证券代码：002884 证券简称：凌霄泵业 公告编号：2019-40
广东凌霄泵业股份有限公司
关于配股摊薄即期回报的风险提示及填补措施的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
重要内容提示：
本次募集资金到位后，公司总股本将会有所增加，每股收益、净资产收益率
将可能出现一定幅度的下降，股东即期回报存在被摊薄的风险。
本公告中公司对每股收益、净资产收益率的假设分析不构成公司的盈利预测，
公司制定填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证，敬请广大投资者注
意投资风险。
广东凌霄泵业股份有限公司（以下简称“公司”）第九届董事会第二十三次会议审议通过了《关于公司配股摊薄即期回报及其填补措施方案的议案》，现将公司关于配股摊薄即期回报及填补回报措施的相关内容公告如下：
根据《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发[2014]17号）、《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110号）以及中国证监会《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31号）的要求，为保障中小投资者利益，公司就本次发行对即期回报摊薄的影响进行了认真分析，落实如下：
一、本次配股公开发行对公司主要财务指标的影响
（一）假设条件和说明
1、假设宏观经济环境、行业政策等经营环境没有发生重大不利变化。
2、假设不考虑本次配股募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况（如财务费用、投资收益）等方面的影响。
3、本次配股拟以实施本次配股方案的股权登记日收市后的股份总数为基数，按照每10股配售不超过3股的比例向全体股东配售，本次配股募集资金总额（含发行费用）不超过45,000万元。
4、公司曾于2018年10月开始对公司员工进行股票期权激励。假设2019年度涉及的此部分期权全部能够被行权，且配股将在2019年涉及的股权激励行权后进行。
5、假设本次配股于2019年11月30日实施完成，该完成时间仅用于计算本次配股摊薄即期回报对公司每股收益的影响，最终完成时间以经中国证监会核准后公司实际发行完成时间为准。
6、公司2018年度经审计归属于公司普通股股东的净利润为22,317.15万元，扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润为19,167.52万元，假设2019年归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润较2018年持平为“情形一”、增长10%为“情形二”、下降10%为“情形三”三种情形进行计算。该假设不构成公司的盈利预测，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
7、本测算在计算基本每股收益和加权净资产收益率时，仅考虑本年已完成股权回购、期权激励行权、本次配股公开发行、净利润和本次公开发行募集资金等对指标的影响，不考虑2019年度内发生其他因素的影响。
8、基本每股收益与加权平均净资产收益率根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）的有关规定进行测算。
（二）对公司主要财务指标的影响
基于上述假设情况，在不同净利润增长率的假设条件下，本次配股公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响对比如下：
项目 2018年12月31 2019年12月31日/2019年度
日/2018年度 本次发行前 本次发行后
总股本（股） 123,952,000 121,616,448 158,101,382
本次发行募集资金总额（元） 450,000,000
预计本次发行完成月份 2019年11月
情形一：假设2019年公司归属于母公司所有者的净利润和扣除非经常性损益后归属于母
公司所有者的净利润与2018年持平
归属于上市公司股东的净利润（万元） 22,317.15 22,317.15 22,317.15
归属于上市公司股东的扣除非经常性 19,167.52 19,167.52 19,167.52
损益的净利润（万元）
基本每股收益（元/股） 1.80 1.85 1.80
稀释每股收益（元/股） 1.80 1.85 1.80
扣除非经常 基本每股收益（元/股） 1.55 1.59 1.55
性损益 稀释每股收益（元/股） 1.55 1.59 1.55
加权平均净资产收益率 17.36% 15.81% 15.40%
加权平均净资产收益率（扣除非经常 14.91% 13.58% 13.23%
