300232 深市 洲明科技

证券代码：300232                    证券简称：洲明科技                    公告编号：2022-017
            深圳市洲明科技股份有限公司

                      2021 年年度报告

                        2022 年 04 月

致尊敬的投资者：

  谢谢大家一直以来对于我们的信任与支持。你我尽管相隔万水千山，但是通过显示屏，我们可以面对面、心连心，真诚链接，同屏共振！

  刚刚过去的 2021 年，受新冠疫情全球反复蔓延的影响，许多行业、企业在艰难中奋力前行，许多人经历了苦痛和损失。危机之下，国家采取了严格理性的防控政策，各级政府部门、医疗机构全力以赴，全体医护人员、志愿者奋勇前行，抗疫成果有目共睹。在此，我们对参与抗疫的机构和人员致以深沉的敬意和由衷的感谢。

  幸而，疫情带来的冲击只是短期的，中国经济潜力大、韧性强、长期向好的基本面没有改变，国际市场也在逐步回暖，洲明将继续与全球伙伴一起，守望相助，共克时艰。
一、光明从未远离，显示无处不在

  2021 年，我们以奋斗者为本，加强全球化市场布局，推动了海外数十个重点国家和地区的本地化团队与标准化展厅的建设，进一步优化了全球营销网络，提升了全球的服务能力；通过在全国开展的星火计划、燎原计划、共进会，焱计划等活动，积极推进渠道下沉战略，进一步为渠道商赋能，打造了行业内覆盖面最广、市场下沉最深、赋能合作最紧密的渠道网络，为客户提供集“硬件+系统+软件+内容+交互”的一站式光显解决方案与服务。

  2021 年，公司上市十周年，我们的销售业绩有了持续稳健增长，年复合增长率超过 30%，这是非常不易的，这样的成绩值得我们举杯相庆。紧接而来的却是原材料的涨价、供应链紧张以及疫情的反复，增大了业务开拓难度与运营成本，给洲明带来了比较大的挑战；“柳暗花明又一村”，下半年情况好转，公司上下众志成城、奋起直追，经营逐步回归到一个良好的状态！

  我们清醒的认识到，公司的销售业绩虽然有了大幅度提升，并达成提升市场占有率的预定目标，但是公司的利润尚在恢复当中，受到原材料，市场结构、疫情等多方面的影响，公司经营计划的适时调整及各项经营指标的平衡有待改进。

  2021 年，我们把握当下风口，形成行业壁垒，在 XR 虚拟制作领域持续发力，全球虚拟场景制作市场
占有率稳居第一；新型融合应用在裸眼 3D 市场率先点燃，以裸眼 3D 创意视频内容为核心，成功打造城市新地标，树立了一批经典标杆案例，在裸眼 3D 创意显示领域取得了极为耀眼的成绩；“洲明体育”为国内多个智慧场馆建设制定贴合体育场馆应用场景的专业体育应用声光电一体化解决方案，正式获得 LED 光显行业唯一 TEAMCHINA 商标使用权；洲明两度拿下国际 DCI 认证并实现国产电影屏的应用落地，打破了中国千亿级影院显示市场被三星、索尼、LG 等国外厂商垄断的现状，彰显了洲明技术领先的实力。

  2021 年，我们经历了行业的起伏跌宕，又面临全球疫情的影响，身边很多企业面临生死存亡的问题，行业集中度进一步加剧。我们拥抱变革，主动变革，苦练内功：在组织上，我们发起了内部组织变革，从原来的事业部制改为大部制，通过军团作战，能够更好地服务客户、扩大市场份额，帮助公司打造一个强大的销售与服务网络。在研发方面，我们通过对 Mini LED 显示技术的不懈探索，不仅成功推出新一代UMini 显示产品——UMiniII，实现了关键技术指标与性能再度跃升，还建成了全球最大的 MiniLED 显示

