产品编码：S65878
平安-雅化集团员工持股
资产管理计划
合同编号：平安期货资管合同Z201510037号
资管客户号：6690002
委托人：四川雅化实业集团股份有限公司（代员工持股计划）管理人：平安期货有限公司
托管人：国信证券股份有限公司
年 月 日
目 录
一、合同当事人......10
二、释 义......11
三、三方声明与承诺......12
四、委托人、委托资产及其交付......14
五、投资管理......18
六、委托人的权利、义务......20
七、管理人权利与义务......21
八、托管人的权利与义务......23
九、指令的发送、确认与执行......24
十、交易及交收清算......27
十一、越权和违规交易处理......28
十二、委托资产的估值......29
十三、委托资产的会计核算......33
十四、托管人对管理人的投资监督......33
十五、资产管理业务的费用与税收......34
十六、委托资产投资于证券所产生的权利的行使......37
十七、报告义务......37
十八、资产管理合同的生效、变更与终止......38
十九、合同终止时资产清算和返还......39
二十、文件档案的保存与保密事项......40
二十一、违约责任和免责条款......41
二十二、争议的处理......42
二十三、其他事项......43
期货资产管理业务风险揭示书
市场风险莫测 务请谨慎从事
尊敬的委托人：
为更好地了解期货公司资产管理业务的风险，根据法律、行政法规和中国证监会的规定，现向您提供本《期货资产管理业务风险揭示书》。请认真详细阅读，慎重决定是否参与期货资产管理业务。
一、您在参与资产管理业务前，请您必须了解期货公司是否具备资产管理业务的资格。
二、请您必须认真阅读并遵守期货交易所和期货公司的业务规则，在参与资产管理业务前，应综合考虑自身的资产与收入状况、投资经验、风险偏好，确信自身有承担参与资产管理业务所面临投资风险和损失的能力，审慎选择与自身风险承受能力相匹配的资产管理投资策略。
三、请您了解参与资产管理业务通常具有的市场风险、管理风险、流动性风险、信用风险及其他风险，包括但不限于政策风险、经济周期风险、利率风险、技术风险、操作风险、不可抗力因素导致的风险等。
四、请您特别关注投资期货类品种具有的特定风险，包括但不限于因保证金交易方式可能导致投资损失大于委托资产价值的风险，因市场流动性不足、交易所暂停某合约的交易、修改交易规则或采取紧急措施等原因，导致未平仓合约可能无法平仓或现有持仓无法继续持有的风险。
五、如合同约定了一定的止损比例，但由于投资品种价格可能持续向不利方向变动、投资品种因市场剧烈波动导致不能平仓等原因，委托资产亏损存在超出该止损比例的风险。
除了期货类品种外，其他类别的投资还具有自身的特定风险，如股票权益互换交易具有随股票市场风险、杠杆交易放大风险和无论盈亏均须支付融资利息等风险特征。
六、参与资产管理业务的资产损失由您自行承担，期货公司不以任何方式对您作出取得最低收益或分担损失的承诺或担保。
七、无论参与资产管理业务是否获利，都需要按约支付管理费用和其他费用，会对您的账户权益产生影响。
八、在委托期间，期货公司在一定条件下存在变更投资经理人选的可能，会对资产管理投资策略的执行产生影响。
九、期货公司既往的资产管理业绩并不预示其未来表现。期货公司介绍的预期收益仅供您参考，不构成对委托资产可能收益的承诺或暗示。
十、投资风险包括但不限于如下：
（一）市场风险
市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素的影响，导致资产管理计划资产收益水平变化，产生风险，主要包括：
1、政策风险
因国家宏观政策（如货币政策、财政政策、行业政策、地区发展政策等）发生变化，导致市场价格波动而产生风险。
2、经济周期风险
随经济运行的周期性变化，市场的收益水平也呈周期性变化。资产管理计划资产投资于上市公司的股票等，收益水平也会随之变化，从而产生风险。
3、利率风险
金融市场利率的波动会导致市场价格和收益率的变动。利率直接影响着价格和收益率，影响着企业的融资成本和利润。资产管理计划资产投资于股票等，其收益水平会受到利率变化的影响。
4、上市公司经营风险
上市公司的经营好坏受多种因素影响，如管理能力、财务状况、市场前景、行业竞争、人员素质等，这些都会导致企业的盈利发生变化。如果资产管理计划资产所投资的上市公司经营不善，其股票价格可能下跌，或者能够用于分配的利润减少，使资产管理计划资产投资收益下降。虽然资产管理计划资产可以通过投资多样化来分散这种非系统风险，但不能完全规避。
5、购买力风险
资产管理计划资产的利润将主要通过现金形式来分配，而现金可能因为通货膨胀的影响而导致购买力下降，从而使资产管理计划资产的实际收益下降。
6、再投资风险
再投资风险反映了利率下降对固定收益证券利息收入再投资收益的影响，这与利率上升所带来的价格风险（即前面所提到的利率风险）互为消长。具体为当利率下降时，资产管理计划资产从投资的固定收益证券所得的利息收入进行再投资时，将获得比之前较少的收益率。
（二）管理风险
