300296 深市 利亚德

利亚德光电股份有限公司

    2022 年年度报告

              2023-021

      2023 年 04 月


              2022 年年度报告

                第一节 重要提示、目录和释义

    公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

    公司负责人李军、主管会计工作负责人张晓雪及会计机构负责人(会计主管人员)张晓雪声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

    所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
非标准审计意见提示
□ 适用 √ 不适用
内部控制重大缺陷提示
□ 适用 √ 不适用
业绩大幅下滑或亏损的风险提示
√ 适用 □不适用

    1. 业绩大幅下滑的具体原因

  受大环境影响，文旅夜游板块订单较上年同期下降 61%以上，营收下降 58%，利润出现大额亏损，同时 2022 年公司商誉减值 2.07 亿元，致使公司净利润下滑。

    2. 公司主营业务、核心竞争力及财务指标未发生重大不利变化，与行业趋势一致。

  公司主营业务为智能显示产品的研发、生产及销售，2022 年智能显示营收 70 亿元，较上年同期略
有增长，营收占比超过 85%，公司主营业务未发生变化。同时，2022 年公司发布了新一代 Micro LED显示技术——利亚德黑钻系列，将 Micro LED 引入通用时代，提升了企业核心竞争力。因商誉减值2.07 亿元及文旅夜游板块大额亏损，对 2022 年净利润、总资产及净资产产生影响，但未达到对主营业务产生重大不利变化。

    3. 行业景气情况

  LED 显示产品随着 Micro LED 新技术产业化的落地，以及 MIP 封装模式的成熟化，已经实现大幅
降本，使 LED 显示产品性价比逐步提高，会议一体机、XR虚拍、影院等新兴应用市场不断开启，LED显示产品的需求将不断扩大。2021 年行业需求旺盛，智能显示订单及收入大幅增长；2022 年由于需求受到抑制，智能显示订单及收入增速放缓；2023年随着需求释放，智能显示的需求将持续增长。

    4. 持续经营能力不存在重大风险

  公司 2016-2021年连续 6年蝉联 LED 显示全球市占率第一，拥有全球领先的 Micro LED 技术及

MIP 封装技术，公司不存在持续经营能力重大风险。
对年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述的风险提示
√ 适用 □ 不适用

  本报告中所涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述的，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

    公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4 号——创业板行业信息披露》中的
“LED 产业链相关业务”的披露要求：

    公司重大风险提示

    1．技术迭代的风险

  公司拥有的巨量转移技术是 Micro LED 可量产的核心技术，且是目前最可行的技术，若未来市场
出现更优的技术，则公司现有技术将面临被更新或迭代的风险。

    2．大环境及不可抗力对公司经营的风险

  经济环境仍具有较大不确定性，如果境内或境外经济下行，会对公司业务的开展产生影响、进而影响市场拓展、收入确认以及回款的及时性和稳定性，最终给公司业绩带来不利影响；同时，当前全球地缘政治存在不确定性，局部热战与对峙所引发的经济、社会影响巨大，公司在冲突所在国家与地区的经营可能受到不利影响。

    3．商誉减值的风险

  公司累计商誉 26.86 亿元，收购的公司基本完成对赌业绩；但是近两年夜游经济业务受到政策影响
较大，2020-2022 年度公司共计提商誉减值 19.61 亿元，商誉余额 7.25 亿元（主要为收购 NP 公司所形
成的商誉）。在假设销售利润率和折现率等指标变化不大的情况下，若 NP 公司未来五年收入增长率达不到 5%，仍可能出现商誉减值风险。

    4．全球经营及管理风险

  公司业务覆盖全球，全球广泛存在的逆全球化趋势、经济波动、债务违约等潜在风险，对公司海外
业务的经营会有不利影响。同时，公司控股及参股公司遍布全球，管理及内控难度较大，管理不善将对公司产生不利影响。

    5．汇率波动风险

  公司在海外市场多个不同币种的国家和地区开展经营，主要以非人民币（美元为主）结算，汇率波动会影响销售、采购以及融资产生的外币敞口，影响公司的盈利水平。

    6．应收账款风险

  商业环节的流动性受经济影响较大，会对公司的应收账款带来不利影响。

  上述提示未包括公司可能发生但未列示的其他风险，请投资者谨慎投资。

    公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以未来实施 2022 年年度
权益分派方案时股权登记日的总股本（剔除回购股份）为基数，向全体股东
每 10 股派发现金红利 0.4 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向
全体股东每 10 股转增 0 股。