产业基地，率先实现 P0.7、P0.9 等全系列 MiniLED 显示产品大规模量产。我们的 UMini 显示产品，先后
为全国两会、政协常委会、深圳经济特区建立 40 周年庆祝大会等重大政治活动打造了 5G+4K/8K“见屏如面”的新体验。在激励制度方面，我们深感员工的发展是我们的源动力，我们对内实行合伙制，解决中高层的激励问题，激活内部组织活力，让奋斗者在这里发挥个人价值，让公司得以成为奋斗者事业发展的平台。

  从经营成果来看，我们仍有很多不足，库存、应收问题还需要得到关注。库存主要受租赁市场的影响，但随着疫情的结束，租赁市场的恢复及增长，我们的库存问题会得到比较好的处理；应收的主要问题出在景观照明业务，我们果断的对该业务进行收缩改制、创新，应收问题将得到逐步解决。我们希望通过真诚地与客户、与用户、与投资者沟通，获得大家的理解。
二、光显行业未来，无比清晰可见

  展望 2022 年，LED 显示行业站在新基建的风口，是数字+科技智能交互的核心。就洲明而言，我们的
LED 显示解决方案已成为智慧城市建设与 5G+8K 应用端的核心交互端口，我们的智慧杆也成为数字城市大数据入口与城市全域感知的重要组成部分。我们打造了 XR 虚拟制作、裸眼 3D 案例，不仅让人们的生活、工作、事业更加多姿多彩，也为更美好、更智慧、更和谐的城市创造了更多可能。

  未来已来，虚拟经济的比重越来越大，这对于 LED 光显行业是一个利好。我们认为：疫情过后，经济发展，消费升级将重回高速增长轨道。对于消费者、政府、商业场景来说，LED 显示属于投资少、影响大的拉动经济复苏的产品。针对疫情后的销售市场，公司已做好准备，未来会保持稳健的可持续增长。2022年，我们会聚焦有利润、有质量、有现金流的增长，通过稳健经营，聚焦、重视客户的服务，携手友商共同进步，共同为全球光显行业做出行业领头羊应有的贡献。

  回望洲明十八年发展历程，一年一个台阶，稳扎稳打，在全体股东的支持下，通过不懈奋斗，实现了跨越式发展。

  “志不立天下无可成之事”，洲明将继续以成为全球 LED 光显行业领导者为己任，不忘初心、砥砺前行，为客户创造价值，以更好的成绩回报我们的投资者！


                第一节 重要提示、目录和释义

    公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

    公司负责人林洺锋、主管会计工作负责人胡艳及会计机构负责人(会计主管人员)曹梦玲声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

    所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

    本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素：

    公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4 号——创业板行
业信息披露》中的“LED 产业链相关业务”的披露要求

    (一)全球经济社会波动风险

  全球经济波动风险是整体的系统性风险，对于各行各业均有影响。公司所处的 LED 下游应用行业，具有市场容量大、应用领域广的特点，但其发展仍会受到国际局势及宏观经济形势波动的影响。基于全球新冠疫情持续蔓延及日益复杂国际形势，国内经济短期来看增速呈放缓趋势，宏观经济不确定性因素增多，市场竞争加剧，预估对未来各行业经营及发展将造成一定冲击和困难，从而也将影响到公司整体业务经营。
  公司是 LED 下游应用行业龙头企业，具有更强的抗击系统性风险能力。针对上述可能存在的风险，公司拟采取如下应对措施：（1）保安全、稳生产：严格执行防疫工作，部署员工接种新冠疫苗，保障人身安全；科学调整生产流程，持续推行智能化、精益化、数字化、流程化，保障生产经营有序高效的开展。（2）抓重点、调策略：积极关注国家发展指导及相关政策，适时而变，及时调整经营方针，提高管理水平，强化内部控制，完善公司经营体系，积极寻求新发展，以确保公司稳定可持续发展。（3）促产业链合作：加强与上游供应商的战略合作，增强国内、国际下游客户“星火二期” 、“星火国际” 的合作储备及全球市场本地化服务团队的建设。

    (二)经营风险：存货/应收/现金流管控


  2020 年以来，受海外疫情影响，智慧显示板块中舞台演艺、展览展示、户外商业等租赁板块的部分订单延期交付，加之新兴应用场景层出不穷，公司 LED 显示屏产能规模扩大、备货需求增加导致公司存货压力增加。较大的存货金额可能影响到公司的资金周转速度、降低资金运作效率或者发生存货减值损失等风险。

