天山铝业集团股份有限公司
2022 年度财务报告
一、公司经营业绩
1、主要财务指标情况
主要财务指标情况对比表
2022 年 2021 年 变动额（降低为
项目 单位 负）
营业收入 万元 3,300,841.83 2,874,476.71 426,365.12
营业成本 万元 2,796,236.92 2,218,760.80 577,476.12
四项期间费用 万元 134,778.73 132,909.60 1,869.13
归母净利润 万元 265,047.53 383,304.24 -118,256.71
每股收益 元/股 0.57 0.82 -0.25
加权平均净资产
% 12.06% 18.62% -6.56%
收益率
注：2022 年，国内外宏观环境出现较大变化，国内经济面临巨大挑战，电解铝行
业受能源供应紧张及下游需求呈现疲软态势的共同影响，价格呈现冲高回落，全年市场
均价约为 20000 元/吨左右，较 2021 年的均价上涨约 5.6%。但 2022 年全行业的生产成
本也处于高位运行，全行业完全平均成本达到 17500 元/吨（根据百川盈孚统计），较2021 年上涨 16%。电力和阳极碳素等成本有较大幅度上涨；氧化铝生产所需原材料及成本也呈上涨趋势。自下半年以来铝价处于行业平均成本线上下波动，行业盈利水平进一步收窄。公司得益于一体化的产业优势，自备电厂稳定的电力供应及极具竞争力的电力成本，公司各主要板块均保持满负荷生产，电解铝产量稳中有升，氧化铝项目二三期陆续投产，阳极碳素的自给率进一步提高。高纯铝实现产销翻倍。在严峻的外部环境和剧烈的市场变化中，公司依然保持了较强的成本竞争力和盈利能力。
2、经营费用情况
四项期间费用对比表
项目 单位 2022 年 2021 年 变动额（降低为负）
销售费用 万元 1,809.11 1,899.08 -89.97
管理费用 万元 30,079.32 27,134.67 2,944.65
研发费用 万元 24,193.61 15,992.94 8,200.67
财务费用 万元 78,696.69 87,882.91 -9,186.22
注：研发费用有所上升系报告期研发投入增加所致。
二、公司财务状况及现金流量
1、财务状况
主要资产负债指标变动表
单位：万元
项目 2022 年 2021 年 增减变动额
货币资金 882,347.41 757,628.05 124,719.36
应收账款 71,639.07 44,069.45 27,569.62
存货 953,159.41 883,439.26 69,720.15
固定资产 2,739,699.15 2,511,772.76 227,926.39
在建工程 215,972.29 352,322.19 -136,349.90
使用权资产 623.89 950.81 -326.92
短期借款 407,838.80 396,333.93 11,504.87
合同负债 17,739.88 83,100.26 -65,360.38
长期借款 664,152.04 543,897.69 120,254.35
租赁负债 170.29 584.88 -414.59
应付账款 161,345.96 104,790.78 56,555.18
长期应付款 94,042.15 49,488.97 44,553.18
注：
（1） 货币资金增加系报告期末，公司为开立银行承兑汇票存入的银行承兑汇票保证
金增加导致其他货币资金增加所致。
（2） 存货的增加系公司氧化铝二、三期 170 万吨项目陆续达到预定可使用状态，相
对原材料有所增加。
（3） 合同负债的减少系公司在报告期期末，预收到的未来将实现销售的商品款有所
下降所致。
（4） 长期借款的增加系公司根据资金需求，相应调整资本结构，增加长期借款所致。
（5） 应付账款的增加系公司在报告期末，应付的采购原材料款项增加所致。
2、现金流量
现金流量对比表
单位：万元
项目 2022 年 2021 年 增减变动额
经营活动产生的现金流量净额 315,714.21 197,914.60 117,799.61
