本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有
业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者
应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
广州中海达卫星导航技术股份有限公司
Guangzhou Hi-Target Navigation Tech Co., Ltd.
住所：广州市番禺区东环街迎宾路 730 号番禺节能科技园内
天安科技创新大厦 1003 号
首次公开发行股票并在创业板上市
招股说明书
保荐人（主承销商）
住所：深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层
广州中海达卫星导航技术股份有限公司 招股说明书
发行概况
发行股票类型：人民币普通股（A 股） 每股面值：1.00 元
拟发行股数： 1,250 万股 预计发行日期：2011 年 1 月 27 日
每股发行价格：46.80 元 发行后总股本：5,000 万股
拟上市证券交易所： 深圳证券交易所
1、公司实际控制人廖定海，董事兼副总经理李中球、徐峰，股东廖文承
诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发
行前所持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。
本次 2、法人股东国信弘盛承诺：自公司股票上市之日起十二个月内不转让或
发 行 者委托他人管理其本次发行前所持有的公司股份，也不由公司回购其股份。另
前 股 外，根据国家财政部等《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金
东 所 实施办法》的规定和本次发行上市方案以及深圳市国有资产监督管理局的批
持 股 复，将 81.375 万股股份在公司发行上市时转由全国社会保障基金理事会持有。
份的 3、根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》
流 通 第十三条，国信弘盛转由全国社会保障基金理事会持有的股份，全国社会保障
限 基金会理事会将承继国信弘盛的禁售期义务。
制、 4、公司其他自然人股东承诺：自本公司股票上市之日起十二个月内，不
自 愿 转让或者委托他人管理其本次发行前所持有的本公司股份，也不由公司回购其
锁 定 股份。
及转 5、董事长兼总经理廖定海、董事兼副总经理李中球、徐峰还承诺：在上
持 的 述承诺的限售期届满后，在担任公司董事、高管人员期间，每年转让的股份不
承诺 超过所持有公司股份总数的 25%；离职后半年内，不转让所持有的公司股份。
股东廖文承诺：在上述承诺的限售期届满后，在廖定海担任公司董事、高管
人员期间，每年转让的股份不超过所持有公司股份总数的 25%，在廖定海离
职后半年内，不转让所持有的公司股份。
保荐人（主承销商） 国信证券股份有限公司
招股说明书签署日期 2011 年 1 月 4 日
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广州中海达卫星导航技术股份有限公司 招股说明书
发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务
会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对
发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明
均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行
人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
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广州中海达卫星导航技术股份有限公司 招股说明书
重大事项提示
下述重大事项提示并不能涵盖公司全部的风险及其他重要事项，请投资者认真
阅读招股说明书第四节“风险因素”的全部内容。
本公司特别提请投资者注意下列重大事项：
一、股份流通限制、自愿锁定及转持的承诺
1、公司实际控制人廖定海，董事兼副总经理李中球、徐峰，股东廖文承诺：自
公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前所持有
的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。
2、法人股东国信弘盛承诺：自公司股票上市之日起十二个月内不转让或者委托
他人管理其本次发行前所持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。另外，根
据国家财政部等《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》
的规定和本次发行上市方案以及深圳市国有资产监督管理局的批复，将 81.375 万股
股份在公司发行上市时转由全国社会保障基金理事会持有。
3、根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》第十
三条，国信弘盛转由全国社会保障基金理事会持有的股份，全国社会保障基金会理
事会将承继国信弘盛的禁售期义务。
4、公司其他自然人股东承诺：自本公司股票上市之日起十二个月内，不转让或
者委托他人管理其本次发行前所持有的本公司股份，也不由公司回购其股份。
5、董事长兼总经理廖定海、董事兼副总经理李中球、徐峰承诺：在上述承诺的
限售期届满后，在担任公司董事、高管人员期间，每年转让的股份不超过所持有公
司股份总数的 25%；离职后半年内，不转让所持有的公司股份。股东廖文承诺：在
上述承诺的限售期届满后，在廖定海担任公司董事、高管人员期间，每年转让的股
份不超过所持有公司股份总数的 25%，在廖定海离职后半年内，不转让所持有的公
司股份。
二、滚存利润分配方案
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广州中海达卫星导航技术股份有限公司 招股说明书
经公司 2010 年 12 月 13 日召开的 2010 年第二次临时股东大会审议通过，公司本
次公开发行股票如果在 2011 年 6 月 30 日前完成，则滚存利润由公司新老股东共享；
如公司本次公开发行股票未能在 2011 年 6 月 30 日前完成，则发行前滚存利润分配由
公司股东大会另行决议。
三、增值税优惠政策变化的风险
根据国务院发布的《关于印发鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策的通
知》（国发[2000]18 号）和财政部、国家税务总局、海关总署发布的《关于鼓励软件
产业和集成电路产业发展有关税收政策问题的通知》（财税[2000]25 号）的有关规定：
自 2000 年 6 月 24 日起至 2010 年底以前，对增值税一般纳税人销售其自行开发生产
的软件产品，按 17%的法定税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过 3%的部分
实行即征即退政策。公司自行研发的 GPS 接收机软件 V6.0 等 16 项软件产品符合《鼓
励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》和《软件产品管理办法》的有关规定，
先后经广州市天河区国家税务局和广州市番禺区国家税务局批准可以享受软件产品
增值税即征即退的优惠政策。最近三年及一期公司实际收到的软件产品增值税退税
额分别为 286.77 万元、471.03 万元、640.06 万元和 363.32 万元，占当期净利润的比
例分别为 18.66%、19.25%、19.95%和 17.92%。
如果 2011 年以后上述增值税优惠政策不能延续，则公司的净利润会受到一定的
影响。
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目 录
发行概况 ....................................................................................................................... 2
发行人声明 ................................................................................................................... 3
重大事项提示 ............................................................................................................... 4
一、股份流通限制、自愿锁定及转持的承诺 ......................................................................... 4
二、滚存利润分配方案 ............................................................................................................. 4
三、增值税优惠政策变化风险 ................................................................................................. 5
第一节 释 义 ..................................................................................................... 10
