上海超日太阳能科技股份有限公司
（SHANGHAI CHAORI SOLAR ENERGY SCIENCE&TECHNOLOGY CO.,LTD.）
（上海市奉贤区南桥镇江海经济园区）
首次公开发行股票
招股说明书摘要
（封卷稿）
保荐机构（主承销商）
（北京市朝阳区安立路66 号4 号楼）上海超日太阳能科技股份有限公司 招股说明书摘要
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发行人声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网
站（http://www.szse.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全
文，并以其作为投资决定的依据。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
投资者若对招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、
律师、会计师或其他专业顾问。上海超日太阳能科技股份有限公司 招股说明书摘要
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第一节 重大事项提示
本公司提醒投资者认真阅读招股说明书全文及摘要，并特别注意下列重大
事项提示：
一、股份锁定承诺
本公司控股股东倪开禄及其关联股东倪娜承诺：自公司股票上市之日起36
个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前持有的公司股份，也不由公司回
购该部分股份。
本公司除倪开禄、倪娜之外的其他27 名自然人及6 名法人股东张江汉世纪、
建都房产、南天体育、上海融高、成都亚商、上海蛟龙分别承诺：自公司股票上
市之日起12 个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前持有的公司股份，
也不由公司回购该部分股份。
同时担任公司董事、高级管理人员的倪开禄、倪娜、张正权、裴建平、张剑、
赵康仙、周红芳等7 名股东还承诺：除前述锁定期外，在其任职期间每年转让的
股份不得超过其所持有公司股份总数的25%；离职后半年内，不转让其所持有的
公司股份。
二、公开发行前滚存利润分配方案
根据本公司2010 年第一次临时股东大会决议，本次发行前的滚存利润为新
老股东按照持股比例共同享有。截至2010 年6 月30 日，公司未分配利润（母公
司）为36,392.65 万元。
三、提醒投资者关注的风险因素
1、扶持政策变化风险
虽然太阳能发电相关技术仍处于不断的进步中，但由于光伏发电现阶段的发
电成本和上网电价均远高于为常规能源，光伏发电市场仍需政府政策扶持。目前
德国、日本、美国等欧美发达国家都对光伏发电市场给予有力的产业补贴和扶持
政策，我国政府也正在着手制定更为有力的扶持政策以启动国内的光伏发电市
场。但如果主要市场相关的政府补贴或扶持政策发生重大变化，将在一定程度上上海超日太阳能科技股份有限公司 招股说明书摘要
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影响行业的发展。
2、国际贸易摩擦风险
目前太阳能电池应用市场主要集中在欧美等发达国家，国内市场仍处于起步
阶段，目前国内制造的太阳能电池产品主要用于出口。2008年国际金融危机爆发
以来，欧美等发达国家的贸易保护主义有抬头之趋势。我国产品价格优势明显，
是贸易保护主义针对的主要对象之一。一旦国外太阳能电池主要应用国家对我国
太阳能电池产品设置政策、关税及非关税等方面的壁垒，将可能导致太阳能电池
行业出口增长放缓或进行结构性调整，进而对公司的产品销售带来影响。
3、行业竞争加剧的风险
由于光伏太阳能产业市场发展前景广阔，可能会吸引众多投资者从事太阳能
电池生产环节的业务。如果太阳能电池生产环节的业务规模扩张过快，可能会加
剧行业竞争，降低行业利润率。
4、汇率波动风险
本公司产品绝大部分直接出口国外，主要以欧元、美元作为结算货币，而原
材料绝大部分从国内采购，采购以人民币结算。自2005年7月21日起我国开始实
行以市场供求为基础、参考一揽子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度以来，
人民币总体呈升值趋势，给出口型公司经营业绩带来一定影响。特别是2010 年
以来，欧洲主权债务危机的爆发，欧元兑人民币汇率持续下滑，对公司的经营业
绩造成一定影响。2007年度、2008年度、2009年度及2010年1-6月，公司发生的
汇兑损益分别为141.22万元、37.25万元、-208.59万元和-5,030.22万元，占当期营
业收入的比例分别为0.20%、0.03%、-0.16%和-4.89%。自2010年6月8日欧元对人
民币汇率跌至最低谷8.1441以来，欧元兑人民币的汇率已经逐步走向稳定并有所
回升。
发行人采取了以下具体措施，以将汇率波动的风险降到最低：
第一、通过缩短外币兑付期限，以减少汇兑波动的风险。公司于2010 年1
