郑州华晶金刚石股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书
1-1-1
郑州华晶金刚石股份有限公司
Zhengzhou Sino-Crystal Diamond Co., Ltd.
（郑州市高新开发区冬青街24号）
首次公开发行股票并在创业板上市
招股说明书
（上会稿）
保荐人（主承销商）
深圳市 福田区 益田路 江苏大厦38－45楼
本次发行概况
声明：本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资
风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，
投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风
险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
声明：本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书（申报稿）不
具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招
股说明书全文作为作出投资决策的依据。
郑州华晶金刚石股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书
1-1-2
发行股票类型 人民币普通股（A股）
发行股数 3,800万股，占发行后总股本25%
每股面值 1.00元
每股发行价格 【】元
预计发行日期 【】年【】月【】日
拟上市的证券交易所 深圳证券交易所
发行后总股本 15,200万股
本次发行前股东所持
有股份的流通限制、
股东对所持股份自愿
锁定的承诺
本公司控股股东河南华晶超硬材料股份有限公司及实
际控制人郭留希、股东郑东亮及郭桂兰承诺：自本公司股票
上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本次发
行前其直接或间接所持有的发行人股份，也不由发行人回购
该部分股份。
本公司其他股东承诺：自本公司股票上市之日起十二个
月内，不转让或者委托他人管理本次发行前其所持有的发行
人股份，也不由发行人回购该部分股份。
除此之外，直接或间接持有本公司股份的董事长郭留希
及董事郑东亮承诺自本公司股票上市之日起三十六个月后，
监事张召和副总经理杨晋中承诺自本公司股票上市之日起
十二个月后，在其任职期间每年转让其直接或间接持有的发
行人股份不超过该部分股份总数的25%，离职后六个月内不
转让其直接或间接持有的发行人股份；离职六个月后的十二
个月内转让其直接或间接持有的发行人股份不超过其该部
分股份总数的50%。
保荐人(主承销商） 招商证券股份有限公司
签署日期 2010年1月28日
郑州华晶金刚石股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书
1-1-3
发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律
责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财
务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
郑州华晶金刚石股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书
1-1-4
重大事项提示
一、本次发行前公司总股本11,400万股，本次拟发行3,800万股流通股，发
行后总股本为15,200万股。本公司控股股东河南华晶超硬材料股份有限公司及实
际控制人郭留希、股东郑东亮及郭桂兰承诺：自本公司股票上市之日起三十六个
月内，不转让或者委托他人管理本次发行前其直接或间接所持有的发行人股份，
也不由发行人回购该部分股份。
本公司其他股东承诺：自本公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委
托他人管理本次发行前其所持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。
除此之外，直接或间接持有本公司股份的董事长郭留希及董事郑东亮承诺自
本公司股票上市之日起三十六个月后，监事张召和副总经理杨晋中承诺自本公司
股票上市之日起十二个月后，在其任职期间每年转让其直接或间接持有的发行人
股份不超过该部分股份总数的25%，离职后六个月内不转让其直接或间接持有的
发行人股份；离职六个月后的十二个月内转让其直接或间接持有的发行人股份不
超过其该部分股份总数的50%。
承诺期限届满后，上述股份可上市流通和转让。
二、根据本公司2009年第一次临时股东大会决议，若本公司首次公开发行股
票并在创业板上市经中国证监会核准并得以实施，本公司在首次公开发行股票前
滚存利润由首次公开发行并上市后的新老股东按持股比例共享。
三、基于当前经济形势和相关假设，本公司制定了未来三年的发展规划，但
由于未来几年国际国内人造金刚石市场可能存在某些不确定因素，投资者不应排
除公司根据经济形势变化和实际经营状况对本业务发展目标进行修正、调整和完
善的可能性。
四、请投资者认真阅读本招股说明书“风险因素”一章的全部内容，并特别关注
下列风险：
（一）市场竞争加剧带来的人造金刚石产品单价下滑风险
公司系专业从事人造金刚石研发、生产和销售的企业，尽管公司目前在行业
中拥有技术领先的核心竞争优势，但由于近年来人造金刚石产品的生产技术和工
艺水平不断提升，人造金刚石产品的销售价格出现下滑现象，市场竞争日趋激烈。
郑州华晶金刚石股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书
1-1-5
2007年行业平均价格为0.45元/克拉，2009年下降至0.39元/克拉。公司产品平均
