上海新时达电气股份有限公司
2020 年度财务决算报告
2020 年，全球突发疫情引发世界经济衰退和全球化进程结束；中共中央政治局会议指出，逐步形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局；智能化、数字化倒逼产业转型。
2020 年，一方面电梯行业，国家宏观调控政策下的房地产市场平稳发展，整合进一步加强，电梯行业竞争日趋激烈。一些头部地产、机电、国企等大型企业跨界切入电梯行业，从而电梯企业分化加剧。另一方面，疫情带来用工荒、复工难，加速了企业机器换人、工厂自动化升级的进程。自 2020 年第二季度，运控和工业机器人下游需求增加，市场回暖，行业发展呈增长态势。国内工业机器人行业经过近些年的积累、沉淀，内资工业机器人企业也更加集中化。
新时达人，锚定战略，追求极致，以创新迭代追求长期可持续的增长。公司2020 年四季度开始推行组织变革，聚焦以客户为中心的盈利性增长，公司所有工作围绕客户的需求展开，优化销售组织。
2020 年度疫情之年，新时达整体经营成果健康，各项指标均向好，财务稳健。现将 2020 年度的财务决算情况报告如下：
一、主要经济指标完成情况及经营业绩：
财务指标 2020 年 2019 年 同比增减
营业收入（百万元） 3,957.06 3,533.97 11.97%
综合毛利率（%） 19.49% 20.73% -1.24%
营业利润（百万元） 147.32 101.81 44.71%
利润总额（百万元） 149.60 102.54 45.89%
净利润（百万元） 92.85 60.56 53.32%
归属于母公司所有者的净利润（百万元） 86.80 53.59 61.96%
归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润（百万元） 27.25 -10.45 360.77%
销售，管理和研发费用（百万元） 584.39 590.38 -1.01%
销售管理研发费用占营业收入的比率（%） 14.77% 16.71% -1.94%
经营活动产生的现金流量净额（百万元） 274.20 269.08 1.90%
存货周转天数（天） 99.95 128.72 -22.35%
应收账款周转天数（天） 80.66 90.11 -10.49%
流动比率（倍） 1.97 1.80 9.44%
速动比率（倍） 1.55 1.39 11.51%
资产负债率（%） 45.96% 49.19% -3.23%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） 0.44 0.43 1.90%
基本每股收益（元/股） 0.14 0.09 62.00%
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股） 0.04 -0.02 361.52%
归属于母公司所有者的每股净资产（元/股） 4.37 4.29 1.74%
加权平均净资产收益率（%） 3.22% 2.01% 1.21%
扣除非经常损益后的加权平均净资产收益率（%） 1.01% -0.39% 1.40%
二、合并营业利润分析：
（一）合并营业收入分析
报告期内，公司完成营业收入 39.57 亿元，比上年度增长 11.97%；实现营
业利润 14,732 万元，利润总额 14,960 万元，净利润 9,285 万元，分别比上年度
同比增长了 44.71%、45.89%、53.32%。归属于母公司所有者的净利润 8,680 万元，比上年度增长 61.96%；归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润2,725 万元，比上年度增长 360.77%。
销售收入变动分析如下：
2020 年度 2019 年度 2018 年度
项 目 金额（万元） 比率 金额（万元） 比率 金额（万元） 比率
电梯控制类产品 67,517.75 17.06% 62,003.04 17.54% 47,701.89 13.57%
节能与工业传动类产品 25,368.18 6.41% 25,075.95 7.10% 25,376.68 7.22%
机器人与运动控制类产 251,882.29 63.66% 226,385.72 64.06% 245,311.05 69.79%
品
其他产品 50,938.13 12.87% 39,932.22 11.30% 33,109.84 9.42%
合 计 395,706.35 100.00% 353,396.93 100.00% 351,499.46 100.00%
从表中可以看出，一方面传统电梯控制驱动产品在电梯行业回暖的背景下，收入稳中有升。蒂森、奥的斯、迅达等国际大客户大打包业务的启动，行业集中
效应的体现，标志着供应链整合时代到来，新时达抓住了先机；另一方面机器人及运动控制类产品业务，收入增长明显。
（二）合并综合毛利分析
2020 年 2019 年 2018 年
项 目 金额（万元） 比率 金额（万元） 比率 金额（万元） 比率
电梯控制类产品 19,665.70 25.50% 17,894.73 24.42% 10,364.52 14.69%
节能与工业传动类产品 12,214.03 15.84% 11,051.16 15.08% 9,944.95 14.09%
机器人与运动控制类产 41,577.19 53.92% 40,326.94 55.03% 46,459.62 65.84%
品
其他产品 3,653.52 4.74% 4,002.69 5.46% 3,796.21 5.38%
合 计 77,110.44 100.00% 73,275.51 100.00% 70,565.30 100.00%
从表中可以看出，电梯控制驱动类产品对毛利的贡献大幅攀升，机器人与运动控制类产品贡献毛利占比继续下滑。
项 目 2020 年毛利率 2019 年毛利率 2018 年毛利率
电梯控制类产品 29.13% 28.86% 21.73%
节能与工业传动类产品 48.15% 44.07% 39.19%
机器人与运动控制类产品 16.51% 17.81% 18.94%
其他产品 7.17% 10.02% 11.47%
综合毛利 19.49% 20.73% 20.08%
从表中可以看出，一方面国内电梯控制类产品在价格竞争加剧的背景下，公司抓住行业集中、供应链整合的大趋势，进行产品结构调整，电梯业务毛利率继续回升；一方面受汽车产业需求大幅下滑影响，公司汽车智能化柔性焊接生产线业务毛利率大幅下滑，公司运动控制业务毛利率基本平稳。另外一方面，按照《企业会计准则第 14 号——收入》规定，销售运输费从销售费用科目进入营业成本科目，影响 2020 年毛利率 0.67 个百分点。
（三）利润变动情况分析
项目（人民币：百万元） 2020 年 2019 年 与上年同期差异 影响利润
上年净利润 60.56
综合毛利率 19.49% 20.73% -1.24% -44.11
营业收入 3,957.06 3,533.97 423.09 82.45
税金及附加 17.32 16.48 0.84 -0.84
销售管理研发费用 584.39 590.38 -5.99 5.99
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