
非标准审计意见提示
□ 适用 √ 不适用
董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案
□ 适用 √ 不适用
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案
□ 适用 √ 不适用
二、公司基本情况
1、公司简介

股票简称                      麦捷科技                股票代码              300319

股票上市交易所                深圳证券交易所

        联系人和联系方式                    董事会秘书                        证券事务代表

姓名                          王磊                                王大伟

办公地址                      深圳市坪山区龙田街道老坑工业区二巷 6 深圳市坪山区龙田街道老坑工业区二巷 6

                                号                                  号

传真                          0755-28085605                        0755-28085605

电话                          0755-82928319                        0755-82928319

电子信箱                      securities@szmicrogate.com            securities@szmicrogate.com

2、报告期主要业务或产品简介

  （一）主要业务

    公司目前主要业务按产品板块分为电子元器件及LCM液晶显示模组两大类。

    公司电子元器件产品目前重点围绕5G应用以及汽车电子进行布局与突破，具体产品包括高端电感（一体成型功率电感、绕线功率电感、叠层片式电感等）、射频元器件（含LTCC 滤波器、SAW滤波器等）、变压器等磁性器件，产品广泛应用于移动通讯、网络通讯、汽车电子、智能家居、物联网、工业设备、云计算等领域。公司作为国家级高新技术企业、深圳市企业技术中心和博士后创新实践基地，始终坚持通过自主研发核心技术，持续将自身研发储备转化为性能卓越、质量过硬的产品，公司以一体成型电感、射频滤波器为代表的一众拳头产品目前已成为国内行业标杆，客户应用广泛、口碑良好。

    LCM液晶显示模组业务主要由全资子公司星源电子开展，星源电子地处深圳，为全球智能音箱、车载显示、智能支付、智能制造等显示终端提供触显一体化新型显示技术，属于该细分领域龙头企业。


        经营主体      产品名称          应用领域

                      一体成型电感

                      叠层电感          智能手机、网通产品、可穿戴设备、汽车电子、智慧

        本部          绕线电感          显示、智能家居、智慧安防、移动办公等

                      LTCC滤波器、SAW滤

                      波器、F-SAW等

        星源电子      LCM模组          平板电脑、笔记本电脑、智能家居、汽车电子等

        金之川        电感变压器        通讯基站、手机快充、汽车电子、光伏逆变器、高端

                                        服务器

  （二）主要产品及其用途

  1、电感

  电感是电子线路中不可缺少的三大基础元器件之一，主要起到滤波、振荡、延迟、陷波等作用，同时还有筛选信号、过滤噪声、稳定电流及抑制电磁波干扰等效用，它可与电阻或电容组成高通或低通滤波器、移相电路及谐振电路等，广泛应用于电子工业的各个领域，包括通信设备、消费电子、汽车电子、航天军工等。公司电感根据工艺结构不同，主要分为一体成型、绕线型和叠层型电感，其中，由于一体成型电感具有更小的体积、更大的电流、更强的抗电磁干扰、更低的阻抗及更稳定的温升电流特性，倍受国际一流手机制造商及消费电子厂商的青睐，用量快速提升。

  2、射频器件

  射频器件按照在应用设备中的产品形态，可划分为分立器件和射频前端模组，分立器件即滤波器、PA、射频开关等各个细分器件，其中滤波器是射频前端中最重要的分立器件，作用为使信号中特定频率成分通过而极大衰减其他频率成分，从而提高信号的抗干扰性及信噪比，包含于射频前端中被广泛应用于通讯终端、通讯基站、回传链路、卫星通信、军用雷达、航空航天、有线宽带等各个通信相关的领域；射频前端模组则是将各器件集成在一起，在天线和射频收发模块间实现信号发送和接收。公司在射频器件方面主要提供SAW滤波器、LTCC滤波器及射频模组，其中，LTCC滤波器由于具备尺寸小、性能优、可靠性高、成本低、抗电磁干扰强、不必另加封装等特点，同时还带有优良的高频、高速传输以及宽通带的特性，可以满足Sub-6GHz及毫米波频段应用，现已成为Sub-6GHz手机滤波器的主流解决方案。

  3、LCM产品

  LCM液晶显示模组是液晶面板的配套产业，是液晶显示屏的重要组成部分，是将液晶显示器件、连接件、控制与驱动等外围电路、电路板、背光源、结构件等装配在一起的组件。公司目前主要生产和销售中尺寸的LCM模组，产品广泛应用于平板电脑、车载显示器、智能音箱、智慧支付平台、笔记本电脑、监控器、工控仪表等领域，虽然LCM业务同公司其他产业相比毛利率偏低，但由于LCM模组的制造工艺流程较复杂、自动化程度较高，行业本身仍具有较高的技术壁垒。

  4、电感变压器

  电感变压器是利用电磁感应的原理来改变交流电压的装置，不仅具有电压变换、电气隔离和能量传递等基本功能，还能够实现电能质量的调节，主要应用于通信基站、光通信设备、移动通讯终端、高性能低功耗多核高端服务器等新一代信息技术和光伏逆变器、新能源汽车、充电桩等新兴领域配套。该部分产品主要系控股子公司金之川生产，目前与母公司的产品形成协同，为通信基站、新能源汽车等客户提供全套的产品和一站式服务。