月获得了中国进出口信用保险公司20,000 万美元等值货币的出口信用保险授
信，公司将充分利用该授信将应收外币货款、信用证等及时向银行卖断。
第二、加大销售拓展力度、扩大销售区域，采取多币种结算，减少汇率波动
的影响。公司已经成功开拓了美国、日本、韩国、泰国等非欧元地区市场，未来
将加大这些地区的销售，达到通过多币种结算降低汇率波动风险。上海超日太阳能科技股份有限公司 招股说明书摘要
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第三、加大从欧元区进口设备及原材料平衡汇率风险。发行人一直处于产能
扩张期，设备及原材料等采购需求一直处于扩张中，欧元区光伏设备处于较为先
进的水平，发行人将加大该地区的设备及原材料的采购，以平衡销售以欧元结算
给公司带来的汇率波动风险。
第四、发行人资金管理部门根据外币收款计划及时锁定远期结汇汇率。根据
发行人国际贸易部门定期汇总客户意向订单、销售回款时间表等，资金管理部门
根据统计表相应制订了分解到月的结汇预算，并主要采用人民币远期结汇交易、
无本金交割远期外汇交易等外汇衍生金融工具锁定实际收到外汇货款时的结汇
汇率。2010 年6 月9 日，发行人董事会批准了《上海超日太阳能科技股份有限
公司远期外汇交易业务内部控制制度》，以进一步规范远期外汇交易的流程、增
强风险防范。
但外汇汇率变动具有一定的不确定性，如果未来欧元兑人民币继续大幅波
动，仍将对公司的经营业绩带来一定影响。上海超日太阳能科技股份有限公司 招股说明书摘要
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第二节 本次发行概况
1 股票种类： 人民币普通股（A 股）
2 每股面值： 人民币1.00 元
3 发行股数： 拟发行6,600 万股，占发行后总股本的25.04%
4 每股发行价格： 36元
5 发行前市盈率： 43.37 倍（每股收益按2009 年度经审计的扣除非经常性损益前
后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）
6 发行后市盈率： 58.06 倍（每股收益按2009 年度经审计的扣除非经常性损益前
后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）
7 发行前每股净资产： 3.07 元（根据本公司2010 年6 月30 日经审计的归属于母公司
所有者的权益除以发行前总股本计算）
8 发行后每股净资产： 10.98 元（根据本次发行后归属于母公司所有者的权益除以发
行后总股本计算，其中，发行后归属于母公司所有者的权益按
本公司2010 年6 月30 日经审计的归属于母公司所有者的权益
和本次募集资金净额之和计算）
9 市净率： 3.28 倍（按每股发行价格除以发行后每股净资产计算）
10 发行方式： 采用网下向询价对象配售与网上向社会公众投资者定价发行
相结合的方式
11 发行对象： 符合资格的询价对象和在中国证券登记结算公司开设A 股股
东账户的自然人、法人和机构投资者（国家法律、法规禁止认
购者除外）
12 承销方式： 余额包销
13 预计募集资金总额： 23.76 亿元
14 预计募集资金净额： 22.87 亿元
15 发行费用概算： 本次发行费用总额为8,938 万元，包括：承销保荐费用8,065
万元，审计费用330 万元，律师费用150 万元，信息披露费用
309 万元，其他费用84 万元
16 拟上市地点： 深圳证券交易所上海超日太阳能科技股份有限公司 招股说明书摘要
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第三节 发行人基本情况
一、发行人基本资料
中文名称： 上海超日太阳能科技股份有限公司
英文名称： Shanghai Chaori Solar Energy Science &Technology CO., LTD.
注册资本： 19,760 万元
法定代表人： 倪开禄
成立日期： 2003 年06 月26 日
整体变更日期： 2007 年10 月12 日
法定住所： 上海市奉贤区南桥镇江海经济园区
办公住所： 上海市奉贤区南桥镇杨王经济园区旗港路738 号
经营范围：
太阳能材料、太阳能设备、太阳能灯具、电子电器生产、销售、
安装、从事货物进出口及技术进出口业务（上述经营范围涉及
许可经营的凭许可证经营）
邮政编码： 201406
联系电话： 021－33617091
联系传真： 021－33617912
互联网网址： http://www.chaorisolar.com/
电子信箱： info@chaorisolar.com
二、本公司的历史沿革及改制重组情况
（一）发行人的设立方式
上海超日太阳能科技股份有限公司是由上海超日太阳能科技发展有限公司
依法整体变更的股份有限公司。2007 年8 月12 日，上海超日太阳能科技发展有
限公司股东会作出决议，同意有限公司整体变更为股份有限公司。2007 年8 月
22 日，上海超日太阳能科技发展有限公司全体股东签署《发起人协议书》，协商
一致以浙江天健会计师
