保龄宝生物股份有限公司
BAOLINGBAO BIOLOGY CO., LTD.
（山东禹城高新开发区东外环路1 号）
首次公开发行股票招股说明书摘要
保荐人（主承销商）
（江苏省无锡市县前东街168 号国联大厦）保龄宝 招股说明书摘要
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发行人声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于深圳证券交易所及
巨潮资讯网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以
其作为投资决定的依据。
投资者若对招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、
律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、
完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。保龄宝 招股说明书摘要
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第一节 重大事项提示
本公司特别提醒投资者认真阅读本招股说明书摘要的“风险因素和其他重要
事项”部分，并特别注意下列事项：
1、根据公司2008 年第二次临时股东大会和2009 年第一次临时股东大会决
议，本次公开发行股票前形成的累计未分配利润由新老股东按持股比例共享。
2、公司对可口可乐、蒙牛、伊利、无锡健特等企业的销售比例较高，2006
年、2007 年、2008 年和2009 年1-6 月对前五大客户的不含税销售额占营业收入
的比例分别为48.87%、54.83%、43.01%和44.68%，客户稳定但偏向集中。这些
客户位列行业前茅，资金实力雄厚，保证了公司产品销售市场的稳定快速增长和
回款的安全，但是一旦主要客户因生产经营出现波动或其他原因减少对公司产品
的采购，对公司销售和利润将产生较大影响。
3、截至2009 年6 月30 日，公司短期借款为21,668.00 万元，一年内到期的
非流动负债为3,025.00 万元，长期借款为18,904.20 万元，资产负债率为66.65%，
资产负债率偏高，存在一定偿债风险。
4、截至2009 年6 月30 日，公司已将全部土地和投资性房地产、部分房屋
建筑物和机器设备进行抵押以获得银行贷款23,080 万元，抵押物账面价值约
46,104 万元，占公司总资产的59.21%、净资产的177.51%。若公司到期未能偿
还银行借款，存在借款银行对抵押资产采取强制措施，从而影响公司正常生产经
营的风险。
5、本次募集资金全部投资于低聚果糖和水溶性膳食纤维产业化项目，虽然
这两个产品公司已经过多次小批量试生产，技术成熟并通过山东省科学技术厅科
学技术成果鉴定达到国际先进水平，但是在实现产业化生产的过程中仍可能存在
一定风险。保龄宝 招股说明书摘要
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第二节 本次发行概况
1、股票种类： 人民币普通股（A 股）
2、每股面值： 人民币1.00 元
3、发行股数： 2,000万股，占发行后股本总额8,000 万股的25%
4、发行价格： 20.56元/股，通过向询价对象询价确定发行价格
5、发行市盈率： 39.54倍（每股收益按2008年经审计的扣除非经常性
损益前后净利润的孰低额除以发行后总股本全面摊
薄计算）
6、发行前每股净资产： 4.33 元/股（2009 年6 月30 日经审计净资产除以发
行前总股本）
7、发行后每股净资产： 8.08 元/股（2009 年6 月30 日经审计净资产加上本
次募集资金净额除以发行后总股本）
8、发行市净率： 2.54倍（按发行后每股净资产计算）
9、发行方式： 采用网下向询价对象配售和网上向社会公众投资者
定价发行相结合的方式
10、发行对象： 符合资格条件的询价对象和在深圳证券交易所开户
的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁
止购买的除外）
11、本次发行股份的流通限
制和锁定安排
1、控股股东、实际控制人刘宗利承诺：自发行人股
票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人
管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持
有的股份。
2、股东北京瑞丰投资管理有限公司承诺：自持有发
行人新增股份之日起三十六个月内，且自发行人股
票上市之日起十二个月内，不转让其持有的发行人
股份，也不由发行人回购其持有的股份。
3、股东李静承诺：自保龄宝股票上市之日起三十六
个月内，不转让或委托他人管理其持有的保龄宝保龄宝 招股说明书摘要
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214.72 万股（含2007 年8 月1 日从控股股东刘宗利
处受让的134.2 万股，及在保龄宝整体变更设立时
该部分股权因按净资产折股新增加的80.52 万股）
股份，也不由保龄宝回购其持有的该部分股份；自
保龄宝股票上市之日起十二个月内，不转让或者委
托他人管理其持有的另137.28 万股保龄宝股份，也
不由保龄宝回购其持有的该部分股份。
4、其他股东薛建平、杨远志、王乃强承诺：自发行
人股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他
人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其
持有的股份。
5、担任公司董事、监事、高级管理人员的股东刘宗
利、薛建平、杨远志、王乃强、李静承诺：在任职
期间每年转让的股份不超过其所持有本公司股份总
数的25%；所持本公司股份自公司股票上市交易之
日起十二个月内不转让；离职后半年内，不转让其
持有的本公司股份；遵守《公司章程》关于转让其
持有的本公司股份的其他限制性规定。
11、承销方式： 余额包销
12、预计募集资金总额： 41,120 万元
13、预计募集资金净额： 38,634 万元
14、发行费用概算：
（1）承销费 1,650万元
（2）保荐费 150万元
（3）审计费用 90万元
（4）律师费用 90万元
（5）路演、信息披露费用 506 万元保龄宝 招股说明书摘要
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第三节 发行人基本情况
一、发行人基本资料
中文名称： 保龄宝生物股份有限公司
英文名称： BAOLINGBAO BIOLOGY CO., LTD.
