300311 深市 任子行

股票简称：任子行                                      股票代码：300311
 关于任子行网络技术股份有限公司申请向特定
  对象发行股票的第二轮审核问询函的回复
                  保荐机构（主承销商）

              西部证券股份有限公司

            （陕西省西安市新城区东新街319号8幢10000室）

                    签署日期：2022 年 11 月

 关于任子行网络技术股份有限公司申请向特定对象发行股
            票的第二轮审核问询函的回复

深圳证券交易所：

  根据贵所于 2022 年 11 月 16 日出具的《关于任子行网络技术股份有限公司
申请向特定对象发行股票的第二轮审核问询函》（审核函〔2022〕020271 号）的要求，发行人任子行网络技术股份有限公司（以下简称“任子行”、“发行人”或“公司”）会同保荐机构西部证券股份有限公司（以下简称“西部证券”、“保荐机构”）、发行人律师国浩律师（深圳）事务所（以下简称“发行人律师”、“律师”）、发行人会计师中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”）对审核问询函中提出的问题进行了逐项核实和回复（以下简称“本回复”）。同时，发行人根据审核问询函要求对申请材料进行了相应的修改、补充。
  关于回复内容释义、格式及补充更新披露等事项的说明：

  1、如无特殊说明，本问询回复中使用的简称或名词释义与《任子行网络技术股份有限公司创业板向特定对象发行股票之募集说明书（申报稿）》一致；
  2、本问询回复中若出现合计数尾数与各单项数据之和尾数不一致的情形，均为四舍五入原因所致；

  3、本问询函回复中的字体代表以下含义：

问询函所列问题                      黑体（不加粗）

对问询函所列问题的回复              宋体

对募集说明书等申请文件的修订、补充  楷体（加粗）


                          目  录


目  录...... 2
问题一...... 3
问题一

  本次发行拟募集资金不超过 31,167.06 万元，其中 21,033.24 万元拟投入工业
互联网安全防护产品项目（以下简称项目一）。项目一的产品属于发行人现有业务中的网资管理业务，产品类别包括工业互联网安全监测与态势感知平台、工业互联网企业安全分类分级综合管理平台、工业互联网企业安全平台、物联网安全态势感知平台、车联网安全态势感知平台和工业互联网安全公共服务平台，发行
人预测上述产品单价分别为 400 万元、150 万元、180 万元、200 万元、200 万元
和 180 万元，销量逐年增长，产品销量共计 576 个，预测取得销售收入合计119,940.00 万元，其中工业互联网安全监测与态势感知平台的预计单价 400 万元高于发行人现有在手订单均价 289.26 万元。截至问询函回复日，发行人取得上述产品在手订单 14 个，金额为 3,462.40 万元，部分产品尚未取得订单。回复材料显示，本次募投项目的潜在客户包括工信部网络安全管理局、中国信息通信研究院，国家工业信息安全发展研究中心、通信管理局、工信厅、电信运营商等。
  请发行人补充说明：（1）结合项目一潜在客户相关项目招标价格、发行人网资管理业务在手或已执行合同价格、同行业公司相关项目中标价格、项目一产品对现有业务产品的具体升级方面以及对销售价格的影响，说明项目一的预测单价是否合理、谨慎，结合市场需求、潜在客户对外招标数量情况、现有在手订单数量等，说明项目一的预测销售数量是否合理、谨慎，进一步说明项目一的效益预测是否谨慎、合理；（2）结合工业互联网产业市场容量及发展趋势、项目一产品相关产业政策的具体内容、同行业公司相关产品销售收入变化情况、发行人市占率和产品竞争力等，说明项目一产品预测销量保持逐年增长的原因及合理性，进一步说明项目一是否存在产能无法消化的风险。

  请发行人补充披露上述相关风险。

  请保荐人核查并发表明确意见，会计师核查（1）并发表明确意见。

  回复：


    一、结合项目一潜在客户相关项目招标价格、发行人网资管理业务在手或 已执行合同价格、同行业公司相关项目中标价格、项目一产品对现有业务产品 的具体升级方面以及对销售价格的影响，说明项目一的预测单价是否合理、谨 慎，结合市场需求、潜在客户对外招标数量情况、现有在手订单数量等，说明 项目一的预测销售数量是否合理、谨慎，进一步说明项目一的效益预测是否谨 慎、合理；

