江苏通鼎光电股份有限公司
（注册地址：吴江市震泽镇八都经济开发区小平大道8 号）
首次公开发行股票招股说明书
保荐人（主承销商）
(注册地址：南京市中山东路90号)招股说明书
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本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股
发行股数 6,700 万股
每股面值 人民币1.00 元
每股发行价格 14.50 元/股
预计发行日期 2010 年10 月11 日
拟上市的证券交易所 深圳证券交易所
发行后总股本 26,780 万元
本次发行前股东所持股
份的流通限制、股东对所
持股份自愿锁定的承诺
（1）公司控股股东通鼎集团、持股5%以上的
股东北京北邮资产经营有限公司及实际控制人沈小
平先生承诺：自通鼎光电股票上市之日起三十六个
月内，不转让或者委托他人管理本公司/本人已直接
或间接持有的通鼎光电股份，也不由通鼎光电回购
该部分股份。
（2）沈小平的亲属陆建明、沈丰、沈良承诺：
自通鼎光电股票上市之日起三十六个月内，不转让
或者委托他人管理本人已直接或间接持有的通鼎光
电股份，也不由通鼎光电回购该部分股份。
（3）除上述股东外，吴江市中威纺织品有限公
司等其他4 名法人股东及田梅、许跃明等其他24
名自然人股东承诺：自通鼎光电股票上市之日起十
二个月内，不转让或者委托他人管理本法人/本人已
直接或间接持有的通鼎光电股份，也不由通鼎光电
回购该部分股份。
（4）担任本公司董事、监事、高级管理人员的
股东同时承诺：自本公司股票上市之日起十二个月
内，不转让或者委托他人管理本人已直接或间接持
有的本公司股份，也不由通鼎光电回购该部分股份；招股说明书
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除前述锁定期外，在本人任职期间每年转让的股份
不超过本人直接或间接所持有通鼎光电股份总数的
百分之二十五；离职后半年内，不转让本人直接或
间接所持有的通鼎光电股份，且离职半年后的十二
个月内通过证券交易所挂牌交易出售的股份数量占
本人直接或间接所持有通鼎光电股份总数的比例不
超过百分之五十。
保荐人（主承销商） 华泰证券股份有限公司
招股说明书签署日期 2010 年9 月30 日招股说明书
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发 行 人 声 明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。招股说明书
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重 大 事 项 提 示
发行人提请投资者特别关注以下风险及其他重要事项，并认真阅
读招股说明书【风险因素】一节的全部内容。
1、发行人本次发行前总股本为20,080 万股，本次拟首次公开发行6,700
万股，发行后总股本为26,780 万股，上述股份均为流通股。
2、根据公司2010 年第一次临时股东大会决议，本次股票发行前滚存未分配
利润由发行后新老股东依其所持股份比例共享。截至2010 年6 月30 日，本公司
合并口径可供股东分配的利润为16,337.49 万元，母公司口径可供股东分配的利
润为16,825.25 万元。
3、铜是市内通信电缆和铁路信号电缆的主要原材料，铜价的波动会增加公
司的生产经营压力，并将可能导致公司市内通信电缆和铁路信号电缆产品成本、
毛利的波动。受市场需求变动等多方面因素的影响，未来铜价存在不确定性，公
司因此面临铜价大幅波动的风险。
4、近年来，随着本公司技术水平不断提高、品牌影响力持续扩大，公司业
务呈快速增长势头，但公司产品的销售对象主要集中在通信行业。2007 年、2008
年、2009 年及2010 年1-6 月公司向前五大客户销售金额占销售总金额的比例分
别为46.14%、34.38%、22.40%及23.18%；若按最终用户计算，公司对三大电信
运营商的销售金额占销售总金额的比例分别为92.87%、79.99%、81.62%及
85.23%。公司客户相对比较集中。本公司将通过优质的产品和良好的服务，进一
步巩固和拓展现有市场，与主要客户建立长期的战略伙伴关系；另外公司已成功
开拓铁路系统的通信和信号电缆业务，进入铁路系统通信市场。但如果本公司的
某些主要客户不再采购或减少采购本公司的产品，将会对本公司的业绩产生一定
影响。
5、2007 年末、2008 年末、2009 年末及2010 年6 月末，公司流动比率分别
为1.28、1.25、1.17 及1.19，速动比率分别为0.98、0.89、0.64 及0.66。截
至2010 年6 月末，公司短期借款、应付票据、应付账款和一年内到期的非流动
负债合计为52,272.84 万元，金额较大，公司存在一定的短期偿债压力。招股说明书
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6、公司本次募集资金项目——年产光纤700 万芯公里项目从实施到达产需
要一定的时间，在此过程中，公司面临着技术进步、产业政策变化、市场变化等
诸多不确定因素，任何一个因素发生变化都有可能直接影响到项目的经济效益。
此外，光纤预制棒是本次募集资金投资项目的重要原材料，其在光纤产品成本中
占比约为60%。目前我国光纤预制棒约有80%需从国外进口，国内仅有长飞等少
数企业具备光纤预制棒的生产能力，本公司所使用的光纤预制棒将通过进口与国
内采购相结合的方式来满足，全球光纤预制棒的供应状况在很大程度上影响着本
次募集资金投资项目的稳定实施。尽管本公司已经与长飞签订了《光纤预制棒合
作框架协议》，就光纤预制棒的供应进行了约定，同时还将通过与国内外其他光
纤预制棒生产厂商建立合作伙伴关系来稳定光纤预制棒的供应，但公司仍然面临
光纤预制棒采购的风险。
7、公司拟首次公开发行股票6,700 万股，根据财政部、国家国资委、证监
会、社保基金会于2009 年6 月19 日联合发布的《关于印发<境内证券市场转
持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法>的通知》，对于社保基金会在本次
发行时通过转持取得的公司股份，社保基金会承继原股东的禁售义务。招股说明书
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目 录
第一节 释义.......................................................11
一、一般释义...................................................11
二、专业释义...................................................13
第二节 概 览.....................................................18
一、发行人简介.................................................18
二、核心竞争优势...............................................19
三、控股股东及实际控制人简介...................................20
四、发行人主要财务数据及主要财务指标...........................21
五、本次发行情况...............................................23
六、募集资金运用...............................................23
第三节 本次发行概况...............................................24
一、本次发行的基本情况.........................................24
二、本次发行的有关机构.........................................25
三、发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、
高级管理人员、经办人员之间的股权关系或其他权益关系.............27
四、本次发行至上市前的有关重要日期.............................27
第四节 风险因素...................................................28
一、铜价格大幅波动带来的风险...................................28
二、市场风险...................................................28
三、财务风险...................................................29
四、募集资金投资项目的风险.....................................31
五、技术风险...................................................32
六、控股股东及实际控制人控制的风险.............................32
七、管理风险...................................................32
第五节 发行人基本情况.............................................34招股说明书
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一、发行人概况.................................................34
二、发行人改制重组情况....................
