300103 深市 达刚控股

股票代码：300103      证券简称：达刚控股      上市地点：深圳证券交易所
达刚控股集团股份有限公司重大资产出
    售暨关联交易报告书（草案）

      重大资产出售交易对方                      住址/通讯地址

西安大可管理咨询合伙企业（有限合  陕西省西安市高新区高新一路与科技三路交叉
              伙）                口万科金域国际 C 座 11 层 1110 室 C006 号

                  独立财务顾问

                二〇二二年十二月


                          目录


目录 ......1
释义 ......5
上市公司声明......8
交易对方声明......9
证券服务机构声明 ......10

  一、独立财务顾问金圆统一证券有限公司声明......10

  二、法律顾问浙江天册律师事务所声明......10

  三、审计机构上会会计师事务所（特殊普通合伙）声明 ......10

  四、资产评估机构上海立信资产评估有限公司声明......11
重大事项提示......12

  一、本次交易方案概述......12

  二、本次交易性质 ......12

  三、本次交易的支付方式和募集配套资金安排......13

  四、标的资产评估值及作价情况......13

  五、本次交易对上市公司的影响......14

  六、本次交易决策过程和批准情况......15

  七、本次交易相关方的承诺......15

  八、上市公司控股股东对本次重组的原则性意见 ......22
  九、上市公司控股股东及其一致行动人、董事、监事、高级管理人员自本次重组首次披露之日

  起至重组实施完毕期间的股份减持计划......22

  十、本次重组对中小投资者权益保护的安排......22
重大风险提示......26

  一、与本次交易相关的风险......26

  二、本次交易后上市公司面临的风险 ......28

  三、其他风险 ......29
第一节 本次交易概况 ......31

  一、本次交易的背景和目的......31

  二、本次交易具体方案......32

  三、本次交易性质 ......35

  四、标的资产作价情况......36

  五、本次交易对上市公司的影响......36

  六、本次交易决策过程和批准情况......37

  七、上市公司控股股东对本次重组的原则性意见 ......38
第二节 上市公司基本情况 ......39

  一、基本情况 ......39

  二、历史沿革及股本变动情况 ......39

  三、股本结构及前十大股东情况......43

  四、最近三年主营业务发展情况......43

  五、公司最近三年主要财务数据及财务指标......43

  六、控股股东及实际控制人情况......44

  七、最近三十六个月内控制权变动情况......45

  八、最近三年重大资产重组情况......45
  九、上市公司及其现任董事、监事及高级管理人员最近三年受到行政处罚或刑事处罚情况的说

  明......46
  十、上市公司及其现任董事、监事及高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法


  违规被中国证监会立案调查情况的说明......48
  十一、上市公司及其控股股东、实际控制人最近十二个月内是否受到证券交易所公开谴责，是

  否存在其他重大失信行为......48
第三节 交易对方 ......49

  一、交易对方基本情况......49

  二、交易对方与上市公司的关联关系情况......51

  三、交易对方向上市公司推荐董事、监事及高级管理人员的情况......51
  四、交易对方及其主要管理人员最近五年内受行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事

  处罚、或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情况......51

  五、交易对方及其主要管理人员最近五年的诚信情况......52
第四节 交易标的基本情况 ......53

  一、基本信息 ......53

  二、历史沿革 ......53

  三、股权结构及控制关系......61

  四、最近三年主营业务发展情况......62

  五、报告期内主要财务数据......62

  六、主要资产权属情况......64

  七、主要负债及或有负债情况 ......70

  八、对外担保、抵押质押及其他情况 ......71

  九、重大未决诉讼、仲裁及行政处罚情况......72

  十、下属企业的相关信息......72

  十一、交易标的为股权的说明 ......73

  十二、最近三年进行的与交易、增资及改制相关的评估或估值情况 ......73

  十三、债权债务、担保转移情况......73

  十四、涉及立项、环保、行业准入、用地、规划、建设许可等有关报批事项......73
第五节 标的资产评估情况 ......75

  一、评估技术思路 ......75

  二、收益法评估技术说明......79

  三、资产基础法评估技术说明 ......92

  四、评估结论及其分析......99

  五、上市公司董事会对标的资产评估合理性及定价公允性的分析...... 103
  六、独立董事对评估机构的独立性、评估假设前提的合理性及交易定价的公允性的意见..... 107
第六节 本次交易合同的主要内容 ...... 109

