河北建新化工股份有限公司
Hebei Jianxin Chemical Co.,Ltd.
（河北省沧州市临港化工园区）
首次公开发行股票并在创业板上市
招股说明书（申报稿）
保 荐 人：
主承销商：
(广州市天河北路 183 号大都会广场 43 楼)
本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投
资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大
等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板
市场的投资风险及本公司所披露的风险因素， 审慎作出投资决定。
创业板风险提示
本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书
(申报稿)不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投
资者应当以正式公告的招股说明书全文作为做出投资决定的依据。
河北建新化工股份有限公司 招股说明书(申报稿)
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发行概况
发行股票类型 人民币普通股(A 股)
发 行 股 数 1,690 万股
每 股 面 值 人民币 1.00 元
每股发行价格 人民币【】元
预计发行日期 2010 年【】月【】日
拟上市的证券交易所 深圳证券交易所
发行后总股本 6,690 万股
本次发行前股东所持股份的限
售安排和自愿锁定承诺
1、公司全体股东承诺：自公司股票上市之日起
12 个月内， 不转让或者委托他人管理本次发行前其
已持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。
2、 公司控股股东与实际控制人朱守琛及其家族
成员朱泽瑞、徐光武、黄吉琴、黄吉芬、崔克云、
朱秀全承诺：自公司股票上市之日起 36 个月内，
不转让或者委托他人管理本次发行前其已持有的公
司股份，也不由公司收购该部分股份。
3、公司董事及高级管理人员朱守琛、黄吉芬、
刘凤旭、陈学为承诺，自发行人股票上市之日起十
二个月内不转让或者委托他人管理其直接或间接持
有的发行人股份，也不由发行人回购其直接或间接
持有的发行人股份；所持本公司股份在上述承诺的
限售期届满后，在其任职期间内每年转让的比例不
超过其所持本公司股份总数的 25%，在离职后半年
内不得转让。
保荐人(主承销商) 广发证券股份有限公司
招股说明书签署日期 2010 年【】月【】日
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发行人声明
公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计
资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对公司
股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不
实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，公司经营与收益的变化，由公司自行负
责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
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重大事项提示
一、本次发行前公司总股本为 5,000 万股，本次拟发行 1,690 万股人民币普通股，
发行后总股本为 6,690 万股，上述股份全部为流通股。
公司全体股东承诺：自公司股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理
本次发行前其已持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。
公司控股股东与实际控制人朱守琛及其家族成员朱泽瑞、徐光武、黄吉琴、黄吉芬、
崔克云、朱秀全承诺：自公司股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本
次发行前其已持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。
公司董事及高级管理人员朱守琛、黄吉芬、刘凤旭、陈学为承诺：自发行人股票上
市之日起十二个月内不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人股份，也不由
发行人回购其直接或间接持有的发行人股份；所持本公司股份在上述承诺的限售期届满
后，在其任职期间内每年转让的比例不超过其所持本公司股份总数的 25%，在离职后半
年内不得转让。
二、截至 2009 年 12 月 31 日，公司经审计的滚存未分配利润为 63,018,435.58 元。
经公司 2009 年第三次临时股东大会审议通过，本次公开发行前的滚存利润由发行后的
新老股东按持股比例共享。
三、 2009 年 10 月 30 日，河北省高新技术企业认定管理工作领导小组办公室发布了
《关于公布河北省 2009 年第三批高新技术企业的通知》，公司成为河北省 2009 年第三
批认定的高新技术企业， 并已收到高新技术企业证书， 从 2009 年起享受为期三年的 15%
所得税优惠税率。 2009 年，公司因此项税收优惠增加净利润 498.28 万元。
四、本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书第四节“风险因素”部分，并特别注
意下列风险：
1、新产品开发风险
虽然公司的主营核心产品近年来保持了较高增长，但公司也清醒地认识到，任何产
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品都有增长的极限，只有在保持和巩固既有产品优势的基础上，积极开发高附加值的新
产品，才能保持公司的可持续增长。公司新产品开发主要立足于公司产品链，在既有优
势产品的基础上延伸开发下游产品。经过多年的技术沉淀，公司积聚和培养了一批具备