  （三）行业发展现状及趋势

  1、电子元器件行业概况及发展趋势

  公司主要产品为电子元器件中的被动元器件，即不含有受控电源的电路组件，包括RCL（电阻、电容、电感）及射频元器件两大类。在电子信息产业链中，电子元器件产品类型达几千种，应用领域极为广阔，因此电子元器件行业是电子信息产业的发展基础。由于被动元件的基石性作用，在电路零部件中占比逐步提高，市场
需求稳健增长，根据ECIA发布的《2019年全球被动元件市场数据报告》显示，2019年全球被动元件（RCL）销售额约为277亿美元，其中，被动元件在网络通信、车载、电力及工业领域的需求将分别达到120亿、46亿及29亿美元，较 2017年市场需求量分别呈现11.6%、9.4%及7.4%的年复合增长率，且仍然保持持续增长趋势。

  近年来，我国电子信息产业迅速发展，新一代电子信息技术的代际变革，孕育出由丰富的技术、产品、应用、系统和环境等逻辑顺序演进下的产业机遇，同时带来了手机、可穿戴设备、云计算、VR/AR、各类IoT等终端硬件产品创新、市场需求快速爆发的黄金时期，电子产品日益微型化、高效化、智能化，用户对各类电子消费品及工业设备智能化、可靠性的需求日益提升，促使电子产品及上游零部件日趋精密、复杂，需要更多精密元器件来进行稳压、稳流、滤波，以保障终端设备正常运作、实现更快的连接和更强大的处理能力，电子元器件市场需求不断增加，且下游应用领域对其体积、功耗、响应速度、精度、功率、配套等要求亦不断提高。基于下游应用市场需求的新特点，电子元器件正向超微化、片式化、数字化、智能化、集成化等方向发展。

  2、电感行业概况及发展趋势

  近年来，全球和国内电子信息产业的迅猛发展都给电感行业带来了广阔市场空间。根据中国电子元件行业协会数据，2019年全球电感器市场需求量达4千多亿只，市场规模增长至486.4亿元，至2024年将达到573.5亿元。同时随着国产厂家在手机、可穿戴设备、汽车电子等领域的份额不断提高，国产厂家对国产电感的需求日益提升，而目前国产电感供给量远未达到国内下游厂商对于电感的需求量，对于进口的依赖度依然较高。

  电感行业的发展趋势呈现小型化、高频化、高功率化等特征。①小型化：随着手机等电子产品以轻薄短小、功能集成为诉求，在封装空间有限的情况下，面对快速增加的元器件数量，使用的电感尺寸也大幅缩小；②高频化：随着新一代信息技术快速部署和应用，物联网、消费电子-TWS耳机、GPS+北斗等应用需求爆发，通讯产品已朝向高频化、宽频化及高传输量发展；③高功率化：芯片低压大电流化以及低功耗产品的环保需求，必然要求周边元器件具有较低的直流电阻和较高的耐受电流能力。

  3、射频元器件行业概况及发展趋势

  由于5G的频段数增加、天线数增加以及载波聚合等因素，驱动终端支持通信频段数量增长，射频前端器件用量和单机价值量显著提升。根据Skyworks数据统计，通信频段数量从2G时代的4个增加至5G时代的91个，射频前端模块和组件市场需求将迎来爆发性增长。根据Yoledevelopment预测，智能手机射频前端模块与组件市场规模将从2017年的150亿美元增长至2023年的350亿美元，年复合增长率为14%。射频滤波器包括SAW滤波器、BAW滤波器、LTCC滤波器、IPD等。5G 时期智能终端轻薄化、频率资源拥挤化，滤波器用量成倍增加，对其尺寸、重量、性能、价格提出更高要求。SAW、BAW滤波器采取半导体工艺，是目前手机等消费类电子产品应用的主流滤波器，该等产品对滤波器的寿命和可靠性要求不高，对产品尺寸和适配性要求更高；但基站用滤波器一般使用寿命需达到10年，且器件工作温度需要保证达到125℃，因此基站用滤波器对材料性能要求更高，LTCC滤波器通过高精度印刷叠层技术及低温烧结技术等多种工艺过程而制成，凭借其小型化、低损耗、宽频谱、温度稳定、高可靠性等特点在5G基站应用中存在优势。

  目前SAW滤波器发展趋势为小型片式化、高频宽带化、降低插入损耗。标准的SAW制造工艺区分度不大，各厂商的产品主要区别在于设计方案以及产品质量，随着性能需求的增加，未来将需要诸如温度补偿和更高频率的设计与制造方案。预期SAW滤波器将主要沿用当前工艺，在改进的同时继续在低频区域占据成本优势，并主导5G中新出现的600-700MHz频段。

  LTCC技术作为目前市场认可的无源器件集成模块化的主要解决方案，与其它集成技术相比，LTCC材料的介电常数可以在很大范围内变动，增加了电路设计的灵活性；LTCC技术的基础为陶瓷材料，陶瓷材料具有高频、高Q值和高速传输特性；基于良好的温度特性，可简化热设计，明显提高电路的寿命和可靠性。因此，采用LTCC工艺制作的基板可实现IC芯片封装、内置无源元件及高密度电路组装的功能。综上，受益于5G建设和国产替代浪潮，在射频元器件领域，市场需求将持续增加，高精密、高性能、集成化、模组化成为必然趋势，这对行业内企业的研发水平、生产技术提出极高要求，设备精良、资金和技术实力突出的龙头公司将获得更多的市场份额和更大的竞争优势。

  4、LCM行