注册资本： 6,000 万元
法定代表人：刘宗利
成立日期： 1997 年10 月16 日
住 所： 山东禹城高新开发区东外环路1 号
邮政编码： 251200
电 话： 0534-891 8658，0534- 212 6058
传 真： 0534- 212 6058
互联网网址：www.blb-cn.com
电子信箱： tzzgx@blb-cn.com
经营范围：低聚糖、糖浆、糊精、赤藓糖醇（卫生许可证范围内产品）、保
健食品（国内保健食品批准证书范围内产品）的研发、生产销售；自用粮食收购；
本企业产品及技术的自营进出口业务（国家法律法规禁止的除外，需经许可经营
的，须凭许可证生产经营）。
二、发行人历史沿革及改制重组情况
（一）发行人的设立方式
公司前身系山东保龄宝生物技术有限公司（以下简称“保龄宝有限公司”），
成立于1997 年10 月16 日。经保龄宝有限公司2007 年10 月17 日股东会决议，
整体变更设立保龄宝生物股份有限公司，公司注册资本6,000 万元。2007 年10保龄宝 招股说明书摘要
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月25 日，公司在山东省工商行政管理局登记注册，领取370000200000239 号企
业法人营业执照。
（二）发起人及其投入的资产
公司发起人为刘宗利、薛建平、杨远志、王乃强、李静和北京瑞丰投资管理
有限公司。经山东保龄宝生物技术有限公司2007 年10 月17 日股东会决议，以
截至2007 年8 月31 日的净资产18,035 万元（山东汇德会计师事务所有限公司
（2007）汇所审字6-055 号《审计报告》）整体变更设立保龄宝生物股份有限公
司，其中6,000 万元折合股份公司6,000 万股，其余12,035 万元进入资本公积。
2007 年10 月18 日，山东汇德会计师事务所有限公司出具（2007）汇所验
字第4-009 号验资报告，验证全体股东以其享有的保龄宝有限公司的权益整体变
更设立公司，公司注册资本6,000 万元已足额缴纳。
（三）发行人的历史沿革
发行人历次股本形成及股权变化具体过程如下：保龄宝 招股说明书摘要
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公司在本次发行前未进行过重大资产重组。
三、发行人的股本情况
（一）发行人股权结构
股东名称 持股数（万股） 持股比例%
发 刘宗利 2,732.8 45.55
（1）1997 年10 月，刘宗利、薛建平、杨远志和王乃强共同投资设立禹城市
保龄宝生物开发有限公司——注册资本51 万元。
（2）1997 年12 月，第一次名称变更——由禹城市保龄宝生物开发有限公司
变更为禹城市环宇集团保龄宝生物开发有限公司。
（3）2000 年5 月，第一次增资239 万元（原股东以现金出资69 万元、未分
配利润转增170 万元）——注册资本由51 万元增至290 万元。
（4）2002 年3 月，第二次增资230 万元（盈余公积转增）——注册资本由290
万元增至520 万元。
（5）2003 年12 月，第二次名称变更——由禹城市环宇集团保龄宝生物开发
有限公司变更为山东保龄宝生物技术有限公司。
（6）2005 年1 月，第三次增资1,000 万元（原股东现金增资）——注册资本
由520 万元增至1,520 万元。
（7）2005 年10 月，第四次增资1,500 万元（原股东现金增资）——注册资本
由1,520 万元增至3,020 万元。
（8）2007
