300125 深市 聆达股份

            上市公司并购重组财务顾问专业意见附表

                    第 2 号——重大资产重组

上市公司名称          聆达集团股份有限公司  独立财务顾问名称    中泰证券股份有限公司

证券简称              聆达股份              证券代码            300125.SZ

交易类型              购买 □√    出售 □    其他方式 □

交易对方              金寨正海嘉悦投资合伙  是否构成关联交易    是 □    否 □√

                      企业（有限合伙）

                      本次重组的交易标的为金寨嘉悦新能源科技有限公司（以下简称“嘉悦新能
                      源”）的 70%股权，交易对方为嘉悦新能源的控股股东金寨正海嘉悦投资合
本次重组概况          伙企业（有限合伙）（以下简称“正海嘉悦”），交易方式为现金支付。聆达
                      股份以现金 2.87 亿元购买正海嘉悦持有的嘉悦新能源 70%股权。本次重组完
                      成后，嘉悦新能源将成为聆达股份的控股子公司。

                      2019 年底上市公司聆达股份经审计的资产总额为 12.33 亿元，2019 年底标的
判断构成重大资产重组  公司嘉悦新能源经审计的资产总额为 10.97 亿元，即购买的资产总额占上市
的依据                公司最近一个会计年度经审计的资产总额的比例超过 50%以上。因此，本次
                      交易构成重大资产重组。

方案简介              本次交易方案为聆达股份以现金 2.87 亿元收购正海嘉悦持有的嘉悦新能源
                      70%股权。

 序号                    核查事项                      核查意见        备注与说明

                                                        是      否

一、交易对方的情况

1.1      交易对方的基本情况

1.1.1    交易对方的名称、企业性质、注册地、主要办公地  是

        点、法定代表人、税务登记证号码与实际情况是否

        相符

1.1.2    交易对方是否无影响其存续的因素                      否      本次交易完成后，
                                                                      交易对方将所持标
                                                                      的公司剩余股权转
                                                                      让给标的公司的管
                                                                      理团队，交易对方
                                                                      将进行解散清算

1.1.3    交易对方为自然人的，是否未取得其他国家或者地                  不适用

        区的永久居留权或者护照

1.1.4    交易对方阐述的历史沿革是否真实、准确、完整， 是

        不存在任何虚假披露

1.2      交易对方的控制权结构


1.2.1    交易对方披露的产权及控制关系是否全面、完整、 是

        真实

1.2.2    如交易对方成立不足一年或没有开展实际业务，是  是

        否已核查交易对方的控股股东或者实际控制人的

        情况

1.2.3    是否已核查交易对方的主要股东及其他管理人的  是

        基本情况

1.3      交易对方的实力

1.3.1    是否已核查交易对方从事的主要业务、行业经验、 是

        经营成果及在行业中的地位

1.3.2    是否已核查交易对方的主要业务发展状况        是

1.3.3    是否已核查交易对方的财务状况，包括资产负债情  是

        况、经营成果和现金流量情况等

1.4      交易对方的资信情况

1.4.1    交易对方及其高级管理人员、交易对方的实际控制  是

        人及其高级管理人员最近 5 年内是否未受到过行政

        处罚（不包括证券市场以外的处罚）、刑事处罚或

        者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁

        交易对方及其高级管理人员最近 5 年是否未受到与  是

        证券市场无关的行政处罚

1.4.2    交易对方是否未控制其他上市公司              是

        如控制其他上市公司的，该上市公司的合规运作情                  不适用

        况，是否不存在控股股东占用上市公司资金、利用

        上市公司违规提供担保等问题

1.4.3    交易对方是否不存在其他不良记录              是

1.5      交易对方与上市公司之间的关系

1.5.1    交易对方与上市公司之间是否不存在关联关系    是

1.5.2    交易对方是否未向上市公司推荐董事或者高级管  是

        理人员的情况

1.6      交易对方是否承诺在限定期限内不以任何形式转                  不适用

        让其所持股份

1.7      交易对方是否不存在为他人代为持有股份的情形                  不适用

二、上市公司重组中购买资产的状况
（适用于上市公司购买资产、对已设立企业增资、接受附义务的赠与或者托管资产等情况）

2.1      购买资产所属行业是否符合国家产业政策鼓励范  是

        围

        若不属于，是否不存在影响行业发展的重大政策因                  不适用

        素

2.2      购买资产的经营状况


2.2.1    购买的资产及业务在最近 3 年内是否有确定的持续  是

        经营记录

2.2.2    交易对方披露的取得并经营该项资产或业务的时  是

        间是否真实

2.2.3    购买资产最近 3 年是否不存在重大违法违规行为  是

2.3      购买资产的财务状况

2.3.1    该项资产是否具有持续盈利能力                是

2.3.2    收入和利润中是否不包含较大比例（如 30%以上） 是

        的非经常性损益

2.3.3    是否不涉及将导致上市公司财务风险增加且数额  是

        较大的异常应收或应付帐款

2.3.4    交易完成后是否未导致上市公司的负债比例过大  是

        （如超过 70%），属于特殊行业的应在备注中说明

2.3.5    交易完成后上市公司是否不存在将承担重大担保  是

        或其他连带责任，以及其他或有风险问题

2.3.6    相关资产或业务是否不存在财务会计文件虚假记  是

        载；或者其他重大违法行为

2.4      购买资产的权属状况

2.4.1    权属是否清晰                                是

2.4.1.1    是否已经办理了相应的权属证明，包括相关资产的        否      房产权属证书正在
        所有权、土地使用权、特许经营权、知识产权或其                  办理中

        他权益的权属证明

2.4.1.2    交易对方向上市公司转让前述资产是否不存在政  是

        策障碍、抵押或冻结等权利限制

        是否不会产生诉讼、人员安置纠纷或其他方面的重  是

        大风险

2.4.1.3    该资产正常运营所需要的人员、技术以及采购、营  是

        销体系等是否一并购入

2.4.2    如为完整经营性资产（包括股权或其他可独立核算

        会计主体的经营性资产）

2.4.2.1    交易对方是否合法拥有该项权益类资产的全部权  是

        利

2.4.2.2    该项权益类资产对应的实物资产和无形资产的权  是

        属是否清晰

2.4.2.3    与该项权益类资产相关的公司发起人是否不存在  是

        出资不实或其他影响公司合法存续的情况

2.4.2.4    属于有限责任公司的，相关股权注入上市公司是否  是

        已取得其他股东的同意或者是有证据表明，该股东

        已经放弃优先购买权

2.4.2.5    股权对应的资产权属是否清晰                  是

        是否已办理相应的产权证书                            否      房产权属证书正在
                                                                      办理中


2.4.3    该项资产（包括该股权所对应的资产）是否无权利        否      部分固定资产和无
        负担，如抵押、质押等担保物权                                形资产存在抵押

        是否无禁止转让、限制转让或者被采取强制保全措  是

        施的情形

2.4.4    是否不存在导致该资产受到第三方请求或政府主  是

        管部门处罚的事实

        是否不存在诉讼、仲裁或其他形式的纠纷        是

2.4.5    相关公司章程中是否不存在可能对本次交易产生  是

        影响的主要内容或相关投资协议

2.4.6    相关资产是否在最近 3 年曾进行资产评估或者交易  是

        相关资产的评估或者交易价格与本次评估价格相  是              差异较小

        比是否存在差异

        如有差异是否已进行合理性分析                是

        相关资产在最近 3 年曾进行资产评估或