青岛汉缆股份有限公司 招股说明书摘要
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青岛汉缆股份有限公司
（注册地址：山东省青岛市崂山区九水东路628 号）
首次公开发行股票招股说明书摘要
保荐机构（主承销商）
华泰联合证券有限责任公司
（深圳市福田区深南大道4011 号香港中旅大厦）青岛汉缆股份有限公司 招股说明书摘要
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发行人声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于巨潮咨讯网
（http://www.cninfo.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股
说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、
完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。青岛汉缆股份有限公司 招股说明书摘要
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第一节 重大事项提示
一、发行人实际控制人张思夏先生、汉河集团的控股股东汉河投资承诺：自
本公司股票上市之日起36 个月之内，不转让或委托他人管理其间接持有的本公
司股份，也不由本公司回购该部分股份。
发行人控股股东汉河集团承诺：自本公司股票上市之日起36 个月之内，不
转让或委托他人管理其持有的本公司股份，也不由本公司回购该部分股份。
发行人其他股东山东电建、恒源电力承诺：自本公司股票上市之日起12 个
月之内，不转让或委托他人管理其持有的本公司股份，也不由本公司回购该部分
股份。
二、根据发行人于2009 年11 月15 日召开的2009 年第四次临时股东大会决
议，公司首次向中国境内社会公众公开发行股票前的累积未分配利润，由公司新
老股东共享。截至2010 年6 月30 日，公司未分配利润为830,265,058.43 元。
三、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：
（一）实际控制人控制的风险
截至本招股说明书签署日，公司的控股股东汉河集团持有公司96.79%的股
份，汉河集团的控股股东汉河投资持有汉河集团64.52%的股份，张思夏先生持
有汉河投资54.10%的股权，张思夏先生是公司的实际控制人。本次发行后，汉
河集团持有的公司股份比例仍将达86.49%，张思夏先生仍然是公司的实际控制
人。虽然公司通过实施一系列措施进一步完善了法人治理结构，但仍存在实际控
制人控制的风险。
（二）市场竞争风险
在高压、超高压电缆领域，目前与本公司构成竞争关系的有沈阳古河、杭州
华新、宝胜普睿司曼、特变电工、上海滕仓等，其中沈阳古河是最主要的竞争对
手。
公司在高压、超高压电缆领域技术优势突出，报告期内已牢牢占据高压、超
高压电缆市场占有率累计排名第一的位置，根据国网公司220kV 超高压电缆采购
中标结果，2007 年、2008 年、2009 年、2010 年1～6 月，公司的中标比例分别
为40%、38%、24%和39%，三年及一期累计中标比例为36%。
随着客户需求逐渐向高压、超高压电缆领域转移，现有生产厂商投资高压、青岛汉缆股份有限公司 招股说明书摘要
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超高压电缆的力度可能加大，万马电缆、南洋股份等公司上市后也纷纷开始涉足
超高压电缆领域，公司未来面临的竞争将逐渐激烈。公司如不能继续保持技术领
先优势，将面临竞争力下降的风险。
（三）募集资金投资项目风险
本次募集资金投资项目的可行性分析系基于电线电缆行业在目前及今后相
当长时间内处于景气周期且具有广阔市场前景的前提作出的，若未来行业技术进
步、产业政策变化和市场变化等诸多不确定因素使得募集资金投资项目销量不能
达到预期目标，将导致本次募集资金投资项目扩张的产能部分闲置，影响项目的
预期效益和公司的盈利水平。青岛汉缆股份有限公司 招股说明书摘要
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第二节 本次发行概况
股票种类 人民币普通股A 股
每股面值 1.00 元
发行股数 5,000 万股，占发行后总股本的10.64%
每股发行价 36.00 元
发行市盈率 58.06 倍（每股收益按2009 年12 月31 日经审计的扣
除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总
股本计算）
发行前每股净资产 3.22 元（根据经审计的2010 年6 月30 日净资产除以
本次发行前总股本计算）
发行后每股净资产 6.44 元（根据经审计的2010 年6 月30 日净资产加上
本次发行募集资金净额之和除以本次发行后总股本计
算）
发行市净率 5.59 倍（根据每股发行价格除以本次发行后每股净资
产计算）
发行方式 网下向询价对象询价配售与网上资金申购定价发行相
结合的方式或中国证监会批准的其他方式
发行对象 向符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境
内自然人、法人等投资者发行（中华人民共和国法律、
法规及发行人必须遵守的其他监管要求所禁止购买者
除外）
承销方式 由主承销商组织的承销团以余额包销方式承销
预计募集资金总额 180,000 万元
预计募集资金净额 167,420 万元
发行费用概算 保荐承销费用：11,800 万元
审计费用：200 万元
律师费用：100 万元
上市初费及股份登记费：50 万元
申购款项验资费：3 万元
信息披露费：344 万元
印花税：83 万元青岛汉缆股份有限公司 招股说明书摘要
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第三节 发行人基本情况
一、发行人基本资料
注册中、英文名称
中文名称：青岛汉缆股份有限公司
英文名称：Qingdao Hanhe Cable Co., Ltd.
