湖南凯美特气体股份有限公司董事会
关于日常经营重大合同交易双方履约能力分析说明
一、协议签署的概况
2013年11月12日，湖南凯美特气体股份有限公司（以下简称“公司”）公
告了《湖南凯美特气体股份有限公司与中国石化海南炼油化工有限公司签订炼厂
尾气综合利用框架协议进展公告》、《湖南凯美特气体股份有限公司与中国石化海
南炼油化工有限公司签订炼厂尾气综合利用框架协议进展补充公告》，公司于
2013年11月8日与中国石化海南炼油化工有限公司与公司签订了《制氢PSA尾
气、苯乙烯烃化尾气综合利用项目商务协议》，根据该协议设计的各气体供应量
区间确认的不含税收入约4-6亿人民币/年，净利润约3,500.00-6,500.00万元
人民币/年，预计项目建设时间为2014年6月，投产时间为2015年12月，具体
的收入、利润金额以未来实际发生为准。
二、交易对方情况介绍
上述协议的交易对方为中国石化海南炼油化工有限公司，与公司不存在关联
关系。该商务协议不构成关联交易，且不构成《上市公司重大资产重组管理办法》
规定的重大资产重组。
三、协议履行本公司的影响
（一）该协议投资总额约人民币2亿元，占公司2012年经审计营业收入 1.29
亿元的比例为155.04%，该协议项目投资建设工期将在可研报告中明确，预计对
公司未来几年的经营业绩产生一定的影响。
（二）该协议的履行不影响公司业务的独立性，公司不会因为履行该协议对
中国石化海南炼油化工有限公司形成依赖。
（三）合同双方履约能力分析
1、中国石化海南炼油化工有限公司履约能力分析
海南炼化地处海南省西北部的洋浦经济开发区。洋浦经济开发区毗邻北部
湾，拥有天然的深水良港和避风港，位于新加坡-香港-上海-大阪国际海运主航
线上，地理和海运条件优越。海南炼化同时享受国家级开发区、经济特区、保税
区及保税港区的各项优惠政策。
海南炼化是以炼油化工为主营业务的生产企业，原油综合加工能力800万吨
/年。拥有 800万吨/年常减压蒸馏、310万吨/年催化原料预处理、280万吨/年
重油催化裂化、80万吨/年脱硫脱硫醇、60万吨/年气体分馏、10万吨/年甲基
叔丁基醚、120万吨/年连续重整、20万吨/年异构化、120万吨/年加氢裂化、6
万标立/小时制氢、200万吨/年柴油加氢精制、30万吨/年与70万吨/年航煤加
氢精制、8万吨/年硫磺回收和溶剂再生、180吨/小时酸性水汽提、20万吨/年
聚丙烯和合资建设的8万吨/年苯乙烯等17套炼油化工生产装置及相应的油品储
运设施、公用工程系统。
注：以上资料来源于中国石油化工集团公司门户网站
海南炼化系中石化（SZ60028）的重要子公司之一。投产以来，经过持续优
化挖潜、精细管理，海南炼化轻质油收率、环保指标、能源消耗指标、经济效益
等多项指标居国内领先水平，加工吨原油利润2009年至2011年连续三年位列中
国石化炼油板块千万吨级炼厂首位。2012年年末，海南炼化注册资本39.86亿
元、总资产139.83亿元、净资产61.35亿元，2012年年度净利润12.93亿元。
综上，中国石化海南炼油化工有限公司资金状况良好，该协议的资金安排落
实情况可信，具有良好的履约能力。
2、公司履约能力分析
湖南凯美特气体股份有限公司成立于1991年，以石油化工尾气（废气）、火
炬气为原料经提纯、液化，生产干冰、液体二氧化碳、食品添加剂液体二氧化碳、
氢气、氩气、氧气、甲烷、一氧化碳等其他高纯气体的环保节能减排企业，目前
是国内唯一一家专业工业尾气回收的上市环保公司。
公司是可口可乐、百事可乐公司食品级二氧化碳在国内最大的供应商，公司
覆盖的食品级二氧化碳在目前市场占有率达80%。为了企业的可持续发展，公司
近年来大力开拓工业尾气的回收和处理业务，并已取得突破性进展，目前已成为
国内工业气体回收利用领域龙头企业。
2012年和2013年1-9月，公司分别实现营业收入1.29亿元和1.51亿元，
分别实现归属于上市公司股东的净利润0.41亿元和0.46亿元，公司经营情况良
好，盈利能力较强。截至2013年9月30日，公司总资产、净资产分别为10.66
亿元和7.82亿元，货币资金余额为2.12亿元。此外公司还拥有多家银行综合授
信额度，公司财务状况良好。
公司具有多年业务基础，在惠州、安庆、岳阳长岭等地设立了子公司，公司
有能力利用现有的业务和团队基础完成协议约定的建设项目。
综上，董事会认为公司具备了履行该协议的能力。
湖南凯美特气体股份有限公司
董事会
2013年11月25日
