股票代码：002870 股票简称：香山股份 公告编号：2017-001
广东香山衡器集团股份有限公司
上市首日风险提示公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
经深圳证券交易所《关于广东香山衡器集团股份有限公司人民币普通股股票上市的通知》（深证上【2017】300 号）同意，广东香山衡器集团股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）首次公开发行的人民币普通股股票在深圳证券交易所上市，证券简称为“香山股份”，证券代码为“002870”。本公司首次公开发行的27,670,000股人民币普通股股票自2017年5月15日起在深圳证券交易所上市交易。
本公司郑重提请投资者注意：投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，切实提高风险意识，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。
现将有关事项提示如下：
一、公司近期经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化，目前不存在未披露重大事项。
二、经查询，公司、控股股东和实际控制人不存在应披露而未披露的重大事项，公司近期不存在重大对外投资、资产收购、出售计划或其他筹划阶段的重大事项。公司募集资金投资项目按招股说明书披露的计划实施，未发生重大变化。
三、广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）接受本公司委托，对本公司截至2014年12月31日、2015年12月31日和2016年12月31日的合并及母公司资产负债表，2014年度、2015年度和2016年度的合并及母公司利润表、合并及母公司股东权益变动表、合并及母公司现金流量表，以及财务报表附注进行了审计，并出具了“广会审字[2017]G14000490500 号”标准无保留意见审计报告。本公司在招股说明书中已披露主要财务数据如下：
（一）合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31
流动资产 32,211.90 33,568.20 34,607.10
非流动资产 18,985.38 17,668.74 12,758.03
资产总计 51,197.28 51,236.94 47,365.13
流动负债 16,373.37 22,657.97 26,578.85
非流动负债 52.75 63.75 74.75
负债合计 16,426.12 22,721.72 26,653.60
归属于母公司股东权益合计 34,771.16 28,515.22 20,711.53
所有者权益合计 34,771.16 28,515.22 20,711.53
（二）合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2016年度 2015年度 2014年度
营业收入 82,801.94 80,533.70 82,855.77
营业利润 12,329.83 10,132.96 10,084.35
利润总额 13,008.68 10,903.14 10,363.48
净利润 10,412.58 7,891.48 7,459.95
（三）合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2016年度 2015年度 2014年度
经营活动产生的现金流量净额 7,998.98 9,170.54 8,711.19
投资活动产生的现金流量净额 -2,727.72 11,477.17 -16,546.28
筹资活动产生的现金流量净额 -11,102.24 -4,362.07 -2,531.37
现金及现金等价物净增加额 -5,327.70 16,863.68 -10,324.64
四、财务报告审计截止日后公司经营情况和财务状况的简要说明
审计报告截止日后（审计报告截止日为2016年12月31日），公司经营情况
稳定，主要经营模式，主要原材料采购规模和采购价格，主要产品的生产、销售规模、销售对象、销售价格等未发生重大变化，主要客户和供应商的构成以及税收政策和其他可能影响投资者判断的重大事项等方面均未发生重大变化。
公司 2017 年第一季度营业收入为 191,473,892.19 元，较上年同期增加
16.51%；2017年第一季度净利润为20,346,108.79元，较上年同期增加33.08%。
根据公司2017年1-4月份经营业绩以及订单签订情况，公司2017年1-6月净利
润预计在3,600万元至4,500万元之间，较上年同期增幅在7.40%至34.24%之间。
上述第一季度的业绩数据是公司的合并财务报表数据，未经注册会计师审计，2017年1-6月业绩是公司初步预测，若公司实际经营情况与初步预测发生较大变化，公司将根据实际情况及时进行披露，请广大投资者谨慎决策，注意投资风险。
五、本公司特别提醒投资者认真注意以下风险因素
（一）市场风险
1、国际市场变化的风险
近三年，公司外销产品收入（包括直接出口和间接出口）占主营业务收入的比例分别为66.08%、63.05%和65.69%，外销产品收入占比较高。一旦国际市场出现大幅度波动，包括国际市场所在国家、地区的政治、经济、社会形势以及贸易政策发生重大变化，国际市场当地需求发生重大变化，与我国政治、经济、外交合作关系发生变化等情况，都将对本公司的海外营业收入产生较大影响。
2、国内市场竞争加剧的风险
公司所处的衡器行业集中度较低，从业企业较多。除行业内少数优质企业外，大部分企业主要从事低端衡器产品的生产和销售，市场较为分散，市场竞争较为激烈。同时，国际知名衡器厂商如梅特勒—托利多、寺冈、凯士等也加快了制造中心向中国的转移，从而加剧了国内的市场竞争。激烈的市场竞争对公司的产品质量、价格、研发、服务和市场开拓能力等提出了更高的要求。尽管公司在产品创新、技术研发、渠道建设等方面处于行业先进水平，但若公司不能继续强化自身的竞争优势，将有可能在日趋激烈的市场竞争中处于不利地位。
（二）汇率变动风险
本公司外销产品收入占营业收入的比例较大。近三年，公司直接出口收入占主营业务收入的比例分别为56.58%、55.68%和58.93%。公司直接出口产品主要以美元定价。近三年，人民币兑美元汇率的升幅分别为-0.36%、-5.77%和-6.55%，人民币汇率呈贬值趋势。人民币汇率变动对公司盈利能力的影响主要体现在以下几个方面：
1、对公司主营业务毛利率的影响
公司直接出口产品主要以美元定价，若人民币升值，在美元销售价格不变的情况下，以人民币折算的销售收入减少，最终造成产品毛利率降低。
近三年，公司综合主营业务毛利率对人民币汇率变动的敏感程度如下：
项目 2016年度 2015年度 2014年度
主营业务毛利率 34.94% 33.17% 31.81%
人民币贬值1%后主营业务毛利率 35.32% 33.54% 33.20%
毛利率敏感系数 1.09 1.12 1.21
2、对公司净利润的影响
（1）对财务费用（汇兑损益）的影响
公司出口销售平均收款期为30天至90天不等，收款期内人民币升值将给公
司造成直接汇兑损失。
近三年，公司因汇率波动产生的汇兑损益情况如下：
项目 2016年度 2015年度 2014年度
汇兑损失（万元） -596.46 -566.76 -153.99
汇兑损益占净利润的比例（%） -5.73 -7.18 -2.06
（2）净利润对汇率变动的敏感性分析
以美元为例，近三年，公司净利润对人民币汇率变动的敏感程度如下：
项目 2016年度 2015年度 2014年度
净利润（万元） 10,412.58 7,891.48 7,459.95
人民币贬值1%后的净利润（万元） 10,775.85 8,225.39 7,807.13
净利润敏感系数 3.48 4.23 4.65
（3）报告期公司净利润变动情况
近三年，公司实现净利润分别为7,459.95万元
