证券代码：002458 证券简称：益生股份 公告编号：2021-055
山东益生种畜禽股份有限公司
关于公开发行可转换公司债券
摊薄即期回报、采取填补措施及相关主体承诺
的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
山东益生种畜禽股份有限公司（以下简称“公司”）拟公开发行可转 换公司债券（以下简称“本次发行”或“可转债”）。根据《国务院办公 厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办 发【2013】110 号）《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意 见》（国发【2014】17 号）和中国证券监督管理委员会（以下简称“中 国证监会”）《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项 的指导意见》（证监会公告【2015】31 号）等相关法律、法规及规范性 文件的要求，为保障中小投资者利益，公司就本次发行对即期回报摊薄的 影响进行了分析并提出了具体的填补回报措施，且相关主体对公司填补回 报措施能够得到切实履行作出了承诺，具体如下：
一、本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响
（一）主要假设
1、宏观经济环境、产业政策、行业发展状况及公司经营环境等方面 没有发生重大变化。
2、假设公司于 2021 年 12 月完成本次发行，且不考虑除本次发行外
影响股本的其它因素。该完成时间仅用于估算财务指标，本次发行实际完 成时间以经中国证监会核准发行且完成工商变更登记的时间为准。
3、本次发行的可转债期限为 6 年，分别假设于 2022 年 6 月 30 日全
部转股、于 2022 年 12 月 31 日全部未转股。该转股完成时间仅为估计，
最终以可转债持有人完成转股的实际时间为准。
4、假设本次发行募集资金总额为 104,000.00 万元（不考虑发行费用）。本次可转债发行实际到账的募集资金规模将根据监管部门核准、发行认购情况以及发行费用等情况最终确定。
5、假设本次可转债的转股价格为 11.05 元/股（该价格为 2021 年 10
月 8 日前 20 个交易日均价与前 1 个交易日均价较高者，且不低于最近一
期经审计的每股净资产），该转股价格仅为模拟测算使用，最终的初始转股价格由公司董事会根据股东大会授权，在发行前根据市场状况确定。
6、公司 2020 年实现归属于母公司所有者的净利润为 9,199.13 万元，
扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为 3,885.15 万元；公
司 2021 年 1-6 月实现归属于母公司所有者的净利润为 27,581.55 万元，
扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为 26,945.80 万元。根据公司经营的实际情况及谨慎性原则，假设 2021 年扣非前后归属于母公司所有者的净利润较 2020 年增长 20%、2022 年扣除非经常性损益前后归属于母公司所有者的净利润较 2021 年相应财务数据持平、上升 20%、下降 20%进行测算。前述利润值不代表公司对未来盈利的预测，仅用于计算本次发行摊薄即期回报对主要指标的影响，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
7、假设可转换公司债券发行完成后，全部计入负债。该假设仅为模拟测算财务指标使用，具体情况以发行完成后的实际会计处理为准；另外，不考虑本次发行募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况（如财务费用、投资收益）的影响；亦不考虑本次发行可转债利息费用的影响。
8、2020 年 12 月 31 日，归属于母公司所有者权益 313,801.61 万元，
假设 2021 年 12 月 31 日归属于母公司所有者权益=2021 年期初归属于母
公司所有者权益+2021 年归属于母公司的净利润；假设 2022 年 12 月 31
日归属母公司所有者权益=2022 年期初归属于母公司所有者权益+2022 年归属于母公司的净利润+可转债转股增加的所有者权益。
9、假设不考虑净利润和可转换公司债券之外的其他因素对净资产的影响。
10、基本每股收益和净资产收益率根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》编制。
上述假设分析仅为测算本次发行对公司主要财务指标的影响，不代表公司对公司经营情况的判断，不构成公司的盈利预测，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
