武汉光迅科技股份有限公司
（武汉市洪山区邮科院路88号）
首次公开发行股票
招股说明书摘要
保荐人（主承销商）
（广州市天河北路183号大都会广场43楼）首次公开发行股票招股说明书摘要
声 明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对发行人招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资人的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
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第一节 重大事项提示
1、公司控股股东武汉邮电科学研究院（发行并上市后持股7,400万股）及全国社会保障基金理事会（发行并上市后持股400万股）承诺：自股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份；其他股东承诺：自股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。
2、经公司2008年年度股东大会决议：公司以截止2008年12月31日的总股本12,000万股为基数，向全体股东以每10股派现金2.50元，共计分配股利3,000万元。
3、经公司2007年年度股东大会决议：同意公司发行上市前的滚存利润由上市以后的新老股东按照持股比例共同享有。
4、本公司特别提醒投资者注意以下风险扼要提示，欲详细了解，请认真阅读本招股说明书第四节“风险因素”。
（1）技术更新换代的风险
光通信技术的迅速发展，使光电子器件技术和产品也随之不断升级。如果公司在科研开发上投入不足，技术和产品升级跟不上光通信技术升级的步伐，公司的竞争力将会下降，持续发展将受到不利影响。
（2）人力资源不足的风险
光电子器件行业为知识密集型行业，公司三十多年发展历程中积累的优秀人才队伍是公司核心竞争力之一。行业的快速发展会加大行业内各企业对人才的需求，给公司带来现有人才流失的可能；公司正处于快速发展阶段，本次募集资金投资项目实施后，资产与业务规模的扩张将对公司的人才提出更高的要求，这些因素导致公司存在人力资源不足的风险。
（3）客户集中度较高的风险 1－2－2首次公开发行股票招股说明书摘要
2006年、2007年和2008年，公司对前五名客户销售收入合计分别为24,733.37万元、28,594.22万元和37,787.02万元，占主营业务收入的比例分别为60.06% 、58.65%和57.79%。虽然公司大部分客户均为长期客户，主要客户经营情况正常，并且公司积极开拓国内外市场，不断发展新客户，以降低对主要客户的依赖风险，但公司一定时期内仍存在主要客户相对集中的状况。如果公司这些主要客户的经营状况发生变化或者与公司的业务关系发生变化，将给公司的经营带来一定风险。
（4）关联交易的风险
由于上下游及历史的原因，本公司从设立之初到股份公司成立后的较长时间内，在生产经营过程中存在产品销售、原材料采购、房屋租赁等经常性的关联交易。虽然近几年公司的关联交易比例有所下降，其中：2006年、2007年和2008年，对邮科院及其控制企业等关联方的销售收入分别为7,570.66万元、7,962.70万元和10,748.64万元，占主营业务收入的比例分别为18.38%、16.33%和16.44%，但在未来一定时期内仍将继续存在。如果未来本公司的关联交易不能严格按照公允的价格执行，将会影响本公司的正常经营活动，从而损害本公司和股东的利益。
（5）税收优惠政策变动风险
公司自设立以来，企业所得税一直执行国家对转制科研机构的免税政策，2008年1月1日始公司已不再享受免缴企业所得税的优惠政策，公司的利润水平将因此受到影响。2006年和2007年公司因享受免缴企业所得税优惠政策而增加净利润577.90万元和985.18万元（按高新技术企业15%税率缴纳企业所得税测算）。
2008年1月1日起实施的《中华人民共和国企业所得税法》第28条规定“国家需要重点扶持的高新技术企业，减按15%的税率征收企业所得税”。公司已于2008年12月1日获得《高新技术企业证书》（三年有效），证书编号为GR200842000023。公司从2008年1月1日起减按15%的税率缴纳企业所得
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税，不再享受免缴企业所得税的优惠政策。如果未来企业所得税优惠政策发生变动或本公司不再符合高新技术企业认定条件，公司净利润水平将因此受到影响。
（6）募集资金项目的市场风险
公司募集资金项目建成后，产能扩张较大。虽然在光电子器件市场整体需求旺盛的背景下，公司作为国内第一的光电子器件制造商，已与国内的三大通信系统设备商华为技术、中兴通讯、烽火通信建立了长期、稳定的业务关系；同时阿尔卡特-朗讯、爱立信、Opvista、Infinera、Bktel等越来越多著名的国际通信系统设备商也先后成为公司的重要客户；本公司也已对募集资金项目的市场前景进行了充分分析和论证，考虑了产品的市场需求，并对技术、销售等方面的相关细节作了全面考量和准备。但是，由于市场本身具有的不确定因素，仍有可能在该等项目实施后面临一定的市场风险。
