江苏南方轴承股份有限公司
Jiangsu NanFang Bearing Co., Ltd.
（江苏省常州市武进高新技术开发区龙翔路）
首次公开发行股票招股说明书
保荐人（主承销商）
（江苏省南京市中山东路 90 号）
江苏南方轴承股份有限公司 招股说明书
江苏南方轴承股份有限公司
首次公开发行股票招股说明书
发行股票类型 人民币普通股（A股）
发行股数 2,200万股
每股面值 1.00元/股
发行价格 17.00元/股
预计发行日期 2011年2月16日
拟上市的证券交易所 深圳证券交易所
发行后总股本 8,700万股
本公司控股股东、实际控制人史建伟先生、史娟华女士与史维小
姐，在公司任职的股东许维南、蒋旭峰、周雪刚、王星波、史燕敏、
魏东，及公司股东史建仲、华业投资承诺：对于持有的公司股份，自
公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理该部分
股份，也不由公司回购该部分股份。
本次发行前股东所持
公司的其他股东承诺：自南方轴承股票上市之日起一年内，不转
股份的流通限制、股东 让或者委托他人管理本人持有的南方轴承股份，也不由南方轴承回购
本人持有的股份。
对所持股份自愿锁定
在公司担任董事、监事、高级管理人员的自然人股东同时承诺：
的承诺：
上述锁定期满后，如本人担任公司董事/监事/高级管理人员，则任职
期间每年转让的股份不超过所持有公司股份总数的百分之二十五；且
离职后半年内不转让所持有的公司股份，在申报离任六个月后的十二
月内通过深圳证券交易所挂牌交易出售本公司股票数量占其所持有本
公司股票总数的比例不超过50%。
保荐人（主承销商） 华泰证券股份有限公司
招股说明书签署日期 2011年2月14日
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江苏南方轴承股份有限公司 招股说明书
发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计报告真实、完整。
中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对本发行人股票的价值或投资者收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声
明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
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江苏南方轴承股份有限公司 招股说明书
重大事项提示
本公司特别提醒投资者认真阅读本招股说明书的“风险因素”部分，并特别
注意下列事项：
一、特别提示
经公司2009年度股东大会决议，公司本次发行前滚存的未分配利润将由发行
后新老股东按持股比例共享。截至2010年6月30日公司未分配利润为6,275.33万
元。
二、特别风险提示
（一）宏观经济波动导致公司经营业绩波动的风险
公司产品为滚针轴承和超越离合器，主要应用于汽车、摩托车等工业领域。
汽车行业（含摩托车，下同）需求和宏观经济密切相关。报告期内由于宏观经济
波动，公司经营业绩呈现一定的波动，2007年、2008年、2009年及2010年1－6
月 公 司营业收入分别为 15,974.21万元、16,431.74万元、 15,203.54万元 、
10,696.17万元，经营规模相对偏小。
公司虽然经过多年发展，依托丰富的产品结构、不断扩展的客户网络以及较
高的品牌知名度已具备了一定的抵抗宏观经济波动风险的能力，但如果宏观经济
环境持续恶化，经济出现衰退，公司下游行业不景气或者发生重大不利变化，公
司因为自身规模限制面对各种风险缺乏足够的抵御能力，将对公司生产经营产生
不利影响。
（二）主要原材料价格波动风险
公司滚针轴承和超越离合器产品的主要原材料为卜板、20Cr 钢材、20CrMo
钢材、GCR15 轴承钢、45-55#等钢材等，报告期内价格波动较大。在目前全球铁
矿石价格波动较为频繁的背景下，公司主要原材料的价格波动将对成本控制带来
一定压力。如果未来主要原材料价格发生大幅波动而公司未采取有效措施予以应
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对，将对经营业绩带来不利影响。
（三）控股股东控制的风险
本次发行前，史建伟、史娟华、史维合计控制公司78.90%股权，是公司的控
股股东和实际控制人。本次发行后，史建伟、史娟华、史维仍为公司的控股股东
和实际控制人。控股股东有可能利用其控股地位，通过行使表决权或其他方式对
公司在经营决策、人事、财务及其他管理等方面进行控制，使公司中小股东利益
受到损害。
（四）募集资金投资项目风险
本次募集资金将用于“精密滚针轴承及单向轴承总成项目”，项目建成后固
定资产规模将增加15,330万元，每年新增折旧1,165万元。若未来全球经济环境
复苏之路发生重大变化或长期低迷、公司生产经营不能持续增长、募集资金投资
项目的预期收益不能实现，公司存在因固定资产规模大幅增加而导致利润下滑的
风险。
（五）补缴报告期以前年度企业所得税
申报会计师在对公司2007年报表期初余额审计时，公司根据会计师的审计建
议调减以前年度营业成本4,115.74万元，其他事项调减以前年度利润85.89万元，
合计导致应补缴2007年以前企业所得税1,329.85万元。公司于2008年1月足额补
缴了上述企业所得税，并取得了主管税务机关对自查补税行为不予征收滞纳金且
不追究任何相关责任的证明。控股股东已出具承诺全额承担公司因此产生的补缴
义务及遭受的任何罚款或损失。该等行为涉及的事实发生在报告期之外，不会对
发行人本次发行上市构成实质性障碍。
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目 录
重大事项提示 ...............................................................................................................4
一、特别提示.........................................................................................................4
二、特别风险提示.................................................................................................4
第一节 释 义 .........................................................................................................11
第二节 概 览 .........................................................................................................16
一、发行人简介...................................................................................................16
二、发行人控股股东和实际控制人简介...........................................................18
三、发行人主要财务数据及主要财务指标.......................................................19
四、本次发行基本情况.......................................................................................20
五、募集资金用途................................
