证券代码：300077 证券简称：国民技术 公告编号：2021-098
国民技术股份有限公司
关于对深圳证券交易所半年报问询函回复的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
国民技术股份有限公司（以下简称“国民技术”或“公司”）于
2021 年 9 月 29 日收到深圳证券交易所下发的《关于对国民技术股份
有限公司的半年报问询函》（创业板半年报问询函【2021】第 61 号）（以下简称“半年报问询函”），现就半年报问询函所提问题及公司相关情况回复如下：
1.报告期内，公司实现营业收入 2.81 亿元，同比增长 66.12%；
实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-4,697.03万元，同比下降 4.69%。其中，芯片类产品业务收入为 1.40 亿元，同比增长 115.03%；负极材料及加工业务收入为 1.25 亿元，同比增长 133.04%。
（1）请补充说明公司各业务板块向前五名客户销售金额及同比变动情况，结合产品销售数量和单价变化等补充说明各板块业务收入同比大幅增长的原因，扣除非经常性损益后净利润与营业收入变动情况不一致且差异较大的原因及合理性。
回复：
（一）芯片业务板块
1、前五大客户销售金额及同比变动情况
单位：万元
客户 2021 年上半年 2020 年上半年 变动额 变动率
客户 A 2,939.84 - 2,939.84 -
客户 B 800.44 592.46 207.97 35%
客户 C 701.87 1,365.95 -664.08 -49%
客户 D 611.28 715.31 -104.02 -15%
客户 E 520.82 1.19 519.62 43,666%
合计 5,574.25 2,674.91 2,899.33 108%
2、芯片业务板块收入同比大幅增长的原因
2021 年上半年，公司芯片类产品实现业务收入 1.40 亿元，同比
增长 115.03%，其中，销售数量较上年同期增加 52%；销售均价较上年同期提高 41%。销售数量和单价同比增加主要原因是：（1）主要是受益于集成电路下游市场需求旺盛，芯片类产品订单供不应求；（2）产品销售结构发生变化，公司通用 MCU 产品开始实现批量出货，销售占比由上年同期的不到 1%提升至今年上半年约 51%，提升较大。
（二）负极材料及加工业务板块
1、前五大客户销售金额及同比变动情况
单位：万元
客户 2021 年上半年 2020 年上半年 变动额 变动率
客户 1 4,385.08 175.42 4,209.66 2400%
客户 2 1,054.25 631.68 422.57 67%
客户 3 680.53 1.42 679.12 47960%
客户 4 672.06 212.40 459.66 216%
客户 5 631.35 - 631.35 -
合计 7,423.27 1,020.92 6,402.36 627%
2、负极材料及加工业务收入同比大幅增长的原因
2021 年上半年，公司负极材料及加工业务收入共计 1.25 亿元，
较上年同期增长 133.04%。主要是受益于锂电池下游市场需求旺盛，负极材料及加工业务销售订单增加。
其中，（1）负极材料业务实现销售收入 0.68 亿元，同比增长43.11%，销售数量约 2,900 吨，较上年同期增加 61.87%，销售单价略有下降。（2）加工类业务实现收入 0.57 亿元，同比增长 858.41%，其中石墨化代加工收入 0.41 亿元，加工数量约 3,400 吨，较上年同期增加 645%，加工单价基本持平；同时，自 2020 年下半年开始，斯诺实业除石墨化加工以外，还承接了其他各生产环节，如包覆、炭化、预处理及筛分等代加工业务，较上年同期新增销售收入 0.16 亿元。
综上，负极材料及加工业务收入大幅增长的主要原因系负极材料产品销售数量和石墨化代加工业务量大幅增加所致。
（三）扣非后净利润与营业收入变动情况不一致且差异较大的原因及合理性说明
扣非后净利润除了受营业收入的影响，还受毛利率、期间费用、所得税费用等诸多因素的影响，2021 年 1-6 月扣非后净利润与营业收入变动情况不一致且差异较大的主要原因为：
1、新产品领域研发投入较大，业绩贡献需要一定周期
2018 年开始，公司确立了“安全+通用”战略导向，聚力技术
优势，对现有产品进行更新换代并投入通用 MCU 等新产品研发。近三年公司投入大量资源开展了多项通用 MCU 核心技术研发。2021 年上半年，公司持续加大研发投入、加快引进研发人才，研发费用
7,186.50 万元，较上年同期增加 1,105.09 万元，增长比例为 18.17%，主要是人工成本及研发项目委外开发费增加。由于芯片产品从研发到销售的周期较长，故在新产品领域的研发投入其产出不会立即在当期形成业绩贡献。