（二）对主要财务指标的影响
基于上述假设和前提，公司测算了本次发行对公司主要财务指标的影响，对比如下：
2022 年度/2022 年 12 月 31 日
项目 2020 年度/2020 2021年度/2021 截至 2022 年 6 截至2022年 12月 31
年 12 月 31 日 年 12 月 31 日 月 30 日全部转 日全部未转股
股
假设 1：公司 2021 年度扣非前后归属于母公司所有者的净利润较 2020 年度增长 20%，公司 2022
年度扣非前后归属于母公司所有者的净利润与 2021 年度持平。
总股本（万股） 99,218.23 99,291.00 108,702.76 99,291.00
归属母公司所有者 313,801.61 324,840.57 439,879.52 335,879.52
权益（万元）
归属于母公司所有 9,199.13 11,038.96 11,038.96 11,038.96
者的净利润（万元）
扣非后归属于母公
司所有者的净利润 3,885.15 4,662.18 4,662.18 4,662.18
（万元）
基本每股收益（元/ 0.09 0.11 0.11 0.11
股）
扣非后基本每股收 0.04 0.05 0.04 0.05
益（元/股）
加权平均净资产收 2.82% 3.46% 2.89% 3.34%
益率
扣非后加权平均净 1.19% 1.46% 1.22% 1.41%
资产收益率
假设 2：公司 2021 年度扣非前后归属于母公司所有者的净利润较 2020 年度增长 20%，公司 2022
年度扣非前后归属于母公司所有者的净利润较 2021 年度增长 20%。
总股本（万股） 99,218.23 99,291.00 108,702.76 99,291.00
归属母公司所有者 313,801.61 324,840.57 442,087.31 338,087.31
权益（万元）
归属于母公司所有 9,199.13 11,038.96 13,246.75 13,246.75
者的净利润（万元）
扣非后归属于母公
司所有者的净利润 3,885.15 4,662.18 5,594.62 5,594.62
（万元）
基本每股收益（元/ 0.09 0.11 0.13 0.13
股）
扣非后基本每股收 0.04 0.05 0.05 0.06
益（元/股）
加权平均净资产收 2.82% 3.46% 3.45% 4.00%
益率
扣非后加权平均净 1.19% 1.46% 1.46% 1.69%
资产收益率
假设 3：公司 2021 年度扣非前后归属于母公司所有者的净利润较 2020 年度增长 20%，公司 2022
年度扣非前后归属于母公司所有者的净利润较 2021 年度减少 20%。
总股本（万股） 99,218.23 99,291.00 108,702.76 99,291.00
归属母公司所有者 313,801.61 324,840.57 437,671.73 333,671.73
权益（万元）
归属于母公司所有 9,199.13 11,038.96 8,831.16 8,831.16
者的净利润（万元）
扣非后归属于母公
司所有者的净利润 3,885.15 4,662.18 3,729.74 3,729.74
（万元）
基本每股收益（元/ 0.09 0.11 0.08 0.09
股）
扣非后基本每股收 0.04 0.05 0.04 0.04
益（元/股）
加权平均净资产收 2.82% 3.46% 2.32% 2.68%
益率
扣非后加权平均净 1.19% 1.46% 0.98% 1.13%
资产收益率
注 1：2021 年 1 月 1 日-3 月 26 日，公司进行 2017 年股票期权激励计划第三个行权期自主行权，共计
行权 727,631 股，公司总股本由 2020 年 12 月 31 日的 992,182,349 股，变更为 992,909,980 股。
注 2：上表中公司 2020 年年报计算的每股收益和加权平均净收益率考虑了股票期权激励计划的影响，本次假设中 2021 年和 2022 年的测算未考虑股票期权激励计划的影响。
二、公司对于本次发行摊薄即期回报的风险提示
可转换公司债券发行完成后、转股前，公司需按照预先约定的票面利率对未转股的可转换公司债券支付利息，由于可转换公司债券票面利率一般较低，正常情况下公司对可转换公司债券募集资金运用带来的盈利增长会超过可转换公司债券需支付的债券利息，不会摊薄每股收益。如果公司对可转换公司债券募集资金运用所带来的盈利增长无法覆盖可转换公司债券所需支付的债券利息，则将使公司税后利润面临下降风险，将摊薄公司普通股股东即期回报。
投资者持有的
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