销售价格略高于行业平均价格，但也呈现下降趋势，从2007年的0.51元/克拉下
降至2009年的0.43元/克拉。因此，预计未来人造金刚石的销售价格仍有下降的
空间或出现波动的可能性，这将对公司的盈利能力产生不利影响。
（二）全球性金融危机引致的产品市场需求短期增长乏力风险
作为全球人造金刚石第一生产大国，2009年我国人造金刚石产量达到54亿
克拉，产销量已占全球总量的70%以上。随着国内人造金刚石生产技术进步及产
品品级的提高，以及对人造金刚石应用研究的不断深化，人造金刚石应用领域不
断扩大。在国内投资快速增长、基建规模扩大等因素有力拉动下，人造金刚石行
业面临良好的外部经营环境，需求不断增加，自2001年至2009年，我国人造金
刚石总产量增长了2.4倍，年均复合增长率达到16.4%。但是2008年底美国金融
危机突然袭来，并迅速蔓延至全球，使全球经济遭受重创。如果未来我国和世界
经济持续放缓，宏观经营环境未出现有力改善，人造金刚石的市场需求将无法得
到预期的增长，这将对公司产生一定的不利影响。
（三）产能迅速扩大带来的产品销售风险
公司2009年度人造金刚石产量为4.02亿克拉，而国内主要竞争对手河南黄
河旋风股份有限公司和中南钻石股份有限公司产能均超过15亿克拉，公司在产销
规模方面与上述企业存在一定差距。虽然近年来公司利用其技术领先优势迅速扩
张，市场占有率逐年提高，但是仅仅依靠自身积累难以满足迅速占领市场份额的
需要。因此，公司于2008年9月进行了增资扩股，引进三位投资者累计筹资9,120
万元，2008年12月，公司新增银行长期借款7,000万元。筹得资金为公司产能进
一步扩张提供了保障，公司对现有设备陆续进行技术改造，2009年度新增产能0.8
亿克拉，产能扩大至4.2亿克拉。一旦本次募集资金到位，公司将突破资金瓶颈
的限制，新增产能3.0亿克拉。产能大幅扩张必然会对公司市场拓展和营销能力
提出新的挑战。一旦市场环境发生重大变化或市场拓展不理想，公司将面临较大
的产品销售风险。
（四）持续创新能力下降风险
公司自2004年设立以来，其资产规模、生产能力、销售收入及盈利水平都得
到了迅速增长，市场占有率逐年提高，从2007年的4.21%上升至2009年的7.45%，
其在业内的竞争能力和影响力也得到了快速增强，其最主要原因就是公司强大的
郑州华晶金刚石股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书
1-1-6
自主创新能力。经过多年积累，公司原辅材料、生产设备、生产工艺都处于行业
领先水平，形成了具有自身特点的技术体系，掌握了具有自主知识产权的核心技
术，并在这些核心技术的基础上开发出了一系列具有国际先进水平的生产设备和
产品。源源不断的技术创新是公司持续发展的基础，也是公司在优胜劣汰的市场
竞争中立于不败之地的保障。在未来的企业经营中，持续创新能力仍然是公司最
重要的竞争手段和发展保证，但是若公司后续技术创新能力下降，技术人才团队
建设、设备条件、工艺水平丧失了行业优势，甚至落后于业内竞争对手，公司的
经营发展就将面临巨大的风险。
郑州华晶金刚石股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书
1-1-7
目 录
第一节 释 义........................................................................................................10
第二节 概 览........................................................................................................14
一、发行人简介........................................................................................................................14
二、发行人控股股东及实际控制人........................................................................................16
三、主要财务数据....................................................................................................................16
四、本次发行概况....................................................................................................................18
五、募集资金运用....................................................................................................................18
六、核心竞争优势....................................................................................................................19
第三节 本次发行概况............................................................................................20
一、发行人基本情况...................................................................
