华泰联合证券有限责任公司、中国国际金融股份有限公司
关于顺丰控股股份有限公司
非公开发行 A 股股票上市保荐书
深圳证券交易所：
经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）“证监许可[2021]2721号”文核准，顺丰控股股份有限公司（以下简称“公司”、“发行人”或“顺丰控股”）
非公开发行 349,772,647 股 A 股股票（以下简称“本次发行”）已于 2021 年 11 月
11 日完成股份登记（以下简称“本次发行”）。发行人将在发行结束后尽快办理工商变更登记手续。作为顺丰控股本次发行的保荐机构，华泰联合证券有限责任公司（以下称“华泰联合证券”，与中金公司合称“保荐机构”）和中国国际金融股份有限公司（以下称“中金公司”，与华泰联合证券合称“保荐机构”）认为顺丰控股申请其股票上市完全符合《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》及《深圳证券交易所股票上市规则》的有关规定，特推荐其股票在贵所上市交易。现将有关情况报告如下：
一、发行人概况
（一）发行人基本情况
中文名称：顺丰控股股份有限公司
英文名称：S.F. Holding Co., Ltd.
注册地址：广东省深圳市宝安区福永大道 303 号万福大厦 8 楼 801 室
注册资本（本次发行前）：4,556,440,455 元人民币
法定代表人：王卫
成立日期：2003 年 5 月 22 日
经营范围：一般经营项目是：投资兴办实业（具体项目另行申报）；市场营
销策划、投资咨询及其他信息咨询（不含人才中介服务、证券及限制项目）；供 应链管理；资产管理、资本管理、投资管理（不得从事信托、金融资产管理、证 券资产管理等业务）；汽车租赁（不含带驾驶人员的汽车出租）；企业总部管理。 （已发须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动），许可经营项目 是：道路普通货运。
（二）主要财务数据和财务指标
1、合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2021.9.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
资产总计 19,056,870.29 11,116,004.23 9,253,538.68 7,176,460.15
负债总计 12,166,344.24 5,440,034.12 5,004,177.58 3,470,074.71
所有者权益合计 6,890,526.05 5,675,970.11 4,249,361.10 3,706,385.44
归属于母公司所有者权益合计 5,769,217.01 5,644,305.02 4,241,971.37 3,671,092.28
2、合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2021年1-9月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
营业收入 13,586,053.85 15,398,687.01 11,219,339.61 9,094,269.42
利润总额 254,594.78 1,003,865.58 742,631.11 586,740.67
净利润 126,461.65 693,203.29 562,479.36 446,412.66
归属于母公司所有者的净利润 179,765.30 732,607.88 579,650.55 455,590.62
扣非后归属于母公司所有者的 33,292.32 613,233.66 420,776.39 348,358.96
净利润
3、合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
经营活动产生的现金流量净额 893,344.12 1,132,391.96 912,127.35 545,830.05
投资活动产生的现金流量净额 -2,338,363.75 -1,488,430.62 -1,404,871.12 -946,203.21
筹资活动产生的现金流量净额 1,709,394.97 133,165.09 737,176.15 307,292.17
现金及现金等价物净增加额 264,073.30 -229,796.47 246,517.69 -85,029.35
4、主要财务指标
指标 2021.9.30/ 2020.12.31/ 2019.12.31/ 2018.12.31/
2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
流动比率 0.93 1.24 1.38 1.21
速动比率 0.92 1.21 1.36 1.18
资产负债率（合并，%） 63.84 48.94 54.08 48.35
应收账款周转率（次/年） 7.94 10.53 11.45 13.66
存货周转率（次/年） 138.08 137.48 109.02 118.07
毛利率（%） 11.28 16.35 17.42 17.92
加权平均净资产收益率（%） 3.14 15.20 14.86 13.19
基本每股收益（元/股） 0.40 1.64 1.32 1.03
稀释每股收益（元/股） 0.40 1.64 1.32 1.03
二、申请上市股票的发行情况
发行人本次发行前总股本为4,556,440,455股，本次发行349,772,647股人民币 普通股（A股），发行后总股本为4,906,213,102股。
1、股票种类：人民币普通股(A股)
2、每股面值：1.00元
3、发行数量：349,772,647股
4、发行方式：本次发行全部采用向特定对象非公开发行的方式。
5、发行价格
本次非公开发行的定价基准日为发行期首日（2021年10月20日），发行底价 为53.07元/股，不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%。
发行人、保荐机构（主承销商）根据市场化询价情况遵循价格优先、金额优 先、时间优先原则协商确定本次发行价格为57.18元/股，不低于定价基准日前20 个交易日股票交易均价的80%。
6、发行对象
本次发行最终确定的发行对象及获配股数、获配数量、 获配金额情况如下：
序号 认购对象名称 获配价格 获配股数（股） 获配金额
（元/股） （元）
序号 认购对象名称 获配价格 获配股数（股） 获配金额
（元/股） （元）
1 远海投资有限公司 57.18 17,488,632.00 999,999,977.76
2 麦格理银行有限公司（Macquarie Bank 57.18 10,143,406.00 579,999,955.08
Limited）
3 申万宏源证券有限公司 57.18 28,016,789.00 1,601,999,995.02
4 上海重阳战略投资有限公司-重阳战略 57.18 39,349,422.00 2,249,999,949.96
才智基金
5 上海重阳战略投资有限公司-重阳战略 57.18 19,412,381.00 1,109,999,945.58
英智基金
6 国泰君安证券股份有限公司 57.18 17,890,870.00 1,022,999,946.60
7 UBS AG 57.18 53,008,044.00 3,030,999,955.92
8 Barclays Bank PLC 57.18 17,138,859.00 979,999,957.62
9 Norges Bank 57.18 10,143,406.00 579,999,955.08
10 Caisse de depot et placement du Quebec 57.18 10,143,406.00 579,999,955.08
11 富国基金管理有限公司 57.18 11,874,781.00 678,999,977.58
12 国泰基金管理有限公司 57.18 14,428,121.00 824,999,958.78
13 上海景林资产管理有限公司-景林景泰 57.18 10,143,406.00 579,999,955.08
丰收私募证券投资基金
14 交银施罗德基金管理有限公司 57.18 10,598,111.00 605
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