注册资本 42,000 万元
法定代表人 张思夏
成立日期 2007 年12 月28 日
住所及其邮政编码 青岛市崂山区九水东路628 号
电话、传真号码 电话：0532-88817759 传真：0532-88817462
互联网网址 www.hanhe-cable.com
电子信箱 hanhe1@hanh-cable.com
二、发行人历史沿革及改制重组情况
（一）汉缆有限设立前的历史沿革情况
汉缆有限的前身为1982 年设立的崂山县沙子口人民公社汉河铜铝材厂，系
由青岛市崂山县汉河村村民委员会（以下简称“汉河村委”）投入35.9 万元设备
设立的集体所有制企业。
1983 年，汉河铜铝材厂更名为青岛崂山汉河电线厂，经济性质为集体所有
制。
1984 年，张思夏、张学宏、张学竹三人决定承包青岛崂山汉河电线厂，约
定的承包期为1984 年7 月1 日至1994 年6 月30 日。
1985 年承包期间，青岛崂山汉河电线厂与青岛电线厂进行技术联营，青岛
崂山汉河电线厂更名为青岛电缆厂汉河分厂，经济性质为集体所有制。
1989 年9 月，汉河村委与青岛电业局电力服务公司（以下简称“电力实业”）
联营，青岛电缆厂汉河分厂变更为青岛电力电线电缆厂（以下简称“电缆厂”），青岛汉缆股份有限公司 招股说明书摘要
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联营期限自1989 年9 月1 日至1994 年9 月1 日。1993 年底联营提前结束。1994
年1 月1 日电缆厂按照新的会计制度建账时，将电力实业对电缆厂的投资在财务
上作应付款核算。
由于国家在1993 年、1994 年实施新的会计制度和税收制度，为便于新旧会
计制度衔接，经承包方和汉河村委协商一致，1993 年底承包提前结束。1994 年
1 月1 日将电缆厂的可分配资产11,564.5 万元转入电缆厂的实收资本，其中汉
河村委35.9 万元，企业职工11,528.6 万元。承包结束后，因企业经营良好且需
解决更多的村民就业，双方对电缆厂继续合作经营，直至1997 年3 月设立青岛
汉缆集团有限公司（以下简称“汉缆有限”）。双方继续合作经营的收益按1994
年1 月1 日汉河村委和企业职工占电缆厂实收资本比例进行分配。
（二）汉缆有限设立
1997 年3 月，汉河村委、电力实业和青岛崂山汉河电缆附件厂在电缆厂基
础上改制设立青岛汉缆集团有限公司。汉缆有限注册资本为27,000.00 万元，其
中，汉河村委出资26,852.00 万元（实际出资额为：汉河村委出资83.40 万元，
“有积累的职工”出资26,768.60 万元），占注册资本的99.45%；电力实业出资
118.00 万元，占注册资本的0.44%；青岛汉河电缆附件厂出资30.00 万元，占注
册资本的0.11%。1997 年3 月7 日，青岛高科技工业园审计师事务所对股东出资
进行了审验，并出具青高科审师验字（1997）2 号验资报告，各股东均缴足出资。
2000 年3 月10 日，汉缆有限的股东汉河村委将26,852.00 万元出资、电缆
附件厂将30.00 万元出资分别转让给汉河集团26,831.40 万元、电力实业50.60
万元。
2000 年3 月20 日，汉缆有限的股东会通过决议，同意汉缆有限增资1,000
万元，注册资本由27,000 万元增至28,000 万元。其中，电力实业出资268 万元，
山东电建出资462 万元，鲁青实业出资270 万元。此次增资经青岛汇盛会计师事
务所青汇盛验字（2000）第045 号验资报告予以验证，并于2000 年3 月27 日在
青岛市工商行政管理局进行变更登记。此次增资后，汉缆有限的股权结构为：青
岛汉河实业股份有限公司（现更名为青岛汉河集团股份有限公司，以下简称“汉
河集团”）出资26,831.40 万元，占注册资本的95.83%；电力实业出资
