002311 深市 海大集团

            广东海大集团股份有限公司

              2020年度财务决算报告

    2020年，公司实现营业收入603.24亿元，比上年同期增长26.70%；实现饲料销量1,466万吨，比上年同期增长19.33%；实现营业利润33.47亿元，同比增长59.51%；归属上市公司股东的净利润为25.23亿元，同比增长53.01%。

    现将公司2020年财务决算的有关情况汇报如下：

    一、2020年公司财务报表的审计情况

    公司2020年财务报告已经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，出具了标准无保留意见的审计报告。会计师的审计意见是：公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司2020年12月31日的合并及公司财务状况以及2020年度的合并及公司经营成果和现金流量。

    二、主要财务数据和指标：

                                                                        单位：万元

          项目                2020 年            2019 年        本年比上年增减

营业收入                          6,032,386.24        4,761,258.75            26.70%

归属于上市公司股东的净利润          252,273.04        164,876.26            53.01%

归属于上市公司股东的扣除非          245,958.80        158,078.41            55.59%
经常性损益的净利润

经营活动产生的现金流量净额          48,525.92        324,698.07            -85.06%

基本每股收益（元/股）                    1.60              1.06            50.94%

稀释每股收益（元/股）                    1.60              1.05            52.38%

加权平均净资产收益率                  23.87%            19.54%            4.33%

                              2020 年末          2019 年末    本年末比上年末增减

资产总额                          2,752,695.84        1,885,431.52            46.00%

归属于上市公司股东的净资产        1,397,278.89        910,378.97            53.48%

    （一）总体经营情况

                                                                        单位：万元

            项目                  2020 年          2019 年          同比增减

          营业收入                6,032,386.24      4,761,258.75            26.70%

          营业利润                  334,679.17        209,821.77            59.51%

          利润总额                  328,431.47        209,402.17            56.84%

          净利润                  284,981.11        178,950.71            59.25%

 归属于上市公司股东的净利润        252,273.04        164,876.26            53.01%

    （二）营业收入分析

    按不同业务类型划分，报告期内公司营业收入构成如下表所示：

                                                              单位：万元

  分行业      营业收入    营业成本    毛利率  营业收入  营业成本  毛利率
                                                    同比增减  同比增减  同比增减

  饲料行业    5,395,577.66  4,835,032.23  10.39%    20.25%    20.58%    -0.25%

  养殖行业      636,808.58    494,145.73  22.40%  132.31%  132.62%    -0.11%

  分产品      营业收入    营业成本    毛利率  营业收入  营业成本  毛利率
                                                    同比增减  同比增减  同比增减

  饲料销售    4,876,521.39  4,373,447.70  10.32%    25.09%    25.82%    -0.52%

动保产品销售      66,466.22    32,846.95  50.58%    15.78%    24.51%    -3.46%

 农产品销售      636,808.58    494,145.73  22.40%  132.31%  132.62%    -0.11%

  贸易业务      440,495.91    425,745.78    3.35%  -15.28%  -15.59%    0.35%

    报告期，公司产品和品牌竞争力持续提升，饲料、动保、种苗、养殖各板块业务均得到全面增长，全年公司实现营业收入603.24亿元，同比增长26.70%；归属于上市公司股东的净利润25.23亿元，同比增长53.01%。

    1、饲料销售：报告期，公司始终围绕客户价值体现，在行业艰难和经营不确定性下，实现饲料销量1,466万吨，同比增长19.33%，保持稳定高速增长；毛利率10.32%，
同比下降0.52个百分点（若剔除本年会计准则对收入成本确认调整，与上年同样对比口径，则毛利率同比增加0.11个百分点）。

    2、动保产品销售：报告期，公司实现动保销售收入6.65亿元，同比增长15.78%，毛利率50.58%。

    3、农产品销售业务包括：种苗业务、生猪养殖业务、禽产业链业务和水产养殖业务，同比增长132.31%。报告期内，公司生猪业务实现销售收入37.94亿元，同比增长175.46%；种苗业务实现销售收入5.86亿元，同比增长66%；禽产业链业务，实现收入18.05亿元，同比增长81.27%；报告期，公司开展特种水产养殖业务，目前尚处于起步阶段。

    4、贸易业务：报告期内，公司贸易业务实现销售收入44.05亿元，同比下降15.28%，毛利率与去年基本相当，盈利稳定。

    （三）期间费用分析

                                                              单位：万元

    项目          2020 年度        2019 年度        变动率        占营业收入

                                                                        比例

  销售费用          134,284.48        156,269.65          -14.07%            2.23%

  管理费用          155,897.25        119,074.62          30.92%            2.58%

  财务费用            23,623.93        21,194.99          11.46%            0.39%

  研发费用            47,930.67        41,601.00          15.22%            0.79%

    合计            361,736.32        338,140.25            6.98%            6.00%

    销售费用为134,284.48万元，同比下降14.07%，主要是因为报告期内执行新收入会计准则，产品运输费及港杂费作为合同履约成本计入营业成本所致。

    管理费用为155,897.25万元，同比增长30.92%，主要是公司经营规模扩大，管理人员数量增加和薪酬福利水平提升导致员工薪酬增加，以及办公费增加所致。

    财务费用为23,623.93万元，同比增长11.46%，主要是银行贷款金额增加所致。
    研发费用为47,930.67万元，同比增长15.22%，主要是公司加大研究开发，研发人员增加、薪酬水平提升所致。


    四、财务状况分析

    （一）总体财务状况

                                                                        单位：万元

        项目              2020 年末          2020 年初      本年末比本年初增减

      资产总额                2,752,695.84        1,885,431.52            46.00%

      负债总额                1,256,826.64          911,232.49            37.93%

      所有者权益              1,495,869.20          974,199.03            53.55%

归属于上市公司股东权益        1,397,278.89          910,378.97            53.48%

    报告期末，公司资产负债率为45.66%，负债结构合理，使用效率较高。

    （二）资产状况分析

                                                                        单位：万元

                          2020 年末                    2020 年初

    项目                        占总资产比                  占总资产比  比重增减
                      金额          例          金额          例

  流动资产        1,426,446.72      51.82%    873,493.99      46.33%    5.49%

  非流动资产        1,326,249.12