投资活动产生的现金流量净额 -211,878.03 -288,706.92 76,828.89
筹资活动产生的现金流量净额 -82,773.78 -176,287.16 93,513.38
现金及现金等价物净增加额 21,317.00 -267,598.03 288,915.03
注：
（1） 经营活动产生的现金流量净额增加系报告期：①公司生产经营保持稳定，经营性现
金流净流出较上年有所减少；②期末公司应付材料款以及应付票据均有所增加。
（2） 投资活动产生的现金流量净额的变动主要系本期广西氧化铝二、三期项目陆续完工，
本年投资支付的款项较上年减少所致。
（3） 筹资活动产生的现金流量净额的变动主要系 2022 年现金股利分红9.3亿元，较 2021
年现金股利分红支出 18.6 亿元有所减少所致。
（4） 现金及现金等价物净增加额的变动系上述综合因素影响所致。
三、2023 年度公司经营计划
2023 年，公司将重点保障上游优质铝土矿资源的获取与开发。在印尼铝土矿项目
收购协议签署后，公司将委托第三方对矿区进行详细勘察，核实铝土矿储量及其分布情况。另外，积极推进印尼铝产业园区的前期准备工作，计划在园区中先行建设 200 万吨氧化铝项目，一期规划 100 万吨，为此着手推进项目选址、立项、可研、环评等前期工作，为项目开工提供必要条件；着力推进江阴 20 万吨电池铝箔新建项目以及 2 万吨技改项目的建设工作，加快设备安装及调试，产出高品质新能源电池铝箔，推动完成重点客户的认证工作并批量供货，同时积极推进上游 30 万吨电池铝箔坯料的建设及投产工作；加快 2 万吨高纯铝产能的投产，拓展产品种类及客户覆盖范围；推进靖西天桂铝土矿探转采进度，稳定国内原料供应渠道。
2023 年，公司全年主要生产经营目标为：原铝产量 115 万吨、氧化铝产量 250 万
吨、预焙阳极产量 55 万吨、高纯铝产量 6 万吨、新能源电池铝箔建成年产 16.5 万吨产
能。
2023 年主要开展如下工作：
1、夯实安全环保工作，保障全年生产任务高效优质完成
深入开展安全生产和环境保护工作，建立安全环保风险清单，进一步落实安全生产责任制、健全环境保护管控体系，加强安全评价和危险源管控、提高员工安全生产和环境保护意识，确保在安全环保的前提下高质量完成全年生产任务。
2、加快项目建设，尽快达标达产，新增利润增长点
着力推进江阴 20 万吨电池铝箔新建项目以及 2 万吨技改项目的建设工作，加快设
备安装及调试，产出高品质新能源电池铝箔，力争在年底前将月产量提升到 1 万吨以上，同时，紧抓重点客户的认证工作并实现批量供货，拓展客户范围；积极推进上游 30 万吨电池铝箔坯料的建设及投产工作，力争在下半年实现上游坯料的自给自足。加快天展新材 2万吨高纯铝产能的投产，视下游需求情况推进另外 2万吨高纯铝项目的建设进度，完成年内累计 6 万吨的产量目标，拓展产品品类及客户范围。推进靖西天桂铝土矿探转采工作，力争年内完成采矿证的办理及选厂的筹建工作。加快使上述项目的投产成为公司新的利润增长点。
3、推进印尼铝土矿项目及铝产业园区的规划建设，积极寻求海外优质资源项目
公司已签署印尼铝土矿项目的收购协议，将委托第三方尽快对矿区进行详细勘察，核实铝土矿储量及其分布情况。在锁定印尼上游铝土矿资源后，公司将在当地进一步扩大全产业链规模，规划铝产业园区，并计划在园区中先行建设 200 万吨氧化铝生产线，
其中一期规划 100 万吨。本年度，公司将针对该项目推进选址、立项、可研、环评等前期工作，为项目开工建设提供必要条件。除印尼外，公司还将在全球铝土矿资源丰富的地区积极寻求投资和并购机会，进一步提升上游资源的保障能力，增强公司一体化竞争优势。
4、多渠道实施节能降碳，践行绿色发展理念
大力加强和科研院所产学研合作，加强技术研发投入，加大节能环保技术改进力度，通过对电解铝深度节能的技术研发，有序推进电解槽节能改造，有效降低吨铝能耗水平，保障公司高效优质生产，使节能降耗继续处于领先水平。推进现役机组
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