性损益）
情形二：假设2019年公司归属于母公司所有者的净利润和扣除非经常性损益后归属于母
公司所有者的净利润较2018年增长10%
归属于上市公司股东的净利润（万元） 22,317.15 24,548.87 24,548.87
归属于上市公司股东的扣除非经常性 19,167.52 21,084.28 21,084.28
损益的净利润（万元）
基本每股收益（元/股） 1.80 2.03 1.98
稀释每股收益（元/股） 1.80 2.03 1.98
扣除非经常 基本每股收益（元/股） 1.55 1.75 1.70
性损益 稀释每股收益（元/股） 1.55 1.74 1.70
加权平均净资产收益率 17.36% 17.26% 16.82%
加权平均净资产收益率（扣除非经常 14.91% 14.82% 14.44%
性损益）
情形三：假设2019年公司归属于母公司所有者的净利润和扣除非经常性损益后归属于母
公司所有者的净利润较2018年下降10%
归属于上市公司股东的净利润（万元） 22,317.15 20,085.44 20,085.44
归属于上市公司股东的扣除非经常性 19,167.52 17,250.77 17,250.77
损益的净利润（万元）
基本每股收益（元/股） 1.80 1.66 1.62
稀释每股收益（元/股） 1.80 1.66 1.62
扣除非经常 基本每股收益（元/股） 1.55 1.43 1.39
性损益 稀释每股收益（元/股） 1.55 1.43 1.39
加权平均净资产收益率 17.36% 14.35% 13.97%
加权平均净资产收益率（扣除非经常 14.91% 12.32% 12.00%
性损益）
注1：本次发行后期末归属于母公司所有者权益＝期初归属于母公司所有者权益＋期权行权增加的净资产+归属于母公司所有者的净利润-回购减少的所有者权益＋本次配股发行融资
注2：本次发行前基本每股收益（扣非前后）=当期归属于母公司所有者净利润（扣非前后）/（期初总股本-减少净资产次月起至报告期期末的累计月数/12*本次回购股份数+新增净资产次月起至报告期期末的累计月数/12*本次期权行权股份数）
本次发行后基本每股收益（扣非前后）=当期归属于母公司所有者净利润（扣非前后）/（期初总股本-减少净资产次月起至报告期期末的累计月数/12*本次回购股份数+新增净资产次
月起至报告期期末的累计月数/12*本次期权行权股份数+新增净资产次月起至报告期期末的累计月数/12*本次新增发行股份数）
注3：本次发行后加权平均净资产收益率（扣非前后）=当期归属于母公司股东的净利润（扣非前后）/（期初归属于母公司股东的净资产+当期归属于母公司所有者净利润/2-减少净资产次月起至报告期期末的累计月数/12*本次回购股份数+新增净资产次月起至报告期期末的累计月数/12*本次期权行权股份数+新增净资产次月起至报告期期末的累计月数/12*本次股份支付增加净资产+本次配股发行次月至年末的累计月数/12*本次发行募集资金总额）。
根据以上分析，本次配股公开发行完成后，在一定时期内，因募集资金投资项目效益尚未显现，公司的每股收益、净资产收益率等指标有所下降，公司原股东即期回报存在被摊薄的风险。
二、本次发行摊薄即期回报的特别风险提示
本次配股后，公司股本规模及净资产规模将会相应增加。由于本次配股募集资金使用效益可能需要一定时间才能得以体现，此外，受外部因素影响，公司经营过程中面临经营和市场等方面风险，对公司生产经营产生影响，不排除公司2019年度实际取得的经营成果低于财务预算目标的可能，并导致本次发行对即期回报摊薄的情形。因此，本次募集资金到位后公司即期回报（每股收益、净资产收益率等财务指标）存在被摊薄的风险，特此提醒投资者关注本次配股可能摊薄即期回报的风险。
三、董事会选择本次融资的必要性和可行性
（一）使用募集资金补充流动资金的必要性
1、城市化进程加快为民用离心泵行业发展提供了广阔市场前景
近几年来，以中国为主的发展中国家经济发展速度较快，居民生活水平普遍提高，城市化进程逐渐加快，自来水管网延伸、高层供水、配套暖通、给排水工程、现代化卫浴、水上康体设施等民用改流/增压新的技术需求也相应提高，技术标准的提升，为民用离心泵市场带来了技术更新需求以及新技术领域需求，
获益于通用设备行业的发展，越来越多的设备、设施生产商和终端用户开始重视对流体改流/增压设备的性能，对参数、适配性、专用性不断提出要求，使民用离心泵行业在前期技术支持、输送介质、环境温度、恶劣工况、安装形式、管道布置形式、维护维修等方面得到了多元化发展，为具有核心设计能力的民用离心泵企业提供了更多的市场机遇与市场前景。另外，卫生安全等国民意识的提高，使不锈钢材质在民用离心泵领域得到了更为广泛的应用，为具有不锈钢精加工能力与设计技术的民用离心泵企业提供了较大的技术更新市场。
2、国家政策大力支持，民用离心泵产业快速发展
由于民用离心泵产品通用性较强，各下游行业的政策性