（7）存货跌价损失风险
2008年底公司存货主要是原材料、在产品、库存商品，期末余额分别为4,752.23万元、4,507.51万元、8,530.12万元。原材料一般是根据客户订单确定采购量，库存期一个月左右；在产品、库存商品都是按照客户下的订单或与客户签订的销售合同进行生产的，不存在产品滞销的问题。因此，公司存货因为市场价格波动而发生跌价损失的可能性很小。但较大规模的存货影响了公司资金周转速度和经营活动的现金流量，同时也存在存货发生跌价损失的风险。
此外，2006年7月，欧盟发布RoHS指令提高电子电气设备中原材料的环保要求，受此因素影响，非欧盟地区电子电气设备的环保要求逐步提高。公司部分客户的产品销售区域逐步全球化，该等客户为避免电子电气设备的环保标准提高风险，要求其供应商所采购原材料符合RoHS的环保标准。因此，2008 年底公司经盘存确认，对不符合RoHS要求的库存原材料计提存货跌价准备604.71万元。尽管公司今后将严格按照RoHS要求的环保标准采购原材料，但不排除全球对电子电气设备的环保标准进一步提高，公司仍存在因环保政策变化而发生存货跌价损失的风险。 1－2－4首次公开发行股票招股说明书摘要
第二节 本次发行情况
股票种类
人民币普通股（A股）
每股面值
人民币1.00元
发行股数、占发行后总股本的比例
本次拟发行数量4,000万股，占发行后总股本的25%
发行价格
16.00元
发行前每股净资产
发行前每股净资产2.17元/股（依据2008年12月31日经审计数据计算）
发行方式
采用网下向询价对象配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式
发行对象
符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）
本次发行股份的流通限制和锁定安排
本公司控股股东武汉邮电科学研究院（发行并上市后持股7,400万股）及全国社会保障基金理事会（发行并上市后持股400万股）承诺：自股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份。其他股东承诺：自股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让
承销方式
余额包销
预计募集资金总额和净额
募集资金总额：64,000万元，募集资金净额：61,321.77万元
发行费用概算
2,678.23万元
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第三节 发行人基本情况
一、发行人基本资料
注册中、英文名称
中文名称：武汉光迅科技股份有限公司
英文名称：ACCELINK TECHNOLOGIES CO.,LTD.
注册资本
12,000万元
法定代表人
童国华
成立日期
2004年10月27日
住所及其邮政编码
住所：武汉市洪山区邮科院路88号
邮政编码：430074
电话、传真号码
电话：027-87694060
传真：027-87694061
互联网网址
www.accelink.com
电子信箱
investor@accelink.com
二、发行人历史沿革及改制重组情况
本公司系经国务院国资委于2004年9月20日以《关于设立武汉光迅科技股份有限公司的批复》（国资改革[2004]874号文）和商务部于2004年8月20日以《关于同意武汉光迅科技有限责任公司变更为外资比例低于25%的外商投资股份有限公司的批复》（商资批[2004]1231号文）的批准，由武汉光迅科技有限责任公司按11∶的比例折成股份有限公司股本12,000万股，整体变更设立的外资比例低于25%的外商投资股份有限公司。
公司的发起人为整体变更设立股份公司前武汉光迅科技有限责任公司的五位股东：武汉邮电科学研究院、江苏中天科技投资管理有限公司、武汉现代通信电器厂、深圳市长园盈佳投资有限公司及自然人GONG-EN GU先生。
三、发行人股本情况
1、总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排 1－2－6首次公开发行股票招股说明书摘要
（1）发行人总股本、本次发行的股份
本公司发行前总股本为12,000万股，本次拟向社会公开发行4,000万股人民币普通股，本次新股发行后本公司股本将达到16,000万股。
（2）发行人股份流通限制和锁定安排
本公司控股股东武汉邮电科学研究院（发行并上市后持股7,400万股）及全国社会保障基金理事会（发行并上市后持股400万股）承诺：自股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份。其他股东承诺：自股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。
2、发起人及目前股东持股数量及比例
（1）发起
