武汉力源信息技术股份有限公司 招股说明书
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武汉力源信息技术股份有限公司
Wuhan P&S Information Technology Co., Ltd.
(武汉市洪山区珞瑜路 424 号洪山创业大厦)
首次公开发行股票并在创业板上市
招股说明书
(申报稿)
保荐机构(主承销商)
(深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16～26 层)
本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业
绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了
解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
创业板风险提示
声明：本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书(申报稿)不具有据以
发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书全文作
为作出投资决定的依据。
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本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股(A股)
发行股数 1,670万股
每股面值 人民币1.00元
每股发行价格 [ ◆ ]元
预计发行日期 [ ◆ ]年[ ◆ ]月[ ◆ ]日
拟上市证券交易所 深圳证券交易所
发行后总股本 6,670万股
本次发行前股东所持股
份的限售安排及股东对
所持股份自愿锁定的承
诺
公司实际控制人及董事长赵马克(Mark Zhao)承诺：自发行
人股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者
委托他人管理其在本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行
人回购该部分股份。
公司股东融冰投资、听音投资、联众聚源、武汉博润、上海
博润、吴伟钢、宁波博润、上海博丰承诺：自发行人股票在证券
交易所上市交易之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其
在本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股
份。
公司董事长兼总经理赵马克、董事兼副总经理胡戎、董事胡
斌、董事胡志斌、监事胡涛、副总经理兼财务总监吴伟钢、副总
经理易国平、副总经理骆敏健、副总经理戴大盛、副总经理兼董
事会秘书王晓东承诺：上述承诺的限售期届满后，其本人在公司
担任董事、监事、高级管理人员期间，每年转让其本人直接或间
接持有的公司股份不超过其本人所持公司股份总数的百分之二
十五； 离职后半年内， 不转让其本人直接或间接持有的公司股份。
保荐机构(主承销商) 国信证券股份有限公司
招股说明书签署日期 2010 年[ ◆ ]月[ ◆ ]日
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发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律
责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股说明书中财
务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。 任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
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重大事项提示
一、本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创
业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的
市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因
素，审慎作出投资决定。
二、本次发行前公司总股本 5,000 万股，本次拟发行 1,670 万股流通股，发
行后总股本为 6,670 万股，均为流通股。
本次发行前公司股东及董事、监事、高级管理人员对所持股份的限售承诺如
下：
公司实际控制人及董事长赵马克(Mark Zhao)承诺：自发行人股票在证券交
易所上市交易之日起三十六个月内， 不转让或者委托他人管理其在本次发行前已
持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。
公司股东融冰投资、听音投资、联众聚源、武汉博润、上海博润、吴伟钢、
宁波博润、上海博丰承诺：自发行人股票在证券交易所上市交易之日起十二个月
内，不转让或者委托他人管理其在本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行
人回购该部分股份。
公司董事长兼总经理赵马克、 董事兼副总经理胡戎、 董事胡斌、 董事胡志斌、
监事胡涛、副总经理兼财务总监吴伟钢、副总经理易国平、副总经理骆敏健、副
总经理戴大盛、副总经理兼董事会秘书王晓东承诺：上述承诺的限售期届满后，
其本人在公司担任董事、监事、高级管理人员期间，每年转让其本人直接或间接
持有的公司股份不超过其本人所持公司股份总数的百分之二十五；离职后半年
内，不转让其本人直接或间接持有的公司股份。
三、经本公司 2009 年年度股东大会决议通过，本公司本次股票发行前滚存
的未分配利润全部由本次股票发行后的新老股东共享。
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四、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：
1、市场风险
IC 产品是现代电子工业的基础， 广泛应用于包括家用电器、通讯设备、计
算机、工业控制、汽车、军工等在内的国民经济各领域。如果未来宏观经济出现
较大波动，包括本公司在内的 IC 销售商均会受到不利影响。
在未来的业务发展中，如果本公司在市场发展趋势的判断方面出现失误，没
有能够在快速成长的应用领域推出适合的产品和服务， 或者重点研发推广的应用
领域没有给公司带来足够的订单，本公司的经营业绩均会受到不利影响。
2、存货的风险
受 IC 生产厂商的产能及营销策略等诸多因素影响，IC 产品的市场供求关系
经常发生变化，价格也会出现波动。如果本公司无法及时地采购到足够数量的
IC 产品以满足客户的需求，本公司客户将转向其他 IC 销售商采购，本公司的经
营业绩也会受到不利影响。
如果本公司所采购的 IC 产品在运输、仓储过程中保管不善，会存在损坏、
遗失的风险，给本公司造成损失。
如果由于本公司没有预料到的原因导致报告期末存货价格低于采购成本， 将
需要计提跌价准备。
上述风险都将直接或间接影响本公司的经营业绩，请投资者特别关注“风险
因素”一节中的全部内容。
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目 录
第一节 释 义......................................................9
第二节 概 览.....................................................14
一、发行人简介 ...............................................14
二、控股股东及实际控制人 .....................................20
三、发行人主要财务数据及财务指标 .............................20
四、本次发行情况 .............................................21
五、募集资金用途 .............................................21
第三节 本次发行概况...............................................22
一、发行人的基本情况 .........................................22
二、本次发行的基本情况 .......................................23
三、本次发行的有关当事人 .....................................24
四、发行人与本次发行的中介机构的关系 .........................26
五、本次发行上市的重要日期 ...................................26
第四节 风险因素...................................................27
一、市场风险 .................................................27
二、存货风险 .................................................27
三、市场竞争风险 .............................................28
四、人力资源风险 .............................................28
五、财务风险 .................................................29
六、募集资金投资项目风险 .....................................29
七、净资产收益率下降风险 .....................................30
八、租赁经营及搬迁的风险 .....................................30
九、税收风险 .................................................30
第五节 发行人基本情况.............................................32
一、发行人改制设立情况 .......................................32
二、发行人在资产、业务、人员、财务、机构方面的独立性 .........34
三、发行人重大资产重组情况 ...................................35
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四、发行人组织结构 ...........................................35
五、发行人控股子公司和参股公司情况 ...........................40
六、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况.....43
七、发行人的股本情况 .........................................52
八、发行人员工及社会保障情况 .................................59
九、持有 5%以上股份的主要股东以及作为股东的董事、监事、高级管理人
员作出的重要承诺及其履行情况 .................................62
第六节 业务和技术.................................................63
一、发行人主营业务、主要产品及其变化情况 .....................63
二、发行人所处行业的情况 .....................................66
三、发行人主营业务的竞争分析 .................................87
四、发行人的主要业务情况 ....................................101
五、与发行人业务相关的主要固定资产和无形资产 ................140
六、特许经营权 ..............