2、公司收入结构发生变化，综合毛利率下降
2021 年上半年，公司综合毛利率为 42.23%，较上年同期的 45.98%
下降 3.75 个百分点。主要是毛利较高的技术服务收入较去年同期减少 2,048.91 万元，同比下降 84.94%，使得毛利额的增长幅度小于营业收入的增长幅度。
3、管理费用 4,505.71 万元，较上年同期增加 1,746.18 万元，
增长比例为 63.28%，主要是因为上年同期受疫情影响，政府减免部分费用及公司节约了管理费用支出，同时，随着公司主营业务的增长及专项业务的开展，本期人工成本及服务费增加。
4、财务费用 2,112.42 万元，较上年同期增加 525.28 万元，增长
比例为 33.10%，主要是因为本期融资结构变化和融资规模增长，利息费用增加及根据租赁准则确认了租赁利息支出。
5、所得税费用 961.36 万元，较上年同期增加 1,114.06 万元，增
长比例为 729.57%，主要是因为本期子公司国民投资和内蒙古斯诺单体实现的利润总额较上年同期增加。
综上所述，扣除非经常性损益后净利润与营业收入变动情况不一致且差异较大符合公司现阶段实际情况。
司（以下简称“斯诺实业”）承担，报告期内斯诺实业净利润为-1,562.67万元。其中，负极材料类产品销售收入为 6,807.88 万元，同比增长43.11%，毛利率为 28.43%，同比减少 11.39 个百分点；石墨化加工类收入为 5,652.72 万元，同比增长 858.41%，毛利率为 28.97%，同比增长 3.8 个百分点。请补充说明公司负极材料产品和石墨化加工业务的具体内容，结合销售数量、单价、成本费用等量化分析石墨化加工类收入增幅较大的原因，负极材料类产品和石墨化加工业务毛利率水平及其变动趋势与同行业可比公司相比的合理性，以及报告期内斯诺实业亏损的原因及合理性。
回复：
（一）负极材料产品和石墨化加工业务的具体内容
斯诺实业的负极材料产品，系由石油焦、煅后焦、针状焦等经粉碎—整形—包覆造粒—碳化—石墨化—混合等制造工艺生产出的人造石墨负极材料，主要应用于锂离子动力电池、储能电池、3C 数码等电池。其中 2021 年上半年，动力电池客户收入占负极材料类收入的比例约 37%，储能电池客户收入占负极材料类收入比例约 37%，3C 数码客户收入占负极材料类收入比例约 26%。
斯诺实业为增加收入、积累生产技术及工艺经验、也为开发现金流更好的业务，同时开展了以石墨化为主以及包覆造粒、炭化、预处理及筛分等代加工业务。
（二）石墨化加工类收入增幅较大的量化分析
受益于锂电池下游市场需求旺盛，公司负极材料及加工业务销售订单增加。2021 年上半年，石墨化加工类业务实现收入 0.57 亿元，同比增长 858.41%，其中石墨化代加工收入 0.41 亿元，加工数量约3,400 吨，较上年同期增加 645%，加工单价基本持平，因满产运营及工艺持续优化使得石墨化加工毛利率较去年同期提高约 10%；同时，自 2020 年下半年开始，斯诺实业承接了除石墨化加工以外的其他各生产环节，如包覆、炭化、预处理及筛分等代加工业务，较上年同期新增销售收入 0.16 亿元。
综上，石墨化加工类收入增幅较大的主要原因是石墨化代加工业务量大幅增加所致。
（三）综合毛利率水平及变动趋势与同行业可比公司的比较
单位 2021 年上半年毛 2020 年上半年毛 变动
利率 利率
贝特瑞 36.73% 36.68% 0.05%
杉杉 24.47% 27.72% -3.25%
翔丰华 26.77% 29.93% -3.16%
斯诺实业 28.68% 38.20% -9.52%
注：（1）同行业公司与斯诺实业的产品结构、规模等存在一定的差异，毛利率水平及变动趋势不具有完全可比性。（2）因未能从公开信息查到翔丰华 2020年上半年的毛利率，翔丰华上年同期的毛利率数据取其 2020 年 9 月份的数据。
从上表可以看出，同行业可比公司 2021 年上半年综合毛利率水平为 24.47%-36.73%，斯诺实业上半年综合毛利率为 28.68%，处于同行业毛利率水平范围内。
2021 年公司负极材料和石墨化加工综合毛利率下降幅度大于同
行业可比公司，主要原因是：
今年上半年，斯诺实业在稳定原有客户订单基础上优化了客户结构，3C 数码客户收入约占斯诺实业 2021 年上半年的收入约 26%，较上年同期下降约 14 个百分点；动力及储能收入占比约 74%，较上年同期上升约 14 个百分点。客户由原来的 3C 数码中小型客户如能优、优特利、汇亿向动力及储能的大中型客户，如国轩、星恒、多氟多等集中。为了在大中型客
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