  一、合同主体 ......109

  二、本次交易标的 ...... 109

  三、本次标的转让价格...... 109

  四、交易价款支付方式...... 109

  五、股权转让的先决条件...... 110

  六、股权交割 ......110

  七、债权债务处理和人员安置 ...... 111

  八、交易的税费安排...... 111

  九、过渡期损益安排...... 111

  十、违约责任 ......112
第七节 本次交易的合规性分析...... 113

  一、本次交易符合《重组管理办法》第十一条的规定...... 113
  二、本次交易符合《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》第四条规定的说明 116

  三、本次交易不构成《重组办法》第十三条规定的交易情形 ...... 117

  四、本次交易的相关主体不存在《上市公司监管指引第 7 号——上市公司重大资产重组相关股

  票异常交易监管》第十三条规定的不得参与任何上市公司重大资产重组的情形 ...... 117

  五、独立财务顾问对本次交易合规性的意见...... 117

  六、法律顾问对本次交易合规性的意见...... 118
第八节 管理层讨论与分析 ...... 119

  一、本次交易前上市公司财务状况和经营成果的讨论与分析 ...... 119

  二、交易标的行业特点的讨论与分析 ...... 133

  三、标的公司报告期内财务状况和经营成果的讨论分析 ...... 143

  四、本次交易完成后上市公司的财务状况、盈利能力和未来发展前景的影响...... 159

  五、本次交易对上市公司非财务指标的分析...... 166
第九节 财务会计信息 ...... 168

  一、本次交易标的公司的财务信息...... 168

  二、本次交易模拟实施后上市公司备考财务资料 ...... 172
第十节 同业竞争和关联交易...... 177

  一、同业竞争情况 ...... 177

  二、关联交易情况 ...... 178
第十一节 风险因素...... 183

  一、与本次交易相关的风险...... 183

  二、本次交易后上市公司面临的风险 ...... 185

  三、其他风险 ......186
第十二节 其他重要事项...... 187

  一、担保与非经营性资金占用 ...... 187

  二、上市公司最近 12 个月重大资产购买或出售情况 ...... 187

  三、本次交易后上市公司的现金分红政策及相应的安排 ...... 188

  四、本次交易对上市公司负债结构的影响...... 188

  五、本次交易涉及的相关主体买卖上市公司股票的自查情况 ...... 188
  六、上市公司控股股东对本次重组的原则性意见及其与上市公司董事、监事、高级管理人员的

  股份减持计划 ......190

  七、上市公司本次重组报告书披露前股票价格的波动情况...... 190

  八、本次重组对中小投资者权益保护的安排...... 191

  九、本次交易对上市公司治理机制的影响...... 194
第十三节 对本次交易的结论性意见...... 196

  一、独立董事对于本次交易的意见...... 196

  二、独立财务顾问对于本次交易的意见...... 197

  三、法律顾问对于本次交易的意见...... 198
第十四节 中介机构及有关经办人员...... 199

  一、独立财务顾问 ...... 199

  二、法律顾问 ......199

  三、审计机构 ......199

  四、资产评估机构 ...... 200
第十五节 公司及各中介机构声明 ...... 201

  上市公司全体董事声明...... 201

  上市公司全体监事声明...... 202

  上市公司全体高级管理人员声明...... 203

  独立财务顾问声明 ...... 204

  法律顾问声明 ......205

  审计机构声明 ......206


  资产评估机构声明 ...... 207
第十六节 备查文件及备查地点...... 208

  一、备查文件 ......208

  二、备查地点 ......208

                        释义

  在本重组报告书中，除非上下文另有所指，下列简称具有如下含义：
本次交易相关释义：
本草案/本报告书/本重  指  《达刚控股集团股份有限公司重大资产出售暨关联交易报
组报告书                  告书（草案）》

交易标的/标的公司/众  指  众德环保科技有限公司
德环保/标的企业
达刚控股/公司/上市公  指  达刚控股集团股份有限公司，深交所创业板上市公司，证券
司                        代码：300103

达刚路机              指  西安达刚路面机械股份有限公司，2019 年 9 月 27 日起更名
                          为达刚控股集团股份有限公司

众德材料              指  永兴众德环保材料有限公司

众德投资              指  永兴众德投资有限公司

大可环保              指  大可环保技术（深圳）有限公司

交易对方/西安大可      指  西安大可管理咨询合伙企业（有限合伙）

锦胜升城              指  宁波梅山保税港区锦胜升城投资合伙企业（有限合伙）

永兴众成              指  永兴众成资产管理部（有限合伙）

永兴乐创              指  永兴乐创技术服务部（有限合伙）

星泉合伙              指  永兴星泉环境技术合伙企业（有限合伙），曾用名为长沙星
                          泉环境技术合伙企业（有限合伙）

永