                            董事长致辞

                        往事不堪逝如风，

                        披荆斩棘幸从容；

                        技高业旺凌云志，

                        笑傲江湖不世功。

    去岁禁足，几无外出，虽业绩未达预期，却也能盈利超 5 亿（消减商誉 2.07 亿，员工
持股计提 0.20 亿），经营性现金流正 5.6 亿；还能宏扬企业文化，与员工生死相依、同甘共苦，未发生规模性裁员，集团员工总数仍增 8%；更可喜的是去岁公司上下同心、苦练内功，专注创新研发（Micro LED 户内外新品迭出），进一步优化组织构架、提升公司数字化（信息化）管理水平和管理效率（如提升完善 SRM、CRM、MES、SAP、OA 等）；加快加大了海外业务布局（亚非拉订单增长四成以上，斯洛伐克工厂产能倍增）。

    展望未来，兔年万业复苏，利亚德及其所处的 LED显示行业更是万花丛中她最红：

    一则数字经济已占 GDP 四成，全国智慧城市、信息化和大数据可视化的需求越发旺
盛，必将带动显示产业迅猛发展；

    二则 LED 显示产品性价比大幅提升，将加快对传统产品的替代和革命，如 DLP 背投、
LCD 拼墙、投影机等；

    三是应用场景不断扩大：如会议一体机广泛应用、电影屏启动、影视虚拍方兴未艾、户外 Micro小间距更能取代部分广告牌等；

    四是 Micro LED 不断开营拔寨，比重不断加大，研发和生产的门槛也随之大幅提高，
行业大洗牌开始，市场将向头部企业集中，利亚德也将受益良多；

    五是国际市场增长迅速，加上利亚德已在外海提前建厂，收购平达和 NP，全球营销
服务本地化布局已超前完成，今年有望大幅提升竞争力和市占率；

    六是四年商誉包袱几近弃尽（三年商誉减值 19.6 亿元），所余 7.25 亿中 6.96 亿属于
NP，NP 技术含量高（毛利率高），市场应用广泛，订单充足，净利达 33%，近几年商誉减值概率很低；此外，公司银行授信充裕 68.87 亿元，只用了 13.89 亿元，贷款利率较低，
进而公司财务费用不断下降，公司全面轻装上阵；

    综上所述，今年，利亚德将加大 Micro LED 的研发（包括前瞻性和应用性研发、实现
全覆盖），倍增利晶微电子产能，不断扩大 Micro LED 的应用场景和市场份额（如会议一体机、XR 虚拍和户外 Micro 小间距），加大海外的巿场营销力量和投入，实现国内国际市场的双双稳健高速增长；公司的文旅夜游业务已完成改革重组，将顺势实现恢复性增长；除美国 NP 形势大好外，国内虚拟现实（元宇宙）业务将完成集团内整合，在 XR 影视虚拍、数字资产制作、动捕技术的多行业应用、元宇宙综合体验馆等领域大显身手，国内营收将实现倍增；

    最难岁月已过，未来已来，我们信心满满，必将不负时代、不负投资者期望，抓住机遇、顺势而上，为实现全年经营计划、员工持股行权目标和实业报国理想而齐心协力、奋进拚搏、目标必达。


                        目录


第一节 重要提示、目录和释义 ......2
第二节 公司简介和主要财务指标 ......12
第三节 管理层讨论与分析 ......15
第四节 公司治理......67
第五节 环境和社会责任 ......87
第六节 重要事项......95
第七节 股份变动及股东情况 ......119
第八节 优先股相关情况 ......125
第九节 债券相关情况 ......126
第十节 财务报告......129

                    备查文件目录

一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。
二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
四、在其他证券市场公布的年度报告。
以上备查文件的备置地点：公司证券部。


                          释义

        释义项                指                                  释义内容

公司、本公司、股份公司及

                                指      利亚德光电股份有限公司

利亚德

利亚德集团、集团                指      利亚德光电集团（母公司名称为利亚德光电股份有限公司）

报告期                          指      2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12月 31 日

去年同期                        指      2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12月 31 日

利亚德有限                      指      北京利亚德电子科技有限公司

深圳利亚德                      指      全资子公司"深圳利亚德光电有限公司"

利亚德电视                      指      全资子公司"利亚德电视技术有限公司"

利亚德香港                              利亚德（香港）有限公司，由利亚德于 2013 年 6 月 28 日在香港注册，为
                                指      利亚德全资子公司

利亚德欧洲                              利亚德欧洲有限公司（LEYARD EUROPE s.r.o），利亚德香港间接持有
                                指      100%股权

利亚德日本                              利亚德日本股份有限公司（LEYARD JANPAN CO.,LTD），由利亚德香港
                                指      于 2014 年 7 月 14 在日本投资，为利亚德香港全资子公司

利亚德美国                              利亚德美国股份有限公司（Leyard American LLC），由利亚德香港在美国
                                指      特拉华州独资设立