300285 深市 国瓷材料

      山东国瓷功能材料股份有限公司

              2020 年年度报告

                        2021 年 02 月


                    董事长寄语

    2020 年是极不平凡的一年，疫情突袭，我们一同见证了无数用生
命守护生命的英雄“逆行者”。面对疫情冲击, 国瓷人上下团结一心，怀揣着“好材料，好生活”的光荣使命一路坚定前行，始终为“实现员工价值的、卓越材料的领导者”的伟大愿景而不懈努力！

    有梦想才能走的更长远！

    国瓷材料登陆创业板的九年时间里，借助资本市场的平台先后完成了两次再融资和十余次的对外投资并购，使公司产品和业务得到了极大的丰富，应对风险的能力不断加强。总结成功的经验和失败的教训，我们倍加清醒地认识到“正确的方向、统一的思想、过程能力的打造”是公司实现内生式发展和外延式并购的关键所在。我们坚持在前进的道路上不断甄别正确的方向，确定了以“材料为核心”为基本原则，以“技术、工艺、市场、盈利能力、协同性”等指标作为具体判断依据的价值标准，并以此引导我们统一思想、强化落实，以强大的执行力去达成目标，实现了组织过程能力的不断提升。

    在此基础上，公司逐步构建起了内在联系紧密、协同性高、逻辑性强的四大业务板块，以最初研发 MLCC 介质材料的关键技术为核心，不断的进行技术积累和创新，延伸新的工艺和产品，形成了纳米级复合氧化锆、高热稳定性氧化铝、陶瓷墨水、蜂窝陶瓷、氮化铝和氮化硅等多样、多类、多品的高端功能陶瓷材料产品矩阵，并以此为踏板向新的业务方向和产业门类不断拓展。


    新产品和新行业不断催生出新技术、新工艺，两者循环促进，产品不断迭代、技术不断升级。通过技术研发、CBS 业务系统、人才梯队培养、IT 建设等手段和工具不断打造组织过程能力，逐步实现战略创新能力的积累、沉淀和爆发，推动公司沿着能力边界逐步拓展，业务半径逐渐扩大，公司的盈利能力和抗风险能力逐年增强。无论是内生式发展还是外延式并购，我们始终坚持“以材料为核心”的基本原则，专心以求行稳致远。经过十五年的发展，国瓷材料已从单一产品发展为多元化的平台型公司，产品的市场容量和行业天花板逐渐打开，涓涓细流不断汇成大江大河，破浪前行我们终将驶向浩瀚的海洋。

    朝阳升起，万象更新，挥别风雨波澜的 2020 年，值此 2021 年新
春佳节即将到来之际，我谨代表国瓷材料全体员工衷心地祝福广大投资者、合作伙伴、各界领导，新年快乐、工作顺利、身体健康、阖家幸福!

                                    张 曦

                                2021 年 2 月 9 日


                第一节 重要提示、目录和释义

  公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

  公司负责人张曦、主管会计工作负责人肖强及会计机构负责人(会计主管人员)王连针声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

  所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

  1、新冠疫情恶化的风险

  2020 年以来，新冠疫情在全世界范围内迅速蔓延，各国各地区纷纷采取多种措施抵御新冠疫情的传播。在疫情前期，中国作为抗击疫情的主要国家之一，在全国范围内采取了一系列严格的防护措施，期间复工复产、物流运输等均受到一定影响，公司的部分业务也受到不同程度的影响。在国内疫情得到有效控制的条件下，公司及各子公司迅速复工复产，各项业务尤其是内销部分逐步恢复正常。但国外疫情不断恶化，导致公司部分海外业务的发展和市场开拓受到影响。随着冬季的到来，国内疫情又出现了零星的反复，公司加强了各项防护措施，若未来疫情出现较大反复，则可能会对公司的生产经营产生不利影响。
  2、原材料价格波动的风险

  受新冠疫情的影响，大宗商品的价格出现一定程度的上涨，公司部分原材料价格也产生了波动。若未来原材料价格持续上涨而公司产品价格无法同比上涨，则可能导致产品的生产成本增加，存在公司毛利率下降和利润水平下滑的
风险，不利于企业竞争力的提高。

  3、应收账款回收的风险

  随着公司业务规模的扩大，公司的应收账款余额逐年增加。尽管公司主要的下游客户多为世界知名企业和国内大型上市公司，资金实力雄厚且信用状况良好，应收账款可回收性较强。但如果未来市场环境发生剧烈变动，下游客户的经营状况发生重大不利变化，将导致公司存在一定的应收账款回收风险。

