四川依米康环境科技股份有限公司
收购上海虹港数据信息有限公司 30%股权
可行性研究报告
二○一二年七月
四川依米康环境科技股份有限公司（300249）
目 录
第一节 项目概况 ....................................................................... 2
一、项目内容 ......................................................................... 2
二、项目背景 ......................................................................... 2
三、项目主体 ......................................................................... 2
第二节 项目的必要性与可行性分析 ....................................................... 6
一、项目实施的必要性 ................................................................. 6
二、项目实施的可行性 ................................................................. 7
第三节 项目投资方案 ................................................................... 9
一、预计投资总额 ..................................................................... 9
二、付款方式 ......................................................................... 9
三、资金来源 ......................................................................... 9
四、本次收购的交易价格说明及定价依据 ................................................. 9
五、经营管理 ........................................................................ 10
六、本次股权转让完成后的股权结构 .................................................... 10
七、合作经营事宜 ................................................................... 10
八、项目实施计划 .................................................................... 11
第四节 项目风险分析 .................................................................. 12
一、市场风险及解决措施 .............................................................. 12
二、管理风险及解决措施 .............................................................. 12
三、关联交易风险及解决措施 .......................................................... 12
四、核心技术和销售人员流失风险及解决措施............................................. 13
五、资金筹措风险及解决措施 .......................................................... 13
第五节 项目效益评价 .................................................................. 13
一、经营情况预测 .................................................................... 13
二、投资效益分析 .................................................................... 13
第六节 项目可行性分析结论 ............................................................ 14
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四川依米康环境科技股份有限公司（300249）
第一节 项目概况
一、项目内容
四川依米康环境科技股份有限公司（以下简称“依米康”或“公司”）拟使用超募资金 450
万元收购上海瓦研信息技术有限公司（以下简称“上海瓦研”）持有的上海虹港数据信息有限
公司（以下简称“上海虹港”）29%股权、闻之航先生持有的上海虹港 1%股权，成为上海虹港
的参股股东，项目实施后依米康持有上海虹港 30%股权。
本次股权收购完成后，依米康将与上海虹港共同合作开展欧阳路云计算数据中心建设以及
数据中心基础设施外包服务及增值服务业务，并作为该数据中心基础建设的核心设备供应商及
工程总承包商。
二、项目背景
作为国内领先的精密环境整体解决方案服务商，一直以来依米康通过提供精密空调设备制
造、精密环境工程实施及相关技术咨询等服务，致力于为国内通信、医疗、金融、交通、能源、
制造等行业以及政府部门提供精密环境的整体解决方案。随着在深交所创业板成功上市，公司
本着做大做强、持续发展的理念，进一步明确了在精密环境领域实施增长型发展的战略规划，
将充分利用国家政策支持和上市公司融资平台，在条件成熟时审慎地增加与精密环境业务相关
的投资、拓宽服务种类，从而提升自身综合服务水平和能力、增强核心竞争能力、提高市场占
有率、扩大生产经营规模，实现在扩大精密空调设备制造、精密环境工程实施业务的基础上，
稳健地涉足与精密环境业务相关的第三方数据中心建设以及数据中心基础设施外包服务及增
值服务业务，为公司寻找更广阔的市场发展空间，提升公司的持续经营和发展能力。
上海虹港是一家专门为欧阳路云计算数据中心项目而成立的项目型公司，主要业务为欧阳
路云计算数据中心的建设以及数据中心基础设施外包服务及增值服务业务。依米康通过收购上
海虹港部分股权的紧密式合作方式，双方将有效地整合技术、资金、客户和市场等资源；依米
康将在扩大精密空调及精密环境工程承包业务的同时，实现精密环境业务产业链的延伸、服务
种类的拓宽，另外还将积累高等级、高安全度、绿色节能数据中心建设以及数据中心基础设施
外包服务及增值服务业务的经验，逐步实施公司的战略发展规划，提升公司的核心竞争能力。
三、项目主体
（一）股权受让方—依米康
作为国内领先的精密环境整体解决方案服务商，依米康一直以来通过提供精密空调设备制
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四川依米康环境科技股份有限公司（300249）
造、精密环境工程实施及相关技术咨询等服务，致力于为国内通信、医疗、金融、交通、能源、
制造等行业以及政府部门提供精密环境的整体解决方案。依米康已建立了完善的自主研发体
系，拥有精密空调设备核心技术-精密控制技术、节能技术和专利技术，业务范围涵盖上游业
务--精密环境核心产品精密空调研发、生产、销售及售后服务，下游业务--精密环境工程实施
及运行管理。
依米康 2003 年通过了中国质量认证中心 ISO9000 质量管理体系和 ISO14000 环境管理体系
认证，2009 年获得 OHSAS18001 认证；2003 年被四川省科学技术厅认定为高新技术企业，2011
年顺利通过国家高新技术企业复审认证；2009 年被四川省科学技术厅认定为四川省建设创新
型企业；2011 被评为优秀高新技术企业；荣获“2011-2012 数据中心优秀产品及解决方案”、
“2012 中国百佳诚信投标企业”、历年来获得“守合同重信用”等荣誉称号；拥有 12 项已授
权专利、5 项已受理专利（其中 4 项发明专利）和 27 项商标权；并取得了经营所需的各项资
质证书。
依米康于 2011 年 8 月 3 日成功登陆深交所创业板，是国内该行业内第一家创业板上市公
司。上市后依米康进一步明确了在精密环境领域实施增长型发展的战略，将充分利用国家政策
支持和上市公司融资平台，审慎地增加与精密环境业务相关的投资、拓宽服务种类，实现在扩
大精密空调设备制造、精密环境工程实施业务的基础上，稳健地涉足与精密环境业务相关的第
三方数据中心建设以及数据中心基础设施外包服务及增值服务业务，为公司寻找更广阔的市场
发展空间，提升公司的持续经营和发展能力。
（二）股权出让方-上海瓦研、闻之航
上海瓦研目前持有上海虹港 99%股权，闻之航持有上海虹港 1%股权。
1、股权出让方之一---上海瓦研
上海瓦研成立于 2004 年 4 月 23 日，企业性质为有限责任公司，注册地及主要办公地点为
上海沪宜公路 1255 号 A-43 室；法定代表人为闻之航；注册资本为人民币 1000 万元；营业执
照注册号为 310114000941943；主营业务为信息技术的开发、转让、咨询、服务，电信数据咨
询服务，计算机领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务，计算机网络工程的安装
及维护，计算机、软件及辅助设备（除计算机信息系统安全专用产品）电子产品、通讯器材、
办公用品的销售。【企业经营涉及行政许可的，凭许可证件经营】
上海瓦研的股东为闻之航先生，其一人持有上海瓦研 100%股权。闻之航基本情况如下：
男，1984 年 9 月出生，2008 年毕业于英国帝国理工学院，计算机本科学历，工商管理硕士学
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