证券代码：002565 证券简称：顺灏股份 公告编号：2021-010
上海顺灏新材料科技股份有限公司 2020 年年度报告摘要一、重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。
所有董事均亲自出席了审议本次年报的董事会会议
非标准审计意见提示
□ 适用 √ 不适用
董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案
□ 适用 √ 不适用
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案
□ 适用 √ 不适用
二、公司基本情况
1、公司简介
股票简称 顺灏股份 股票代码 002565
股票上市交易所 深圳证券交易所
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 路晶晶 朱智
办公地址 上海市普陀区真陈路 200 号 上海市普陀区真陈路 200 号
电话 021-66278702 021-66278702
电子信箱 lujingjing@shunhaostock.com zhuzhi@shunhaostock.com
2、报告期主要业务或产品简介
（一）公司主要业务
随着产业结构优化和消费升级的纵深演进，近年来绿色健康经济趋于上扬之势，报告期内，公司坚持“环保新材料+生物大健康”两条主线进行战略布局，围绕特种环保纸的销售，商标印刷的研发、生产及销售，工业大麻种植、加工及应用场景研发，新型烟草和非烟草不燃制品的研发及销售和有机农业五大业务展开。在维持环保包装新材料稳定营收的基础上，积极推进工业大麻种植与加工及应用场景研发，进入生物大健康领域，同时持续推动新型烟草和非烟草不燃制品以及有机农业业务的发展，打造从单一制造业向多产业链拓展的发展新格局。
（二）公司业务经营模式
1、特种防伪环保纸的销售
公司的特种防伪环保纸主要包含真空镀铝纸、激光防伪等环保纸质材料，主要应用于特定客户终端消费品、社会消费品等行业。公司作为国内企业中较早从事特种防伪环保纸生产和销售的企业，参与制定国
家行业标准，在行业内保持了领先的技术和市场竞争优势。公司特种防伪环保纸的销售模式主要根据客户订单采购原材料组织生产和销售，主要下游客户为特定客户终端生产商和社会消费品企业，产品主要销往国内及欧洲、中南美、亚太等海外地区。同时，公司还设立新型立体自由成形环保包装和微结构光学包装材料项目，积极寻求在食品、化妆品等社会消费品行业的创新型环保包装应用，打造从概念设计到落地成型的尖端包装一体化服务体系。
2、印刷品的研发、生产与销售
公司印刷品的主要下游客户为特定客户终端企业，主要通过下游企业目前广泛实施的招投标政策，通过参与招投标获取订单，并按照客户的订单组织生产和销售。目前公司以上海为研发中心，在上海、湖北、安徽、福建、云南等省份均建有生产基地。公司注重研发创新，加大技术研发投入与应用创新力度，通过设备更新升级，研发人才引进等方式保持公司产品及生产工艺流程的创新。
3、工业大麻的种植、加工及应用场景研发
基于对全球范围内工业大麻发展机会的敏锐洞察力以及公司在云南地区多年的经营管理经验，公司在工业大麻的种植和加工提取等方面做了深入的布局和规划。公司全资子公司云南绿新已取得《工业大麻种植许可证》和《关于对云南绿新加工大麻花叶项目申请的批复》，在云南省曲靖市开展工业大麻的种植，并积极根据前置批复的要求开展各项工作。同时，公司在严格遵守国家相关法律法规的基础上，进一步开发工业大麻应用场景，推动面膜、按摩膏等日化产品和工业大麻纤维抗菌系列日用品的研发和生产销售。公司全资子公司黑龙江顺灏生物科技发展有限公司由于土地使用性质原因，项目整体转让，于黑龙江省七台河市设立全资子公司黑龙江顺灏汉麻生物科技有限公司，开展工业大麻种植工作以及下游工业大麻与加热不燃烧草本非烟产品的跨界尝试，已推动研发火麻籽加热不燃烧草本非烟产品的相关工作，并布局精深加工及终端产品开发应用项目。为了抓住海外工业大麻快速发展的机遇，公司在美国设立子公司LUXINHEMP，通过全面科学的市场研究为生产研发提供依据，为公司工业大麻业务发展提供具有前瞻性的市场信息支持，力求抓住国际市场对CBD等工业大麻提取物以及终端产品的需求。LUXIN HEMP获准在当地开展工业大麻加工制造相关业务并在美国以及全球其他合法国家地区开展销售的合法资格。公司持续看好生物大健康产业发展前景，积极关注全球工业大麻市场机遇，随着全球工业大麻的市场的开放和产业应用端的扩展，未来公司将努力拓展美国，欧洲及东南亚等合法的海外市场。
4、加热不燃烧草本非烟雾化器及新型烟草产品的研发生产及销售
公司通过控股子公司上海绿馨开展新型烟草制品和非烟草不燃制品行业领域内的投资业务，形成产业体系。上海绿馨及其控股和参股公司掌握了低温加热不燃烧草本非烟制品从硬件到软件的核心技术，特别是独家拥有针式内加热不燃烧草本非烟香烟内燃器这一核心发明专利以及多项领先的技术专利，为公司布局新型烟草全产业链占据独特的先发优势。公司主要产品包含低温加热不燃烧草本非烟雾化器和非烟草不燃制品，主要品牌有佳品健怡的FreeM和云南喜科的CIGOO。同时，为加大海外市场布局，公司通过上海绿馨在柬埔寨投资，计划生产低温加热不燃烧草本非烟烟弹在海外地区合法销售。通过美国子公司LUXIN HEMP生产大麻素雾化器和雾化弹，计划在美国合法地区开展销售。公司在海内外生产、销售、渠道以及品牌等方面均已做了全产业链布局。公司核心团队拥有多年新型烟草产业的行业研发、生产和渠道销售运营经验，使得公司在研发和市场开拓上保持了独特的先发优势。上海绿馨报告期内与海南省签订重大投资项目，计划在海南省洋浦经济开发区保税港区内建立加热不燃烧草本非烟制品生产基地以及国际业务结算中心。通过该投资希望借助海南省自贸区的政策优势，旨在通过离岸生产的方式规避境内政策和原材料管制的影响并着力开发海外市场。目前海南子公司已完成注册和前期厂房测量、设计工作，预计2021年度开展改造以及团队搭建工作。