较强研发实力的科研人员和具有丰富操作经验的技术人员，形成了具有自主知识产权的
核心技术体系，拥有 6 项发明专利申请、 11 项实用新型专利、 35 项专有技术，为公司
持续开发新产品打下了坚实的基础。但是，由于中间体产品的技术发展比较快，公司的
技术储备能否适应市场的发展趋势，能否持续高效地转化为新产品投放市场仍存在一定
的不确定性。
2、技术泄密风险
公司主营产品的生产技术主要是通过自主研发方式取得。在公司的整体运作过程
中，不能排除与技术接触的相关人员违反职业操守泄密或技术被他人盗用的可能，即使
公司可以借助司法程序寻求保护，但也需为此付出大量人力、物力及时间，从而对公司
的业务发展造成不利影响。
3、产能扩张风险
公司目前的主要产品包括间氨基、 2,5 酸、间羟基，此次募集资金项目建成后， 2,5
酸、间羟基的产能扩张较大。具体产能扩张情况如下：
产品名称 现有产能
(吨/年)
募集资金项目新
增产能(吨/年) 产能扩张比率 现有市场份额 募集资金项目建成 后预计市场份额*
2,5 酸 5,000 4,000 80% 33% 47%
间羟基 2,600 2,000 77% 28% 40%
*注：募集的资金项目建成后预计市场份额是以未来市场需求不断增长、公司不断抢占其他竞争
对手的市场为基础保守预测的。
募集资金项目建成后， 2,5 酸、间羟基产能分别增长 80%、 77%，预计市场份额将
分别达到 47%、 40%。如果相应产品的整体市场需求没有显著增长，或公司产品竞争优
势没有相应提高，新增产能将无法实现销售，公司将无法实现预期效益。
4、现有产品高毛利率难以维持风险
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公司主要产品毛利率在 2009 年度均创出历史新高，其中间氨基产品的毛利率为
34.15%， 2,5 酸产品的毛利率为 33.16%，间羟基产品的毛利率为 32.26%，这其中既有公
司通过技改降低生产成本的因素，也有公司利用优势市场地位滞后于原材料价格的下跌
下调产品价格的因素。从行业规律来看，任何产品的利润水平都不可能永远保持增长，
公司现有产品的高毛利率存在难以维持的风险。
5、环境保护风险
作为国内大型中间体生产商和相关产品龙头企业，多年来公司按照科学发展观的要
求，以“减量化、再利用、再循环”为原则，全面推行“一体化”清洁生产，实施环保
综合治理。一方面，公司通过加大环保设施的投入与工艺技术的改进，实现清洁化生产
和污染物的达标排放；另一方面，通过加快绿色环保型产品开发与新技术、新工艺的应
用，实现生产过程中各种资源的综合利用，使污染物的排放量大幅减少。目前，公司的
环保水平处于同行业先进水平。从长期来看，随着国家环保要求的日趋严格，对提高行
业壁垒、巩固公司的市场地位有促进作用，但短期来看，环保治理成本的提高，可能给
公司的盈利水平带来一定影响。
6、核心技术人员流失风险
公司历来重视对技术与管理人才的引进和培养，始终坚持“德才兼备、以德为先”
的用人原则，通过建立一整套行之有效的内部激励和奖励制度，吸引和培养了一大批专
业技术与管理人才，调动了企业员工的主动性和创造性，增强了企业的凝聚力。随着行
业竞争的日趋激烈，高素质的专业技术与经营管理人才已成为企业发展的关键。如果公
司的内部激励机制不能适应形势的发展，将可能存在人才流失的风险，从而对公司的未
来发展产生不利影响。
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目 录
第一节 释义..................................................................................................................................................9
一、普通术语...................................................................................................................................................9
二、专业术语.................................................................................................................................................10
第二节 概览................................................................................................................................................12
一、发行人简要情况.....................................................................................................................................12
二、控股股东及实际控制人.........................................................................................................................12
三、发行人的主营业务.................................................................................................................................13
四、主要财务数据及主要财务指标 .............................................................................................................14
五、本次发行情况与募集资金用途 .........