  公司智慧显示板块以经销模式为主，应收账款及现金流安全性较高，智能照明板块中的文创灯光业务目前以政府工程项目为主，工程项目存在周期较长、资金需求较大、付款审批流程复杂等特点，特别是近两年，各地财政主要保障抗击新冠疫情的资金需求，一定程度上缩减或者延期了其他财政开支，可能会对公司应收账款的回款周期和现金流产生影响。报告期内，公司注重内部流程建设，强化风险控制机制，加大项目催收力度，公司经营性现金流稳健，但若未来公司回款情况发生不利变化，公司可能会面临一定的应收账款及现金流风险。

  公司存货和应收规模随着销售额提升而有所增加，总体上控制在一个相对安全的资产占比。针对上述可能存在的风险，公司拟采取如下应对措施：（1）加强产销计划预期管理，持续加强盘点工作，提高对存货流动的实际控制。（2）对项目的回款能力与盈利能力进行综合评估，严格筛选优质项目，提前把控风险。（3）强化对客户信用的风险评估和跟踪管理，加强应收账款的清理和催收力度。

    (三)主要原材料价格波动及供应风险

  公司直接原材料成本占营业成本的比例较高，生产经营所使用的主要原材料包括 LED 灯珠、PCB 基
板、驱动 IC、电子元器件等。目前，上游原材料价格较 2021 年已显著下降，目前已逐步回归正常水平，但面对大宗商品价格的波动，供求关系的短期失衡，上游产业链产能释放的不确定等因素，主要原材料供应链的稳定性以及价格波动的不确定性将有可能发生，进而影响公司未来的产能，令公司未来的交付能力面临考验。

  公司预计 2022 年，上游原材料将保持行业成本整体下行趋势，市场有望回归“降本增量”。针对上述可能存在的风险，公司采取如下应对措施：（1）主动采取积极的供应链采购策略，充分发挥龙头上市企业优势，把控上游材料供应链资源并建立友好的战略合作伙伴关系。（2）规范内部管理，优化和控制生产流程，通过预测管理和规模优势提前备料，保证供应链的正常运行。

    (四)技术革新风险

  目前全球显示技术正处于升级与变革的重要时期，伴随技术的升级，LED 显示新产品不断推陈出新，产品及市场竞争格局持续变化，行业竞争格局呈现多元化特点。为此公司紧密把握 MiniLED、MicroLED等前沿技术的发展机遇，坚持深耕在 110 寸以上的中大尺寸直显市场。如果未来公司不能密切跟进行业前
沿技术及发展趋势，对公司的未来发展将产生不利影响，削弱公司核心竞争能力。

  公司在技术研发上近年始终保持较大的投入，充分储备专家人才，不断探索行业前沿技术和产品创新。针对上述可能存在的风险，公司采取如下应对措施：（1）时刻把握 MiniLED、MicroLED、COB、COG、巨量转移等前沿技术的发展机遇，加大研发方面的投入，做好新技术的储备；（2）引进行业领先的技术人才，进一步提高各研发项目的团队水平；（3）加强上下游企业、高校、科研院所的平台开展深入的研发合作，提升研发效率，为客户提供最优竞争力的产品，推动创新技术落地。

    (五)汇率波动风险

  报告期内，公司境外营业收入为 28.43 亿元，占营业总收入的比例为 39.32%，公司海外业务主要由美
元结算，面对全球愈发复杂的政治及经济环境等不确定性因素，公司将有可能面临汇率大幅波动带来的汇兑风险，进而影响公司的净利润。

  针对上述风险，公司拟采取如下应对措施：（1）加强海外本土渠道的建设，利用海外资金加大对海外重点领域、重点市场的战略性投入，以此来抵消汇率波动产生的不确定性风险。（2）高度重视汇率风险控制，密切关注人民币对美元汇率的变化走势，在确保安全性和流动性的前提下，以规避汇率风险为目的开展外汇衍生品投资。（3）持续关注国