北京新兴东方航空装备股份有限公司
上市首日风险提示公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏。
经深圳证券交易所《关于北京新兴东方航空装备股份有限公司普通股股票上市的通知》（深证上〔2018〕395号）同意，北京新兴东方航空装备股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）首次公开发行的人民币普通股股票在深圳证券交易所上市，股票简称：“新兴装备”，股票代码：“002933”。公司首次公开发行的2,935.00万股股票将于2018年8月28日起上市交易。
本公司郑重提请投资者注意：投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，切实提高风险意识，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。
现将有关事项提示如下：
一、公司近期经营情况正常，内外经营环境未发生重大变化，目前不存在未披露的重大事项。
二、公司、控股股东和实际控制人不存在应披露而未披露的重大事项，公司近期不存在重大对外投资、资产收购、出售计划或其他筹划阶段的重大事项。公司募集资金运用将按招股说明书披露的计划实施，未发生重大变化。
三、公司聘请大华会计师事务所（特殊普通合伙）依据中国注册会计师审计准则对公司2018年6月30日、2017年度、2016年度及2015年度的财务报表及财务报表附注进行了审计，并出具了标准无保留意见的大华审字[2018]009617号《审计报告》。
根据大华会计师出具的《审计报告》，本公司报告期内的主要财务数据及指标如下：
（一）资产负债表主要数据
单位：元
项目 2018.06.30 2017.12.31 2016.12.31 2015.12.31
流动资产合计 786,634,763.70 772,854,607.02 665,723,562.87 616,970,017.79
非流动资产合计 84,506,001.27 85,163,332.65 82,980,932.88 44,359,770.43
资产总计 871,140,764.97 858,017,939.67 748,704,495.75 661,329,788.22
流动负债合计 88,024,148.36 93,389,353.08 67,754,155.04 62,757,828.53
非流动负债合计 - - - -
负债合计 88,024,148.36 93,389,353.08 67,754,155.04 62,757,828.53
股东权益合计 783,116,616.61 764,628,586.59 680,950,340.71 598,571,959.69
（二）利润表主要数据
单位：元
项目 2018年1-6月 2017年度 2016年度 2015年度
营业收入 162,207,947.22 306,608,625.91 254,073,994.19 250,220,729.85
营业利润 67,585,075.74 134,991,837.98 130,069,919.13 124,709,630.64
利润总额 67,590,075.74 135,991,649.48 130,065,882.32 124,708,735.59
净利润 56,824,964.80 116,557,875.96 110,877,277.34 105,787,196.04
扣除非经常性损益
后的归属于公司普 56,820,714.80 114,570,985.14 109,478,127.27 103,555,733.68
通股股东的净利润
（三）现金流量表主要数据
单位：元
项目 2018年1-6月 2017年度 2016年度 2015年度
经营活动现金流量 38,144,844.88 97,743,077.55 80,106,057.02 121,055,873.42
净额
投资活动现金流量 -552,660.00 -7,014,817.00 -38,039,449.53 -28,218,268.40
净额
筹资活动现金流量 -39,600,000.00 -35,200,100.00 -33,600,000.00 -30,360,000.18
净额
汇率变动对现金及 - - - -
现金等价物的影响
现金及现金等价物 -2,007,815.12 55,528,160.55 8,466,607.49 62,477,604.84
增加净额
（四）主要财务指标
项目 2018.06.30 2017.12.31 2016.12.31 2015.12.31
/2018年1-6月 /2017年度 /2016年度 /2015年度
流动比率（倍） 8.94 8.28 9.83 9.83
速动比率（倍） 6.85 6.14 6.58 6.77
资产负债率 10.10% 10.88% 9.05% 9.49%
息税折旧摊销前利润（万元） 7,654.00 15,354.40 14,366.21 13,747.99
利息保障倍数（倍） - - - -
应收账款周转率（次） 0.56 1.23 1.14 1.25
存货周转率（次） 0.22 0.47 0.34 0.40
加权平均净资产收益率 7.34% 16.32% 17.54% 18.99%
扣除非经常性损益后的加权 7.34% 16.05% 17.32% 18.59%
平均净资产收益率
每股收益（元） 0.65 1.32 1.26 1.20
每股经营活动现金流量净额 0.43 1.11 0.91 1.38
（元）
每股净现金流量（元） -0.02 0.63 0.10 0.71
归属于发行人股东每股净资 8.90 8.69 7.74 6.80
产（元）
无形资产（扣除土地使用权等 4.12% 4.48% 5.45% 0.13%
后）占净资产的比例
四、财务报告审计截止日后公司经营情况和财务状况的简要说明
财务报告审计截止日后，公司经营情况正常。公司生产经营模式未发生重大变化；公司采购模式和销售模式未发生重大变化；公司税收政策亦未发生重大变化；公司亦未出现其他可能影响投资者判断的重大事项。
公司预计2018年 1-9月营业收入区间为23,000.00万元至27,000.00万元，相比上年同期增长0.02%至17.41%，净利润区间为8,400万元至9,400万元，相比上年同期下降1.86%至增长9.82%，扣除非经常性损益后的净利润区间为8,400万元至9,400万元，相比上年同期下降0.61%至增长11.22%。
上述2018年三季度业绩预计中的相关财务数据是公司财务部门初步测算的结果，预计数不代表公司最终可实现营业收入、净利润，亦不构成公司盈利预测。
五、本公司特别提醒投资者认真注意以下风险因素：
（一）经营业绩波动风险
国际形势及国内形势变化等诸多因素的影响，加之公司实现销售的产品品种较少、最终客户数量较少，使公司各年度订单数量存在不稳定性。军品采购特点使公司订单个数少、单个订单金额较大、执行周期较长、交货时间分布不均衡，且最终主机的交货可能出现较长时间的延迟，导致公司营业收入在不同会计期间内具有较大的波动性。
1、产品暂定价格与最终审定价格差异导致业绩波动的风险
本公司军品的销售价格及主要部件的采购价格由军方审价确定。由于军方对新产品的价格批复周期较长，针对尚未审价确定的产品或采购部件，供销双方按照合同暂定价格入账，在军方批价后对差额进行调整。因此公司存在产品及主要部件暂定价格与最终审定价格存在差异导致收入、成本及业绩波动的风险。
2、国内军方调整价格的盈利波动性风险
根据军品价格管理办法的相关规定，本公司国内军品的价格除因国家政策性调整和军品所需外购件、原材料价格大幅变化、军品订货量变化较大并由企业提出申请调整价格外，每隔三年调整一次。公司通过国内军方设计定型批准的核心产品于2014年3月通过审价批复，价格审定后尚未调整，未来年度不排除进行价格调整的可能性。如果向下调整，将影响公司的盈利水平；如果未来成本大幅上升而价格上调不及时或者上调幅度不够，也将影响公司的盈利水平，从而给公司带来较大的盈利波动。
3、毛利率下降的风险
报告期内公司综合毛利率均保持在67%以上，主要原因为公司自设立以来一直致力于核心产品的研制工作，在此期间公司投入了大量的人力、物力、财力，形成了具有自主核心技术的高附加值产品，因此产品本身毛利率水平较高。随着