5、有机生物农业土壤改造业务
公司在湖北地区开展生物有机肥、土壤修复治理等有机生物农业领域业务的发展。通过加强研发和技术储备，持续推进功能生物有机肥、土壤修复治理、现代生态农业等有机农业领域业务的发展，力争开拓实现具有提供肥力及土壤改良效果的土壤改良剂和生物有机肥料的产品市场。
(三）行业发展及周期性特点
1、包装印刷行业市场前景广阔，绿色环保或成主要趋势
根据市场研究机构SmithersPira的预计，全球包装市场在2016到2026年期间的复合年增长率为3.8%，将从8,063亿美元增长到11,621亿美元，市场规模呈稳步增长趋势。“绿色、低碳、环保”将是未来包装行业发展的主轴，前瞻产业研究院《2018-2023年中国包装行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》预测，到2023年，中国包装行业的销售收入将突破2万亿元，达到20916.28亿元，利润总额达到1334.77亿元。随
着新一轮限塑令实施，塑料包装规模有望减少，环保纸包装行业规模有望增大，公司积极把握绿色环保包装机遇，围绕客户品牌结构升级需求，加快技术成果转化，随着行业集中度的提升和新型环保包装材料的转型机遇，公司增加差异化竞争，有望进一步扩大社会包装、绿色包装的市场占有率。
公司特定包装行业整体发展较为平稳，但是由于受到整个行业的供给侧改革和招投标政策的影响，行业品牌集中度提高，竞争加剧，行业整体毛利率有所下降。
2、工业大麻应用场景广泛，产业价值凸显
工业大麻可运用于纺织、造纸、食用油、功能保健食品、化妆品、医药、生物能源、建材、新生物复合材料等行业，这些行业对于工业大麻提取物和纤维的需求推动工业大麻行业发展。市场研究机构GrandView Research预计，到2024年全球工业大麻市场规模约达100亿美元，全球各政府均积极发布政策推动产业发展。随着CBD产品的药用价值及保健功能逐步被消费者认可，CBD产品未来市场规模将大幅增长。根据市场研究机构Brightfield Group的数据，2019年美国CBD产品销售额同比增长706%，至约50亿美元，预测至2023年销售额达到237亿美元，其复合年增长率（CAGR）高达107%。国际知名饮料食品制造商（可口可乐、Aurora）、酒制造商（喜力、百威、星座集团）、护肤品制造商及销售商（科颜氏、雅诗兰黛、丝芙兰）已先后推出或计划推出多款CBD衍生产品，与药品和医疗需求相比，烟酒食品等快消品和化妆品的研发周期较短，受众更为广泛。我国政府一直以来对工业大麻的种植及加工产业都有着严格的监管规定，国内仅有云南省通过《工业大麻种植加工许可规定》，黑龙江省通过修改《黑龙江省禁毒条例》对工业大麻相关业务进行管控。随着国外政策的开放，工业大麻的价值不断被发现，公司较早涉足工业大麻产业，在工业大麻种植、加工、应用研发、日化产品研发和销售及核心人才等做全方位的研究和储备，同时布局海外工业大麻产业，加强国内外业务协同，力争抓住工业大麻产业高速增长契机。
3、新型烟草制品行业增长态势明显，行业发展或迎来新阶段
随着消费者健康意识逐渐增强，新型烟草制品作为传统卷烟的替代品，其消费需求和市场规模呈现逐年扩大的趋势。 新型烟草制品凭借其健康环保、安全多样的独特优势在国际市场一直处于良好发展状态，并逐渐取代大部分传统烟草制品的市场份额，其增长态势非常明显。2020年7月8日，美国FDA宣布批准菲莫旗下IQOS的MRTP（减害烟草产品）申请，意味着IQOS在美国可作为减害烟草制品宣传、销售。同时，IQOS成为全球首例获得政府官方减害背书的HNB产品。根据PMI2020年年报显示新型烟草营收占比达23.8%，其新型烟草出货量同比增长27.6%。在全球范围内新型烟草市场快速发展的同时，我国的新型烟草市场初步也呈现出快速发展的态势。受国家政策影响，新型烟草行业整体将调整布局方向，重点拓展线下和海外渠道，同时增强核心专利的独占性。公司作为核心技术专利的发明和拥有者，潜心布局新型烟草行业多年，具备的核心技术专利和研发人才，对市场方向具有较高的敏感度。公司在国内生产雾化弹和加热不燃烧草本非烟雾化器；通过美国子公司LUXIN HEMP生产大麻素雾化器和雾化弹；通过投资柬埔寨工厂生产加热不燃烧草本非烟烟弹。随着海外工厂的落地和渠道的实施，公司新型烟草业务有望受益于产业增长和爆发。3、主要会计数据和财务指标
（1）近三年主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
单位：元
2020 年 2019 年 本年比上年增减 2018 年
营业收入
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