在资产管理计划资产管理运作过程中，资产管理计划管理人的研究水平、投资管理水平直接影响资产管理计划资产收益水平，如果资产管理计划管理人对经济形势和证券市场判断不准确、获取的信息不全、投资操作出现失误，都会影响资产管理计划资产的收益水平。
（三）流动性风险
资产管理计划资产需随时应对资产管理计划份额持有人的提取，如果资产管理计划资产不能迅速转变成现金，或者变现时对资产管理计划资产净值产生冲击成本，都会影响资产管理计划资产运作和收益水平。尤其是在资产管理计划份额持有人大额提取委托资产时，如果资产管理计划资产变现能力差，可能会产生资产管理计划资产仓位调整的困难，导致流动性风险，从而影响资产管理计划资产收益。
（四）操作或技术风险
相关当事人在业务各环节操作过程中，因内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作失误或违反操作规程等引致的风险，例如，越权违规交易、会计部门欺诈、交易错误、IT系统故障等风险。
在资产管理计划的各种交易行为或者后台运作中，可能因为技术系统的故障或者差错而影响交易的正常进行或者导致资产管理计划份额持有人的利益受到影响。这种技术风险可能来自资产管理计划管理公司、资产管理计划份额登记机构、销售机构、证券交易所、登记结算机构等。
（四）投资顾问风险
资产管理人可根据实际情况聘请投资顾问对计划的投资提出投资建议，资产管理人不保证该投资顾问的所有建议都正确无误，也不保证该投资顾问的所有建议都能够得到执行。
（五）其他风险
1、资产管理计划管理人将应属本机构负责的事项以服务外包、租赁等方式交由其他机构办理，因代办机构不符合金融监管部门规定的资质要求、或不具备提供相关服务的条件和技能、或因管理不善、操作失误等，可能给资产管理计划份额持有人带来一定的风险。
2、战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，将会严重影响证券市场的运行，可能导致资产管理计划资产的损失；
3、金融市场危机、行业竞争、代理商违约等超出资产管理计划管理人自身
直接控制能力之外的风险，也可能导致资产管理计划份额持有人利益受损。
4、关联交易风险
根据资产管理计划合同，资产管理计划管理人可运用资产管理计划资产买卖资产管理计划管理人、资产管理计划托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或承销期内承销的证券或已投资的证券，虽然资产管理计划管理人积极遵循资产管理计划份额持有人利益优先的原则、遵守相关法律法规的规定进行操作、积极防范利益冲突，但仍可能因资产管理计划管理人运用资产管理计划资产从事关联交易被监管部门认为存在利用输送、内幕交易的风险，进而可能影响资产管理计划份额持有人的利益。此外，资产管理计划管理人运用资产管理计划资产从事关联交易时可能依照相关法律法规、其他规范性文件被限制相关权利的行使，进而可能影响资产管理计划资产的投资收益。
5、反向交易的风险
资产管理计划管理人就本资产管理计划资产发出的投资操作或资产管理计划管理人管理的其他资产管理计划项下资产管理计划管理人就该等资产管理计划资产发出的投资操作，可能发生同一资产管理计划或不同资产管理计划在同一交易日就同一投资对象进行方向相反的投资操作（以下简称“反向交易”）。
资产管理计划管理人发出的投资指令，如涉嫌违反监管部门或证券交易所关于反向交易的相关规定时，可能被监管部门限制交易，导致资产管理计划管理人不能及时进行相关证券操作，进而可能影响本资产管理计划资产的投资收益甚至导致资产管理计划资产遭受损失。
本资产管理计划或资产管理计划管理人管理的其他资产管理计划对同一证券进行大量同向交易和反向交易，从而存在被监管部门和证券交易所认定为异常交易行为并进行检查、调查、查询、限制交易、冻结或者查封等的可能性。
若监管部门或证券交易所对单个资产管理计划或同一资产管理计划管理人管理的不同资产管理计划之间的反向交易进行限制，则上述监管限制生效时，即对本资产管理计划资产产生效力，从而影响本资产管理计划资产的投资收益甚至导致本资产管理计划资产遭受损失。
资产管理计划管理人管理的其他资产管理计划资产可能与本资产管理计划进行反向交易，虽然资产管理计划管理人积极避免产生利益冲突，但仍可能因资产管理计划管理人按照相关法律法规、合同约定对其管理的某只资产管理计划进行正常操作而损害本资产管理计划的利益，进而损害本资产管理计划份额持有人
的利益。
（六）本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明客户参与期货公司资产管理业务所面临的全部风险和可能导致客户资产损失的所有因素。
（七）您已充分知悉投资风险，您认同本资产管理计划不设定止损线，并同意管理人按照合同约定形式向您披露投资状况，管理人不再另行发送其他风险提示，您自愿承担投资损益。
以上《期货资产管理业务风险揭示书》的各项内容，本人/单位已阅读并完全理解。
(请抄写以上划线部分)
自然人客户（签字）：
机构客户（盖章）：
法定代表人或开户代理人签字：
日 期：年月日
资产合法性及投资者适当性承诺书