    （一）结合潜在客户相关项目招标价格、发行人网资管理业务在手或已执 行合同价格、同行业公司相关项目中标价格、项目一产品对现有业务产品的具 体升级方面以及对销售价格的影响，说明项目一的预测单价是否合理、谨慎

    1、潜在客户相关项目招标及同行业公司相关项目的中标价格对比情况

    公司工业互联网安全防护产品主要面向政府、电信运营商和工业互联网企业， 由于客户预算投入、系统建设缓急程度、系统需求存在差别，因此潜在客户通过 公开市场招标方式的招标公告价格与公司本次募投项目平台产品价格存在差异， 通过公开数据查询，与公司本次募投项目类似产品招投标价格对比情况如下：

                                                                      单价：万元

序    产品类别    预测                招标价格与中标价格对比情况

号                单价

                        （1）招标人北京天融信网络安全技术有限公司发布“面向关键基
                        础设施的工业互联网安全监测与态势感知系统（第三包：高性能
    工业互联网安        测试设备采购）”的招标通知，招标金额为 418.44 万元，中标金
 1  全监测与态势  400  额为 416.5 万元；

      感知平台          （2）招标人工业互联网创新中心（上海）有限公司发布“省级工
                        业互联网安全态势感知平台项目系统采购”的招标通知，客户招
                        标金额为 445 万元，中标金额为 405 万元。与预测单价无较大差
                        异

    工业互联网企        通过公开市场渠道查询暂无完全相同产品，类似项目为：中国移
 2  业安全分类分  150  动云南分公司发布“2021 年敏感数据自动化识别及分类分级服务
    级综合管理        项目”比选公告，预算金额为 136 万元，中选金额未公示，与预
        平台            测单价无较大差异

                        招标人中国信息通信研究院发布“中国信息通信研究院典型行业
 3  工业互联网企  180  工业互联网企业级集中化安全监测平台建设项目”的招标通知，
    业安全平台        招标金额为 242.80 万元，中标金额为 237.60 万元，与预测单价无
                        较大差异

                        （1）招标人深圳市燃气集团股份有限公司发布“深圳市燃气集团
                        股份有限公司 5G 物联网安全接入系统项目”的招标公告，招标
 4  物联网安全态  200  金额为 190 万元，中标金额为 160 万元；

    势感知平台        （2）招标人兴业银行上海分行发布“兴业银行上海分行物联网安
                        全态势感知系统项目招标公告”，招标金额为 218 万元，暂无中
                        标公告。与预测单价无较大差异


序    产品类别    预测                招标价格与中标价格对比情况

号                单价

                        （1）联通智慧安全科技有限公司发布“工信部车联网安全态势感
                        知平台项目网络安全设备及服务”比选公告，预算价格为 152.10
    车联网安全态        万元，中选价格为 152.10 万元；

 5    势感知平台    200  （2）采购人东风汽车集团股份有限公司技术中心发布“车联网安
                        全态势感知平台建设项目成交结果公告”，成交金额为 256 万元。
                        该平台所包含产品为非标准化产品，公司产品预测单价处于上述
                        区间之内

                        （1）招标人中国电子技术标准化研究院发布“长三角区域离散制
                        造业工业互联网安全公共服务平台”的招标通知，招标金额为 294
    工业互联网安        万元，中标金额为 291.68 万元；

 6    全公共服务    180  （2）中国电子技术标准化研究院发布“面向区块链创新应用的工
        平台            业互联网公共服务平台”的竞争性谈判公告，预算金额为 153 万
                        元，暂无谈判结果公告。该平台所包含产品为非标准化产品，公
                        司产品预测单价处于上述区间之内

    2、募投项目在手订单价格与预测单价对比

    截至问询函回复递交日，发行人本次募投项目在手订单如下：

                                                                  单位：个、万元

 序号            产品类别            在手订单数量  在手订单平均单价  预测单价

  1    工业互联网安全监测与态势感知        4                  289.26        400
                    平台

  2    工业互联网企业安全分类分级综        -                      -        150
                合管理平台

  3      工业互联网企业安全平台          6                  212.93        180

  4      物联网安全态势感知平台          2                  305.56        200

  5      车联网安全态势感知平台          -                      -        200

  6    工业互联网安全公共服务平台        2                  208.32        180

                合计                      14                      -          -

    由于本次募投项目产品尚在研发当中，尚未开展大规模市场推广，在手订单 数量较少，样本量较少，平均单价较预测单价存在一定差异。工业互联网安全监 测与态势感知平台在手订单平均单价 289.26 万元，较预测单价差异较大，