上海神开石油化工装备股份有限公司
Shanghai SK Petroleum & Chemical Equipment Corporation Ltd.
（发行人地址：上海市闵行区浦星公路1769 号）
首次公开发行股票招股说明书
保荐人 （主承销商）
华欧国际证券有限责任公司
（上海市浦东新区福山路500 号15 层）上海神开石油化工装备股份有限公司招股说明书
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上海神开石油化工装备股份有限公司
首次公开发行A 股股票招股说明书
本次发行基本情况
（一）发行股票类型： 人民币普通股(A 股)
（二）发行股数： 4,600 万股
（三）每股面值： 人民币1 元
（四）每股发行价格： 15.96 元
（五）发行日期： 2009 年7 月28 日
（六）拟上市证券交易所： 深圳证券交易所
（七）发行后总股本： 181,613,392 股
（八）股份限制流通及自愿锁定承
诺：
实际控制人顾正、李芳英、袁建新和王祥伟及
其关联方顾冰、赵树荣、郑帼芳和丁文华等8 人承
诺：自本公司股票在证券交易所上市交易之日起36
个月内不转让或委托他人管理其直接持有的本公司
股份，也不由本公司收购该部分股份；
全体董事、监事和高级管理人员承诺：自本公
司股票在证券交易所上市交易之日起36 个月内不转
让或委托他人管理其持有的本公司股份，超过上述
36 个月的期限后，在本公司任职期间，每年转让的
股份不超过持有公司股份总数的百分之二十五，离
职后半年内，不转让所持有的公司股份，并向本公
司及时申报所持公司股份及其变动情况；
其他发起人股东承诺：自本公司股票在证券交
易所上市交易之日起12 个月内，不转让或委托他人
管理其持有的该部分股份；
此次发行前的非发起人股东承诺：自本公司股
票上市之日起12 个月内，不转让或者委托他人管理
其持有的该部分股份。
（九）保荐人（主承销商）： 华欧国际证券有限责任公司
（十）招股说明书签署日期： 2009 年7 月27 日上海神开石油化工装备股份有限公司招股说明书
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发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本招股书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明
其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由
发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、
律师、会计师或其他专业顾问。上海神开石油化工装备股份有限公司招股说明书
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重大事项提示
一、股份流通限制和自愿锁定承诺
本次发行前公司总股本135,613,392 股，本次拟发行46,000,000 股，发行后
总股本181,613,392 股。上述181,613,392 股全部为流通股。
公司实际控制人顾正、李芳英、袁建新和王祥伟及其关联方顾冰、赵树荣、
郑帼芳和丁文华等8 人承诺：自本公司股票在证券交易所上市交易之日起36 个
月内不转让或委托他人管理其直接持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分
股份。
全体董事、监事和高级管理人员承诺：自本公司股票在证券交易所上市交
易之日起36 个月内不转让或委托他人管理其持有的本公司股份，超过上述36 个
月的期限后，在本公司任职期间，每年转让的股份不超过持有公司股份总数的百
分之二十五，离职后半年内，不转让所持有的公司股份，并向本公司及时申报所
持公司股份及其变动情况。
其他发起人股东承诺：自本公司股票在证券交易所上市交易之日起12 个月
内，不转让或委托他人管理其持有的该部分股份。
此次发行前的非发起人股东承诺：自本公司股票上市之日起12 个月内，不
转让或者委托他人管理其持有的该部分股份。
二、发行前滚存利润的分配
根据公司2008 年12 月31 日召开的2008 年度第3 次临时股东大会决议，
公司调整了于2007 年度第三次临时股东大会做出的《关于公司首次公开发行人
民币普通股股票（A 股）前滚存利润分配政策的议案》的决议（即：公司截至
2007 年12 月31 日的滚存未分配利润48,083,410.89 元及2008 年1 月1 日以后产
生的未分配利润由本次发行后的新老股东共享），通过了2008 年度利润分配方
案，即：
公司按2008 年度经审计的提取法定公积金和公益金后的剩余利润的30%，
向2008 年12 月31 日登记于股东名册的股东分配现金红利；按此政策分配后的
截至2008 年12 月31 日的剩余滚存利润93,507,962.36 元及2009 年1 月1 日以上海神开石油化工装备股份有限公司招股说明书
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后产生的未分配利润由公司首次公开发行A 股股票完成后的所有新老股东共同
享有。
根据利润分配方案，公司2008 年度实际现金分红19,467,664.92 元。此次分
红已于2009 年5 月11 日完成，实际支付时已由公司代扣代缴股东个人所需缴纳
的个人所得税。
发行人此次采取现金分红方式，是公司历年分红方式的延续。自2004 年以
来，在保证公司发展资金的基础上，为保护公司股东利益，使公司股东得到应有
的回报，公司依法连续实施了现金分红方案。2008 年度公司现金分红的比例延
续了2007 年度的分配方案，即分配当年度经审计利润的30%，这一现金分红比
例综合考虑了公司未来年度营运资金的需求：截至2008 年12 月31 日，公司货
币资金余额为7,170.10 万元，假设实施现金分红后，货币资金余额为5,223.33 万
元，高于报告期内其他年度的货币资金年末余额。
保荐人认为，发行人实施的2008 年度的现金分红方案，是基于对公司股东
利益保护的考虑，符合证监会关于上市公司保护股东分红利益的要求精神，现金
分红的比例已经充分考虑了未来年度生产资金的需求，具有合理性。
三、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险
（一）油价波动导致公司业绩波动的风险
公司目前主要收入来自石油钻采设备的生产销售。近年来，由于国际石油
价格不断走高，国际上各石油公司用于采购设备的资本支出也随之保持稳定增长
态势。公司抓住这一历史性机遇，快速发展，2006 年、2007 年和2008 年，公司
的营业收入环比分别增长了81.96%、59.39%、27.37%。但如果国际油价在未来
一段时间出现较大幅度的波动，将在一定程度上影响石油公司钻采设备采购支
出，从而导致公司业绩出现波动。
（二）国内销售客户实际控制人相对集中的风险
公司目前国内客户主要是各油田公司及石油勘探管理局，而这些客户的实
际控制人最终绝大部分可追溯至中石油、中石化和中海油等三家国有公司。上述
国内销售客户实际控制人相对集中将构成公司国内销售的潜在风险。
（三）新产品技术和市场风险上海神开石油化工装备股份有限公司招股说明书
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公司此次募集资金计划投入生产的新产品有可能在试用阶段出现新的未能
预料的技术问题，进而延缓公司产品最终量产的进程，且如果未来国际油价出现
大幅波动，导致各石油公司用于采购设备的资本开支降低，则公司新产品可能面
临一定的销售风险。
（四）营运资金压力较大的风险
公司业务处于快速扩张阶段，应收账款和存货占用流动资金较多，导致经营
性现金流出现波动。2007 年和2006 年公司经营活动所产生的现金流量净额分别
为：-1,843.08 万元和1,691.97 万元，2008 年公司通过加强应收应付账款管理等
措施，一定程度上缓解了营运资金的压力，当年经营活动现金流量净额上升至
5,765.98 万元。尽管如此，公司上市后如果继续维持较高速度增长的势头，仍将
可能面临营运资金压力较大的风险。上海神开石油化工装备股份有限公司招股说明书
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