  4、兼并重组和商誉减值的风险

  自上市以来，公司充分借助资本市场平台实施内生式和外延式双轮驱动的发展战略，在确保内生式发展的前提下，不断寻求产业并购和行业整合的机会，拓展新的利润增长点。并购重组是公司优势互补、提高市场占有率及实现战略目标的重要举措，公司围绕核心业务板块、从协同发展的角度选择并购标的，有效地降低了并购带来的风险。但产业链的拓展和延伸导致业务内容呈现多样化和差异化，企业并购重组对公司经营决策、企业文化、销售渠道、资金管理和内部控制等方面提出了更高要求。同时并购重组也带来了一定的商誉，能否有效地整合旗下子公司的资源、充分发挥协同效应，也对公司的管理能力和整合能力带来了新挑战。

  5、汇率波动的风险

  公司产品在占据国内市场主导地位的同时，仍在不断开拓国际市场，目前公司外销业务量较大。我国人民币实行有管理的浮动汇率制度，汇率的波动将直接影响到公司出口产品的销售定价及市场竞争力，从而影响到公司的盈利水平。2020 年，公司由于汇率因素导致公司损失达 2000 余万元。未来汇兑损益的
不确定性也会给公司经营带来一定风险。

  公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 1,003,810,338 股为基数，
向全体股东每 10 股派发现金红利 1.00 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本
公积金向全体股东每 10 股转增 0 股。


                目    录


第一节  重要提示、目录和释义......2
第二节  公司简介和主要财务指标......10
第三节  公司业务概要...... 14
第四节  经营情况讨论与分析......20
第五节  重要事项......50
第六节  股份变动及股东情况......72
第七节  优先股相关情况...... 80
第八节  可转换公司债券相关情况......81
第九节  董事、监事、高级管理人员和员工情况......82
第十节  公司治理......89
第十一节 公司债券相关情况......95
第十二节 财务报告......96
第十三节 备查文件目录......235

                            释义

            释义项                指                                释义内容

 公司、本公司、国瓷材料            指    山东国瓷功能材料股份有限公司

 股东、股东大会                    指    山东国瓷功能材料股份有限公司股东、股东大会

 董事、董事会                      指    山东国瓷功能材料股份有限公司董事、董事会

 监事、监事会                      指    山东国瓷功能材料股份有限公司监事、监事会

 佛山康立泰                        指    佛山市康立泰无机化工有限公司

 国瓷康立泰                        指    山东国瓷康立泰新材料科技有限公司

 三水康立泰                        指    佛山市三水区康立泰无机合成材料有限公司

 国瓷（美国）                      指    Sinocera Technology USAInc

 深圳爱尔创科技                    指    深圳爱尔创科技有限公司

 辽宁爱尔创生物                    指    辽宁爱尔创生物材料有限公司

 辽宁爱尔创科技                    指    辽宁爱尔创科技有限公司

 沈阳爱尔创                        指    沈阳爱尔创新材料有限公司

 深圳爱尔创口腔技术                指    深圳爱尔创口腔技术有限公司

 辽宁爱尔创医疗                    指    辽宁爱尔创医疗服务有限公司

 辽宁爱尔创数字口腔                指    辽宁爱尔创数字口腔技术有限公司

 深圳爱尔创数字口腔                指    深圳爱尔创数字口腔有限公司

 上海涌瓷                          指    上海涌瓷投资合伙企业（有限合伙）

 王子制陶                          指    宜兴王子制陶有限公司

 国瓷泓源                          指    江苏国瓷泓源光电科技有限公司

 上海国瓷                          指    上海国瓷新材料技术有限公司

 江苏国瓷                          指    江苏国瓷新材料科技股份有限公司

 长沙国瓷                          指    长沙国瓷新材料有限公司

 国瓷博晶                          指    江西国瓷博晶新材料科技有限公司

 国瓷戍普                          指    东莞市国瓷戍普电子科技有限公司

 金盛陶瓷                          指    江苏国瓷金盛陶瓷科技有限公司

 蓝思国际                          指    蓝思国际（香港）有限公司

 蓝思科技                          指    蓝思科技股份有限公司

 顺络电子                          指    深圳顺络电子股份有限公司


 宜昌华能                          指    宜昌华能环保科技有限责任公司

 宜昌华昊                          指    宜昌华昊新材料科技有限公司

 催化研究院                        指    稀土催化创新研究院（东营）有限公司

 东营爱尔创                        指    东营爱尔创股权投资中心（有限合伙）

 天诺材料                          指    江苏天诺道路材料科技有限公司

 四川康诺美                        指    四川省康诺美新型材料有限责任公司

 国瓷康立泰（香港）                指    国瓷康立泰（香港）有限公司

                                          CE 代表欧洲共同体（CONFORMITE EUROPEENNE）。CE 认证表示产
 CE 认证                          指    品已经达到了欧盟指令规定的安全要求，凡是贴有 CE 标志的产品表示可
                                          在欧盟各成员国内销售。


              第二节 公司简介和主要财务指标